מהו ארגון מחדש של נכסים? | סוגים | חיובים | דוגמאות - WallStreetMojo

התהליך שכולל מכירה וקנייה של נכסי ישות המורכבים ממחצית הנכסים המאוחדים של ישות היעד נקרא ארגון מחדש של הנכסים, ובעצם ההוצאה לתקופת הזמן הנדרשת ממומנת על ידי כל גורם בכל שינוי מחדש. צפוי להתקיים.

משמעות ארגון מחדש של נכסים

ארגון מחדש של נכסים הוא תהליך של קנייה או מכירה של נכסי חברה המהווים הרבה יותר ממחצית מהנכסים המאוחדים של חברת היעד. בדרך כלל מדובר בהוצאה חד פעמית שצריכה להיות ממומנת על ידי כל חברה כאשר מתבצעת מחדש. ארגון מחדש של הנכסים הוא עלול להתרחש במהלך כל התהליך של מחיקה אסטרטגית של נכסיו או לעתים העברת כל מתקן הייצור לכל מקום חדש, כיבוי מתקני הייצור ופיטור ייחודי של כל העובדים הלא אסטרטגיים.

ממש לאחרונה הודיעה טושיבה כי היא מתכננת לפצל את ארבע החברות הביתיות שלה לחברות בנות בבעלות מלאה המסמנת כי היא עשויה לצאת לחלוטין מעסקי הקמת תחנות גרעיניות.

כמה חברות פיתחו בהצלחה את אגפי השינוי והרשויות בארצות רבות. מספר MNC במדינות שונות מעורבים מאוד במשימה הרקולנית הזו ומתכננים אסטרטגית את תהליך ארגון מחדש של הנכסים.

מקור : neimagazine.com

    למה צריך ארגון מחדש של נכסים?

    בדרך כלל אנשים לוקחים הלוואה מבנקים בעת רכישת נכס בלתי נייד. כמה בנקים מלווים להם כסף מבלי לוודא את הלקוחות ברקע נאות אם הם יוכלו להחזיר את סכום ההלוואה בריבית בתוך פרק הזמן שנקבע או את יכולת האשראי שלהם. לפיכך, הסיכוי שההלוואה תפגע גרוע גדל משמעותית וכך עלול לפגוע במוסדות פיננסיים אלה על ידי הגדלת חובותיהם הכספיים.

    לכן, הרעיון של ארגון מחדש של נכסים שפותח לבדיקת הונאות מסוג זה ומספק תיקון מתאים אם מופיע הפסד כספי פתאומי. על ידי פעולות כאלה, מספר הונאות נמנעו בהצלחה וטופלו באופן ייחודי עם ירידה משמעותית בפעילות המרמה והפלילית. בנוסף, ניתן אפילו למנוע הונאות רבות בהלוואות על ידי מנגנון ארגון מחדש של נכסים. מספר חברות פועלות בפרויקט המפתח ואותו מושג יושם בהצלחה בכל כמה מדינות.

    ארגון מחדש של נכסים יכול להיות מיושם בגלל מגוון סיבות, כולל מיקוד בארגון להיות תחרותי יותר, לשרוד בהצלחה ולצאת חזק יותר מהסביבה הכלכלית העוינת הקיימת, או למצב את החברה לנוע לכיוון חדש לחלוטין.

    סוגי ארגון מחדש

    יש מגוון רחב של ארגון מחדש כפי שמוצג בתרשים להלן:

    ארגון מחדש של הנכסים כולל גם מכירה מתוכננת היטב של נכסים בלתי מוחשיים או מוחשיים של חברת היעד לייצור מזומנים.

    ארגון מחדש של הנכסים יכול להיות גם בצורה של גזול או של גזירה מתוכננת היטב הכוללת את מכירות הנכסים של החברה, או המותג, או חטיבות או קווי מוצרים לצד ג '.

    ניתן לכנות זאת גם כרכישה הפוכה.

