הגשת SEC לפי חברה (פירוש) | סוגים וטפסים מובילים

מהן הגשת SEC לפי חברה?

 הגשת SEC היא מסמך רשמי המוגש לנציבות ניירות ערך בארצות הברית ומכיל מידע פיננסי של החברה או כל מידע מהותי אחר הנוגע לפעילויות שהתקיימו או יבוצעו בעתיד הקרוב. הגשות אלה כוללות הצהרות רישום, דוחות תקופתיים רשמיים וטפסים אחרים.

מדוע הגשת SEC חשובה?

• חובה להבין ש- SEC היא כלב שמירה רגולטורי שנוצר לטובת המשקיע.
• הוא אוסף את כל המסמכים המפרטים את הבריאות הפיננסית והתפעולית של החברות אשר בבעלות הציבור ונסחרו במניות.
• ה- SEC בודק את טיב המידע שנמסר וזכותו לבדוק את החברות במקרה שמידע מסוים לא נמסר באופן ברור. המשקיעים משתמשים בתיקים אלה כדי להעריך את ביצועי החברה.
• זו הסיבה העיקרית לכך שהמידע המדווח הופך לחשוב מאוד. בחלק הבא נדון בסוגים שונים של הגשות.

סוגי הגשת ה- SEC של החברה

ישנם סוגים שונים של הגשות. כמה מהחשובים ביותר נדונו כאן.

1. הצהרות רישום
2. טופס 10K
3. דוחות 10Q
4. דוחות 8K
5. לוח זמנים 13D
6. הצהרות פרוקסי
7. טופס 3, 4 ו -5

מס '1 - הצהרות רישום

הצהרות אלה הן בעיקר משני סוגים:

מס '1 - רישומים "מציעים" שהוגשו במסגרת חוק ניירות ערך משנת 1933 :

הצהרה זו משמשת לרישום ניירות ערך לפני שהם מוצעים לקהל גדול יותר כמו משקיעים. יש בו שני חלקים, אחד מהם הוא תשקיף ראשוני והשני מכיל מידע מסוים שאינו נדרש להגיש לתשקיף. ההצהרות משתנות במטרה ובתוכן בהתאם לסוג הארגון שמנפיק מניות. במקרה שתאגיד יוזם הצהרת '' הצעה '', הוא מוערך על ידי ה- SEC. אם SEC דורש שינויים כלשהם במסמך, נמסר לתאגיד. פרסם כי המסמך זמין למשקיעים על מנת שניתן יהיה להתחיל במכירת נייר ערך.

העמוד הראשון מכיל את שם החברה יחד עם ניהול מפתח כמו המנכ"ל, סמנכ"ל הכספים והמנהל הכספי

בנוסף, בעמוד הראשון תוכלו למצוא פרטים על הנפקת ההנפקה או על הסכום שהחברה מעוניינת לגייס. במקרה זה, בוקס רצתה לגייס 250 מיליון דולר.

היבט חשוב נוסף של הגשת S1 הוא שהם מספקים פרטים על אופן השימוש בהכנסות. זה חשוב מאוד עבור המשקיע. כפי שניתן לראות לעיל, Box מתכננת להשתמש בתמורה למטרות ארגוניות כולל הון חוזר, הוצאה תפעולית והוצאות הוניות.

בהגשת S1 יש מידע חשוב אחר כמו הדיון על דילול מוחלט, דיון הניהולי וניתוח התנאים והתוצאות הכספיות, תיאור המניות ומניות ההון, והאם המניות זכאיות למכירות עתידיות.

למעשה, אני מרגיש שכל הסעיפים חשובים מאוד. קטע אחד עליכם לקרוא מספר פעמים את "גורמי הסיכון" מכיוון שהם מספקים פירוט רב אודות העסק וחוסר הוודאות שקשורים לעסק.

