מה הם מיזוגים ורכישות?
מיזוג ורכישות (M&A) מתייחס להסכם שבין שתי החברות הקיימות להמרה לחברה החדשה, או רכישה של חברה אחת על ידי אחרת וכו 'אשר נעשים בדרך כלל על מנת לנצל את היתרון של הסינרגיה בין החברות, הרחבת יכולת המחקר, הרחבת הפעילות למגזרים החדשים והעלאת ערך בעלי המניות וכו '.
M&A מוגדר כשילוב של חברות. כאשר שתי חברות מתאגדות יחד ליצירת חברה אחת, היא מכונה מיזוג חברות. בעוד שרכישות הן המקום בו חברה אחת משתלטת על ידי החברה.
- במקרה של מיזוג, החברה הנרכשת מסתיימת בקיום והופכת לחלק מהחברה הרוכשת.
- במקרה של רכישה, החברה הרוכשת משתלטת על חלקה הגדול ביותר בחברה הנרכשת, והחברה הרוכשת ממשיכה להתקיים. בקיצור אחד ברכישה עסק / ארגון אחד קונה את העסק / ארגון האחר.
תהליך מיזוגים ורכישות
בואו נדון בתהליך הבא.
- שלב 1: סקירה לפני הרכישה: בשלב זה נעשית הערכה עצמית של החברה הרוכשת בהתייחס לצורך במיזוגים ורכישות (M&A) ומתבצעת אסטרטגיה לתכנית צמיחה באמצעות היעד.
- שלב 2: יעדי חיפוש ומסך: בשלב זה מזוהים מועמדים אפשריים להשתלטות (חברות). תהליך זה נועד בעיקר לזיהוי אסטרטגיה טובה עבור החברה הרוכשת.
- שלב 3: חקירה והערכה של היעד: לאחר זיהוי החברה המתאימה באמצעות סינון, נעשה ניתוח מפורט של אותה חברה. זה נקרא גילוי נאות.
- שלב 4: השגת היעד באמצעות משא ומתן: לאחר בחירת חברת היעד, השלב הבא הוא להתחיל במשא ומתן להגיע להסכמה למיזוג משא ומתן. זה יביא לביצוע העסקה.
- שלב 5: שילוב לאחר המיזוג: אם כל השלבים שלעיל הושלמו בהצלחה, יש הודעה רשמית על הסכם המיזוג על ידי שתי החברות המשתתפות.
יתרונות מיזוגים ורכישות
מספר 1 - שיפור תוצאות החברה ותוצאות החברה
- המטרה העיקרית של מיזוגים ורכישות היא להביא לצמיחה סינרגטית לחברות המעורבות ולשפר את ביצועי החברות. לפיכך, ניתן לומר כי ייצור ערך הוא אחד ממטרות המפתח לכל מיזוג ורכישה.
- נתח השוק הגדול יותר, שהוא בדרך כלל גורם לתחום העסקה והובלה, מוביל לייצור רווחים והכנסות נוספים. ניתן לשפר את הרווח מהפעולה גם אם ההנהלה החדשה מטפלת ביעילות בפסולת או בפעילות לא פרודוקטיבית ומוציאה אותה מהפעילות.
# 2 - ביטול יכולת עודפת
- כאשר תעשיות גדלו במידה מסוימת נקודת יכולת עודפת נוטה לקרות. כאשר יותר ויותר חברות נכנסות לאותו ענף, ההיצע ממשיך לעלות, וזה מוריד עוד יותר את המחירים. עם כניסת חברות חדשות לשוק, גרף הביקוש להיצע של החברות הקיימות מתפרק מה שמוביל לירידת מחירים.
- לפיכך, חברות מתמזגות או רוכשות בכדי להיפטר מעודף ההיצע בשוק ולתקן את המחירים היורדים מכיוון שאם המחיר ימשיך לרדת בשלב מסוים זה יהיה בלתי אפשרי עבור חברות רבות לשרוד בשוק.
# 3 - האצת צמיחה
M & A הוא בעיקר למטה תוך התחשבות בגורם ייצור הצמיחה. מיזוג ורכישה מגדילים את נתחי השוק ומביאים לרווח והכנסות נוספים. כאשר חברת מטרה ספגה את המכירות והלקוחות שלה משתלטים וכתוצאה מכך היא מביאה יותר מכירות, יותר הכנסות ויותר רווח.
# 4 - יכולת וטכנולוגיה
- חברות בדרך כלל קיבלו מיזוגים ורכישות בכדי להטמיע את הטכנולוגיה והמיומנויות המודרניים של חברת היעד. בדרך כלל חברות מעטות מחזיקות באופן בלעדי בזכויות על טכנולוגיות מסוימות ובניית טכנולוגיות אלה מאפס היא יקרה וקשה יותר.
- לפיכך, חברות מעדיפות להתמזג או לרכוש חברות כאלה כדי להשיג אחיזה גם בטכנולוגיה בתהליך. כמו כן, M&A מספקת מגוון טכנולוגיות ושיתוף מיומנויות של שתי החברות אשר יכולות להביא לצמיחה סינרגטית ולשיתוף ראיות משופר.
# 5 - אסטרטגיות להתגלגל
חברות מסוימות קטנות מאוד לפעול בשוק ומתמודדות בעלות ייצור גבוהה יותר כדי להקל על מכירותיהן. פעולותיהם אינן ניתנות לביצוע, והן אינן נהנות גם מכלכלות גודל. תרחישים המתאימים ביותר לרכישה שכן רכישה יכולה להוכיח תועלת עבור חברת היעד שכן היא תעזור לחברה לשרוד בשוק וליהנות לעיתים מכלכלות גודל בעזרת חברה המחפשת יעד.
שלושת המבצעים המובילים בתחום ההשקעות וההשקעות בהודו
- וודאפון-האצ'יסון: בשנת 2007, חברת הטלקום המרוויחה ביותר בעולם, וודאפון ביצעה שביתה גדולה בשוק הטלקום ההודי על ידי רכישת 52 אחוזים ממניות האצ'יסון אסר בע"מ קבוצת אסר עדיין מחזיקה 32% במיזם המשותף.
- הינדלקו-נובליס : חברת הינדלקו השתלטה על חברת נובליס הקנדית תמורת 6 מיליארד דולר. מיזוגים ורכישות אלו (M&A) הועילו לחברה להיות נובליס האלומיניום המגולגל הגדולה בעולם פועלת כחברה בת של הינדלקו.
- Mahindra and Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra רכשו 90% מחברת Schoneweiss, חברה מובילה בתחום הפרזול בגרמניה בשנת 2007, ואישרו את מעמדה של Mahindra בשוק העולמי.
איך יכולים M&A להתקיים?
- על ידי רכישת נכסים
- על ידי רכישת מניות נפוצות
- על ידי החלפת מניות בנכסים
- על ידי החלפת מניות למניות
סיבות ל- M&A
- מיזוגים ורכישות (M&A) משפרים את איכות ביצועי החברות על ידי הפחתת עלות הפעילות המיותרת
- מסיר עודף קיבולת
- האץ את הצמיחה
- רכישת מיומנויות וטכנולוגיה
מיזוגים ורכישות (M&A) אינפוגרפיקה
להלן 5 ההבדלים המובילים בין מיזוגים ורכישות