    צורך במכירה

    • שינוי אסטרטגי
    • מכירה אסטרטגית של פרות במזומן
    • סילוק ייחודי של עסקים לא רווחיים
    • קונסולידציה
    • נעילת ערך אטרקטיבי

    למכור את

    מכירה יכולה להיות גם חלק מתהליך ארגון מחדש של הנכסים, כאשר החברה מוכרת חלק מעסקיה הלא-ליבה לכל צד ג 'מוסכם. זה יכול להיחשב לנוהג רגיל על ידי כמה חברות ענק למכירת עסקאות פחות רווחיות או לא רווחיות שלהן כדי למנוע לחץ נוסף על משאבי המפתח שלה.

    פעמים רבות החברה עשויה לסחור בעסקים הרווחיים אך הלא חיוניים שלהם כדי לייצר מספיק נזילות להמשך הרווחיות בפעילות היומיומית.

      תוצאות ארגון מחדש של הנכסים

    מלבד התוצאות החיוביות והנוחות של תוכנית ארגון מחדש זו של נכסים, ישנם גם תוצרי לוואי מסוימים של הפעולה, כגון: פריט חד פעמי, שהוא בדרך כלל מונח חשבונאי בדוח רווח והפסד של כל ארגון, הנחשב לאופי של פעם. . יתר על כן, לצורך קבלת הערכה נכונה על ביצועיה הכספיים של כל חברה, אלמנטים חד פעמיים אינם נכללים בדרך כלל על ידי משקיעים ואנליסטים תוך בחינה מדויקת של כל חברה. אלמנטים חד פעמיים בדרך כלל משפיעים על רווחי כל חברה מפעילות, אולם לעיתים עשויה להיות לכך גם השפעה בריאה.

    היתרונות העיקריים של ארגון מחדש של הנכסים

    • לאחר ארגון מחדש של הנכסים העיקריים של החברה שאינם הליבה והלא רווחית, העסק שלה משתלב בצורה אטרקטיבית ורווחי מאוד. החברה שוכרת בעיקר יועצים משפטיים ופיננסיים לניהול משא ומתן אסטרטגי וביצוע תוכניות הארגון מחדש.
    • ארגון מחדש של הנכסים חייב להוביל לפעילות עסקית חלקה וחסכונית בהרבה מכיוון שמכירת נכסים שאינם אסטרטגיים ובתורם רכישה של כמה נכסים עיקריים אחרים החיוניים להרחבת הפעילות העסקית אמורה להמשיך לספק צמיחה ארוכת טווח של חברות, מציע תשואות בעלי מניות אטרקטיביות.

    עלויות ארגון מחדש של הנכסים

    תהליך ארגון מחדש של הנכסים בהחלט כרוך בחברה בעלויות מסוימות, כולל העלויות הקשורות למחיקת הנכסים, מזעור או הסרה של קווי שירות או מוצר, השלכת הסכמים, הסרת חטיבות והשבתת המתקנים. יתר על כן, רכישת נכס מרכזי כלשהו מוסיפה לעלויות ארגון מחדש של נכסים.

    חיוב מחדש של נכסים

    הוצאה חד פעמית אשר כל ארגון צריך לממן אותה כאשר הוא עובר תהליך של ארגון מחדש או ארגון מחדש של הנכסים. חיוב הארגון עשוי להיגרם בעת מחיקת נכסים שאינם גרעינים או העברת מתקן הייצור כולו למיקום אחר, כיבוי מתקן הייצור ותוך פיטורי עובדיו להפחתת עלויות.

    מקור: mobileworldlive.com

    אריקסון ברבעון הראשון של שנת 2016 דיווחה על עלויות ארגון מחדש של 13.4 מיליארד ש"ח, וירידות נכסים שבגללן דיווחה על הפסד נקי של 2.1 מיליארד ש"ח ברבעון הראשון של 2016.