אם ברצונך ללמוד כיצד לנתח את הגשת הרישום S1 בפירוט, עיין בשני ההודעות הללו -

• ניתוח ההנפקה של Box
• ניתוח הנפקה של עליבאבא

מס '2 - רישומי "מסחר" שהוגשו במסגרת חוק חילופי ניירות ערך משנת 1934 :

הצהרות אלה מוגשות כדי לאפשר מסחר בין משקיעים בבורסה לניירות ערך או בשוק ה OTC.

# 2 - דוח 10K

דוח ה- 10-K הוא הגשה שנתית אותה צריכה החברה להגיש תוך 90 יום מתום שנת הכספים שלה. זה מספק למשקיעים ובעלי הניתוח ניתוח מקיף של החברה. הגילויים ב- 10-K נעשים תחת 14 פריטי דיווח שונים בארבעה חלקים שונים. כל אחד מהחלקים והפריטים הבאים נפרט בהמשך.

חלק א '

פריט 1 : זהו החלק העסקי של החברה, בו ניתנים פרטים כמו מוצרים ושירותים עיקריים המוצעים, שווקים, שיטת הפצה, גורמים תחרותיים, זמינות חומרי גלם, השפעת הציות, זכיינות, פטנטים, רישיונות וכו '.

פריט 2: זהו מדור הנכסים של החברה, בו ניתנים פרטים כמו מיקום מפעל ייצור ראשי ונכסים חשובים אחרים.

פריט 3: זהו סעיף ההליכים המשפטיים של החברה, והוא מספק תיאור קצר של הליכים משפטיים מהותיים שעומדים ועומדים.

פריט 4: זהו החלק המגלה את כל העניינים שהצביעו לבעלי הביטחון . הוא מספק את כל המידע הקשור לאסיפת בעלי המניות.

חלק שני

פריט 5: סעיף זה כולל פרטים אודות השוק העיקרי בו נסחרות ניירות הערך . הוא מכיל פרטים על מחירי מניות, דיבידנדים ששולמו.

פריט 6: סעיף זה מכיל מידע הקשור לנתונים הכספיים שנבחרו לחמש שנים . הוא מכיל פירוט הקשור למכירות נטו, הכנסות תפעוליות, הכנסה או הפסד וכו '.

פריט 7: זהו מדור הניהול והניתוח של החברה. כאן החברה מציינת מידע הקשור לנזילות, משאבי הון, מגמות שוק חיוביות ולא טובות וכו '. סעיף זה מסייע לך בזיהוי תשובות לניתוח פיננסי.

פריט 8: זהו הסעיף הדוח הכספי ונתונים משלימים של החברה. בסעיף זה החברה מדווחת על שנתיים של מאזנים מבוקרים ושלוש שנים של דוחות הכנסות ותזרים מזומנים מבוקרים.

פריט 9: סעיף זה קשור לרואי חשבון ולכל סוג של שינויים בו . זה גם מדגיש את המחלוקות אם בכלל.

חלק ג '

פריט 10 : סעיף זה מכיל מידע הקשור לדירקטורים ונושאי משרה . הוא מספק פרטים כמו שם, תקופת כהונה ומידע רקע של דירקטורים ובכירים.

פריט 11 : סעיף זה מכיל מידע הקשור לתגמול לדירקטורים ולנושאי משרה.

פריט 12: סעיף זה מכיל מידע הקשור לבעלות ביטחונית של בעלי תועלת מסוימים וניהול . זה עוזר למשקיעים לאמוד את דפוס הבעלות של החברה שהוא אחד הקריטריונים החשובים בעת קבלת החלטת השקעה.

פריט 13: סעיף זה מכיל מידע הקשור לקשרים מסוימים ועסקאות קשורות שהחברה נכנסת אליה.

חלק ד '

פריט 14: סעיף זה מכיל מידע הקשור למוצגים, לוחות זמנים לדוחות כספיים .

