פונקציות בנקאות השקעות
בנקים להשקעות מבצעים סוגים שונים של תפקידים במשק על ידי הצעת שירותים פיננסיים שונים ללקוחותיהם, כגון עזרה לתאגידים במציאת המשקיע להשגת מימון חוב, חיתום הנפקות המניות, עבודה כיועץ הפיננסי, טיפול במיזוגים. ורכישות וכו '.
בנק השקעות הוא כמו מתווך בין משקיע למנפיק ועוזר ללקוח שלהם לגייס כסף באמצעות הנפקת חוב והון. חלק מבנקי ההשקעות הם JP מורגן צ'ייס, גולדמן זאקס, קרדיט סוויס, מורגן סטנלי וכו '.
הוא מספק את כל סוגי השירותים הפיננסיים. להלן 7 הפונקציות המובילות בבנקאות השקעות -
ישנן פונקציות בנקאיות להשקעות מרובות והן כדלקמן:
מספר 1 - הנפקות
מקור: wsj.com
פונקציה זו של בנקאות השקעות, כלומר הנפקה היא הנפקה ציבורית ראשונית בה חברה שוכרת בנק השקעות להנפקה.
להלן הצעדים שהחברה עברה בהנפקה: -
- לפני הנפקת חברת הנפקה שכר בנק השקעות. בנק זה נבחר על פי קריטריונים שונים כמו מוניטין בשוק, ניסיון תעשייתי, איכות ערוצי המחקר וההפצה וכו '.
- בנקים נבחרים מחויבים כל כך במקום שבו הם משמשים כמתווך בין משקיעים לבין החברה המנפיקה.
- בנק ההשקעות עובד על פירוט פיננסי של ההנפקה בהסכם החיתום.
- פרסם כי החברה מגישה הצהרת רישום יחד עם הסכם חיתום עם SEC.
- אישור לאחר ההנפקה על ידי החיתום של SEC והחברה המנפיקה מחליט על מחיר ההצעה ומספר מניות שיימכרו.
- לאחר ההנפקה, הבנק מבצע ייצוב לאחר השוק ובו אותו בנק מנתח את הייצוב לאחר השוק ויוצר שוק למניה.
- השלב האחרון הוא מעבר לתחרות בשוק. לאחר תקופה של 25 יום, הבנק מספק אומדן לגבי הערכת השווי וההכנסה של החברה המנפיקה.
בנק השקעות עוזר לחברה לקבוע הכל ולרשום הנפקה בבורסה. הנפקה היא אחת מתפקידי בנקאות ההשקעות העיקריים. בנק זה, בתמורה, גובה עמלה מחברה.
מס '2 - מיזוג ורכישות
מקור: businessinsider.in
מיזוג ורכישות הוא תחום הכספים, הניהול והאסטרטגיה התאגידית העוסקים ברכישה או הצטרפות עם חברות אחרות. בנק השקעות, בתמורה, גובה עמלות עבור M&A. חברת M&A שוכרת בנק למיזוגים ורכישות. הצעדים הבאים ננקטים עבור מיזוגים ורכישות על ידי בנקים להשקעות.
- ישנם שני סוגים של תפקידים בתשלומים ותשלומים של בנק השקעות; הם ייצוג מוכר או ייצוג קונים.
- תפקיד קריטי בהשקעות & תשלומים הוא הערכת שווי של חברה. הבנק מחשב את שווי החברה בפועל.
- בנק ההשקעות בונה את האסטרטגיה שלו להלוואות והשקעות של שתי חברות.
- בנק ההשקעות מבצע גם הפרשות כספיות לחברה, שכן עבור חברות M&A תצטרך הרבה כספים. זה עוזר לחברה לגייס כספים עבור M&A.
- התפקיד העיקרי של בנק הוא להנפיק ניירות ערך חדשים לשוק.
פונקציית בנקאות השקעות זו מסייעת לחברה קטנה להקרין את עצמה, לתכנן מיזוג לאחר שנמצא יעד מתאים. זה עוזר להצלחת המיזוג, וכל זה נעשה בעזרת בנק השקעות.
# 3 - ניהול סיכונים
ניהול סיכונים מהשם עצמו, ברור כי ניהול הסיכונים שלו כרוך, זהו תהליך מתמשך מכיוון שמעורבים הון, הוא הציב גבול להימנע מאובדן סחר. בנקים להשקעה עוזרים לחברה בדרכים הבאות: -
- בנק השקעות עוזר לחברה לנהל סיכון פיננסי בטווח של מטבע, הלוואות, נזילות וכו '.