    ארגון מחדש של הנכסים הוא סוג של ארגון מחדש של תפעול שבו ניתן לרכוש או למכור אסטרטגית של נכסי חברה, וזה תלוי לחלוטין בתהליך הרחבת ההיתכנות הכלכלית של המודל העסקי המרכזי. כמה דוגמאות כוללות נטישת קווי מוצרים שאינם ליבה או מכירה של חטיבות לא אסטרטגיות ולא רווחיות, מיזוגים מתוכננים היטב או מאמצי ייעול עלויות כגון השבתת מתקנים שאינם רווחיים. ארגון מחדש של הנכסים מתבצע בעיקר על ידי החברות הנמצאות במצבי פשיטת רגל גדולים ומהפך להצלת העסק.

    כיצד עובד ארגון מחדש של נכסים?

    במהלך מעבר מרכזי, פשיטת רגל או רכישה, למשל, ההנהלה עשויה לשקול ארגון מחדש של נכסים אסטרטגיים של החברה. ארגון מחדש של הנכסים עשוי לכלול כמה צעדים לביטול דיסונומיות בקנה מידה, כמו ייעול וארגון מחדש של פעולות הליבה וההנהלה, איחוד בעלים חדשים או צוותי ניהול קונים.

    ארגון מחדש של נכסים עשוי לכלול הון חדש, ניהול חדש וכל סיכוי חדש לחשיבה מחדש על התוכנית העסקית והארגון. ארגון מחדש של נכסים פוריים יוביל בדרך כלל להערכת שווי של חברה גבוהה יותר.

    בואו ניקח כמה דוגמאות לקבלת בהירות בנוגע לארגון מחדש של נכסים:

    דוגמה 1 של ארגון מחדש של נכסים

    דוגמה 1: נניח לבנק שיש בו רהיטים ישנים ולוקר מסורתי שאינו מועיל לבנק משום שניתן להתייחס אליו כאל נכסים שאינם מבצעים או כ- NPA. כעת, ההנהלה הבכירה של הבנק מחליטה למכור אותו במחיר קבוע מראש. זה יאפשר לבנק להיפטר מתמונות מסוג זה תוך שהוא מרוויח ממנו כסף שכבר לא הועיל לבנק.

    עם זאת, יש לזכור כמה נקודות לגבי רשומות חשבונאיות שיש לבצע בעת מכירת רכוש קבוע כולל,

    • רישום הוצאות פחת של הנכס עד למועד מכירתו.
    • הסרת הפחת והעלות הנכס שנצברו.
    • רישום הסכום הכולל שהתקבל.
    • יש לרשום כל הפרש כהפסד או רווח.

    דוגמה לבנייה מחדש של נכסים

    דוגמה 2: שקול מחשבון שנרכש במקור תמורת 100 דולר ובמקביל מופחת למשך 5 שנים ברציפות על ידי יישום שיטת הפחת הישר ויש לו ערך הצלה של 0 דולר. רישומי ספר החשבונות לאחר שנתיים יופיעו כך:

    מוצר - פחת מצטבר של מחשבון

    $ 100 $ 20 (שנה 1)

                                                                                                                                       20 דולר (שנת 2)

    נכון לעכשיו ההחלטה היא למכור את המחשבון תמורת 80 דולר. יתר על כן, יש לבצע את הרישומים באופן שמבטל את חשבונות הפחת שנצבר וציוד מכיוון שהם יפסיקו להתקיים לאחר העסקה. בנוסף, יש לקחת בחשבון גם חשבונות חייבים או מזומנים שזמינים כרגע עקב המכירה. רישומי היומן עבור אותם מופיעים כדלקמן:

    ד"ר קאש 80 דולר

    ד"ר פחת מצטבר 40 דולר

    Cr. מוצר - מחשבון 100 דולר

    120 $ 100 $

    אבל, זיכויים וחיובים אלה אינם תואמים. ניתן לתקן זאת על ידי הצגת חשבון אחר המכונה רווח (הפסד) על סילוק נכסים וכדומה. רישום אשראי מתייחס לרווח (כגון הכנסה) ורישום חיוב מטופל כפסד (כגון הוצאה). במקרה זה, הזנת אשראי בסך 20 דולר תואר להלן:

    ד"ר קאש 80 דולר

    ד"ר פחת מצטבר 40 דולר

    Cr. מוצר - מחשבון 100 דולר

    Cr. רווח או הפסד בשימוש 20 דולר

    120 דולר 120 דולר

    לפיכך, זיכויים וחיובים תואמים!