10-K הוא אחד התיקים החשובים ביותר עבור חברה וכל בעלי העניין מצפים לה. חלק מהסעיפים החשובים ביותר שאנליסטים עוקבים אחריהם בפירוט רב הם סקירה עסקית, דיון וניתוח הנהלה, דוחות כספיים, הליכים משפטיים וכו '. עבור משקיע, חשוב מאוד להבין כי דוחות כספיים אלה משמשים כממשק לדעת. עוד על החברה. אם העסק מוסמך כעסק קטן אז החברה צריכה להגיש 10-KSB.

# 3 - דוחות 10Q

דוח 10-Q הוא הגשה רבעונית אותה צריכה החברה להגיש תוך 45 יום מתום תקופת הדוח הרבעוני שלה. אחד ההבדלים העיקריים עם ה- 10-K הוא העובדה שכאן הדוחות הכספיים אינם מבוקרים והמידע שנמסר פחות מפורט. זה מספק למשקיע מבט מתמשך על הישות. הגילויים ב- 10-Q נעשים תחת 8 פריטי דיווח שונים בשני חלקים שונים. כל אחד מהחלקים והפריטים הבאים מפורטים להלן.

חלק א '

פריט 1 : סעיף זה מכיל מידע הקשור לדוחות כספיים רבעוניים.

פריט 2 : זהו מדור הניהול והניתוח של החברה. הוא כולל דיון בביצועים התפעוליים ברבעון מול הביצועים ברבעונים הקודמים.

חלק שני

פריט 3 : זהו סעיף ההליכים המשפטיים של החברה, והוא מספק תיאור קצר של הליכים משפטיים מהותיים שעומדים ועומדים.

פריט 4 : זהו השינויים בניירות ערך של החברה. היא מדווחת על כל שינוי מהותי בזכות המחזיקים בכל סוגים שונים של נייר ערך.

פריט 5 : סעיף זה מכיל מידע הקשור למחדל בניירות ערך בכירים . מנקודת מבט האשראי, זהו אחד הסעיפים החשובים ביותר מכיוון שהוא מדגיש את כל המקרים של מחדלים מהותיים.

פריט 6 : זהו החלק המגלה את כל העניינים שהצביעו לבעלי הביטחון . הוא מספק את כל המידע הקשור לאסיפת בעלי המניות.

פריט 7 : זהו החלק המגלה אירועים אחרים חשובים מהותיים. הוא מכיל את כל המידע שחשוב מהותית אך אינו מוצא שום ראש אחר לדיווח.

פריט 8 : סעיף זה מכיל מידע הקשור למוצגים ולשינויים ארגוניים שקרו ומדווחים במהלך הרבעון.

חשוב מאוד לציין כי ברצף העסק יכולים להתרחש שינויים רבים במהלך הרבעון. זו הסיבה ש- 10-Q היא אחת התיקים החשובים שחברות מגישות ל- SEC. אם העסק מוסמך כעסק קטן אז החברה צריכה להגיש 10-QSB.

מס '4 - דוח 8K

הגשת 8-K משמשת כדי ליידע את המשקיעים באופן קבוע על ההתרחשויות בעסק. רוב ההתפתחויות המתרחשות בעסק מיוחסות בדרך כלל ב -10 K או 10 Q. עם זאת, במידה וחלק מההתפתחויות אינן מגדירות את הגשתם בזמן, הם משוחררים באמצעות 8-K. חשוב לציין להבין שמהדורה זו אינה מתוזמנת ויכולה לקרות בכל עת במהלך העסק. חלק מהאירועים שיכולים להוביל להגשת 8-K הם:

• מידע על פשיטת רגל
• ירידת ערך מהותית שביצעה החברה
• השלמת מיזוג או רכישה
• הצבת נכסים שונים של החברה
• עזיבות או מינויים של מנהלים בחברה
• שינוי בשנת הכספים
• שינויים בשליטה או ברשם החברה

שים לב שהרשימה היא רק אינדיקטיבית ולא ממצה, כל מידע חשוב מהותי למשקיע צריך להיות משוחרר בצורה של 8-K.