- בנק זה עוזר לחברה לזהות את אזור ההפסד.
- בקרת סיכוני אשראי זו מבצעת השקעה בסיכון אשראי על פני צדדים נגדיים, והבנקים בוחרים בבורסה סטנדרטית למסחר.
- ישנם סיכונים שונים כמו סיכון עסקי, סיכון השקעה, סיכון משפטי וציות, וסיכון תפעולי, הנשלטים באופן פנימי על ידי בנק השקעות.
ניהול סיכונים נעשה בכל רמה על ידי בנקים להשקעה שכן הוא מדגיש מהם הסיכונים וכיצד ניתן לטפל בו.
מס '4 - מחקר
פונקציית בנקאות השקעות זו בתחום מחקר השקעות היא אחת הפונקציות החשובות ביותר לבנק השקעות היא מחקר. מחקר זה מסייע במתן דירוג לחברה כדי לעזור למשקיעים לקבל החלטת השקעה. דוחות מחקר מראים אם לקנות, למכור או להחזיק את הבסיס בדירוג של חברה. באמצעות זה, ניתן לדעת את מידת החברה. המחקר נעשה על ידי ניתוח והשוואה של דוחות ודיווחי ביצועים שונים של החברה. העבודה העיקרית של בנק ההשקעות היא מחקר, ומחקרים אלה הם מסוגים רבים כמו מחקר מניות, מחקר הכנסה קבועה, מחקר מקרו-כלכלי, מחקר איכותני וכו '. בנק ההשקעות חולק דיווחים אלה עם לקוחות המסייע למשקיע לייצר רווח באמצעות מסחר ומכירות.
# 5 - מבנה נגזרים
לצורך פונקציה זו של בנקאות השקעות, כלומר מבנה נגזרים, בנק השקעות זקוק לצוות טכני חזק העוסק במבנה מורכב כל כך של נגזרים. מוצר נגזרים מציע שיעור תשואה גבוה ורווח טוב; מכאן שמדובר בסיכונים רבים הכרוכים בכך. בנק ההשקעות מכין נגזרים אלה באסטרטגיה המבוססת על ניירות ערך בודדים וכן על מספר ניירות ערך.
בנק זה מוסיף לו תכונות, כמו באג"ח. הוא מספק נגזרות עתידיות ואופציות וכו '. בנק ההשקעות מתכנן ניירות ערך עם אופציות נגזרות שונות. הסיבה העיקרית לעצב מוצר כזה היא למשוך משקיעים ולהגדיל את שולי הרווח.
קיימת נגזרת נוספת בשוק; זה עוזר לייצר תשואה טובה למשקיעים.
# 6 - בנקאות סוחרים
פונקציה זו של בנקאות השקעות היא אחת הפעילויות הפרטיות של בנק ההשקעות, כאשר הבנק גם מייעץ עבור לקוחותיהם. הם מספקים ייעוץ בנושא פיננסי, שיווקי, משפטי וניהולי. הוא משמש כמהנדס פיננסי לעסקים.
בנקאות סוחרים כוללת את הפונקציות הבאות: -
- גיוס כספים ללקוח
- מתווך בבורסה
- ניהול פרוייקט
- פעולות בשוק הכסף
- שירות ליסינג
- ניהול פורטפוליו
- טיפול בהסכמת הממשלה לפרויקטים תעשייתיים
- ניהול הנפקה ציבורית של חברה
- סיוע מיוחד לחברות קטנות וליזמים
ישנם שירותים רבים אחרים המסופקים על ידי בנקים להשקעות ללקוחותיהם. בנק זה גובה דמי ייעוץ ממשקיעים.
# 7 - ניהול השקעות
פונקציה זו של בנקאות השקעות היא תפקיד הליבה של בנק השקעות להנחות את המשקיע לרכוש, לנהל את התיק שלו ולסחור בניירות ערך שונים. בנק ההשקעות מכין דוחות על בסיס ביצועי החברה, ובאמצעותו בנק ההשקעות מקבל החלטה על ניירות ערך פיננסיים. ייעוץ השקעות ניתן על בסיס מטרת הלקוח, תיאבון הסיכון של הלקוח, סכום ההשקעה ותקופת הזמן. בהתבסס על פלח הלקוחות, ניהול השקעות מחולק כמו לקוחות פרטיים, ניהול עושר פרטי, ניהול עושר. כאן מנהל השקעות מנהל תיק לקוחות ומספק טיפים למשקיעים אם למכור מניות או לקנות מניות או להחזיק מניות.