    עכשיו, בואו נראה את ההשפעה על דוח תזרים המזומנים. אנו צופים כי הערך הנקי של כל הרכוש הקבוע יופחת במאזן החברה (בהיותו מקור מזומנים) וגידלנו את חשבון המזומנים הכולל. זה ממחיש את תזרימי המזומנים של העסקה.

    השפעה נוספת כוללת את הרווח הנקי (הפסד) על הפצת הנכס, ששוב היא פעילות שאינה מזומנת המופיעה על דוח רווח והפסד משולב של החברה ואילו מקטינה או מגדילה את ההכנסה החייבת. כמו כן, הוצאות פחת הן פעילות שאינה מזומנת המורידה או מרחיבה את הרווח הנקי לפני מיסים (NBIT) מעבר למגבלות. לבסוף, דוח רווח והפסד מאוחד מופיע כדלקמן:

    הכנסה 100 דולר

    הוצאות מינוס 20 דולר

    רווח נקי מפעולות 80 דולר

    הכנסות / הוצאות אחרות

    רווח או הפסד בסילוק המוצר 20 דולר

    רווח נקי לפני מיסים 82 $

    מיסים 5 $

    רווח נקי 77 דולר

    בדוגמה לעיל, החברה העמידה יתר על המידה את הרווח הנקי בפעילות לא מזומנית של 20 דולר (ואילו הוצאות פחת מאמינות כמורידות את הרווח הנקי מכיוון שמדובר בהוצאה שאינה מזומנת). לפיכך, יש לנכות פעילות זו שאינה מזומנת כפי שהיא מתוארת בדוחות תזרים המזומנים בגין פיצוי על עודף הרווח הנקי. זה מגיע לתזרימי מזומנים תפעוליים הקשורים להוצאות פחת.

    מדוע חשוב לשנות את מבנה הנכסים?

    חברה שמבנית אסטרטגית במיוחד, באמצעות ארגון מחדש של נכסים היא לפחות באופן זמני, רווחית יותר, יעילה יותר וממוקדת יותר בפעילותה. אך, ארגון מחדש של נכסים עשוי להשפיע ואף להחליש את ערכי המניות הקיימים של בעל המניות.

    המטרה העיקרית של ארגון מחדש של הנכסים היא לשפר את ערך בעלי המניות.

    חוץ מזה כמה סיבות אחרות כוללות,

    • שינויים בסביבה תחרותית

    יכול להיות שחל שינוי מואץ בטכנולוגיה ולחצים תחרותיים מתרחבים ברחבי העולם עקב תחרות זרה עצומה.

    ההנהלה עשויה להחליט ללכת על ארגון מחדש של הנכסים של החברה לצורך התמקדות נמרצת במיומנויות עיקריות באמצעות מניעה אסטרטגית של עסקים שאינם ליבה, בעוד שההשקעות האטרקטיביות הללו עשויות לספק הערכות ערך מרשימות.

    עוד כמה דוגמאות ...

    • AT&T דיווחה על התרחבות משמעותית במחיר המניות שלה לאחר שההצהרה האסטרטגית של החברה לפטר כ- 40,000 עובדים לאחר רווחי הליבה שלה נלחצה.
    • בראשית שנות ה -90, דייהו היה עד לבעיות בשליטה על האימפריה העצומה והמגוונת שלה. עם זאת, על ידי השבתת הפעילות הלא רווחית שלה, צמצום ושינוי מבנה מחדש, היא ניסחה מחדש את סיפור ההישגים שלה.