# 5 - לוח זמנים 13D

הגשה זו היא כמו הצהרת רכישה המדגישה את פרטי האירוע. הגשת תביעה זו נדרשת על ידי בעלי מניות שיש להם יותר מ -5% מניות הון תוך עשרה ימים מרגע אירוע הרכישה. הגילויים בתוספת 13 ד נעשים לפי 7 פריטי דיווח שונים. כל אחד מהפריטים מפורטים להלן:

• פריט 1 : אבטחה ופרטי המנפיק
• פריט 2 : רקע וזהות האדם שמגיש הצהרה זו. זה עוזר בזיהוי בעל ההון
• פריט 3 : פרטי שיקול כמו מקור ומספר הכספים הכרוכים בעסקה
• פריט 4 : פריט זה מפרט את מטרת העסקה בפועל
• פריט 5 : פריט זה מפרט את ריבית ניירות הערך של המנפיק
• פריט 6 : הוא מפרט את החוזים וההסכמים אם ישנם מעורבים בעסקה
• פריט 7 : זהו סעיף המוצגים הכולל בדרך כלל את הסכם הרכישה, הסדרי המימון ופרטי החוזה

# 6 - הצהרת פרוקסי

הצהרת הכוח הינה הודעה רשמית למחלקת בעלי המניות המיועדת המציינת מה כל העניינים עתידים להגיע להצביע עבור בעלי המניות. יש להגיש זאת לפני שידול הצבעת בעלי המניות בכל נושא שנע בין בחירת דירקטורים לאישור פעולות חברות מסוגים שונים.

מָקוֹר:

מס '7 - טופס 3, 4 ו -5

בצורות אלה, המשקיעים נוטים לחפש כיצד מתנהלות בעלות ורכישות של מניות בתוך מנהלי החברה. לכל אחת מהצורות הללו יש פונקציה ספציפית עליה נדון להלן.

טופס 3

ההגשה הראשונית היא המספרת את כל סכומי הבעלות

טופס 4 :

טופס זה משמש לזיהוי שינויים במבנה הבעלות של החברה. יש להגיש את טופס 4 עד היום העשירי בחודש שלאחר מכן לעסקה.

טופס 5 :

טופס 5 הוא סיכום שנתי של טופס 4 וכולל את כל המידע שנחשף על ידי החברה באמצעות טופס 4. זה עוזר למשקיעים לקבל בתמונת מצב אחת מדד של מה שהייתה המגמה בבעלות במהלך שנה מסוימת.

סיכום

דנו בכל התיקים העיקריים שמוגשים על ידי חברה ל- SEC. עם זאת, בואו נזהיר את המשקיעים שהרשימה מייצגת ביותר אך לא ממצה.

• ישנם כמה תיקים שמוגשים במקרים מיוחדים וחשובים לאירוע מסוים. אם משקיע מתכוון להבין מידע על החברה זה כרוך בצעד נוסף ולימוד אומנות הקריאה בין השורות. ט
• להלן מקרים בהם חלק מהדגלים האדומים העיקריים הם חלק מהערות השוליים בתיקים.
• הגשת ה- SEC היא מנגנון רגולטורי לשמירה על סימטריית מידע בין בעלי העניין לקהילת המשקיעים בכללותה.
• הגשות אלה עוזרות למשקיעים לקבל החלטות מושכלות כאשר הם מתכוונים לרכוש או למכור ניירות ערך. הגשות אלה מספקות מידע רב אודות החברה.
• זה יכול לעזור למשקיעים ללמוד על הענף בו פועלת החברה, אסטרטגיות שאומצה על ידי החברה בשוק ומה היה ההישג הכספי של החברה.
• כל מערך המידע הללו יחד מתכוון לספק לציבור מידע רחב שהוא קריטי ביותר בעת קבלת החלטת השקעה.

הרשימה הממצה של כל הטפסים של SEC תוכל למצוא כאן. אנא המשך, עיין בקריאה, למד אודות החברות ונתח את הדוחות הכספיים כמקצוען!