תשואת רווח (הגדרה, נוסחה) | דוגמאות לחישוב

הגדרת תשואה רווחית

תשואת הרווח מסייעת למשקיע להבין כמה הוא ישתכר עבור כל דולר המושקע בחברה ולכן מחושב כ רווח למניה מחולק לפי מחיר המניה למניה. יחס זה מסייע למשקיע לבצע את ההשוואה בין שתי חברות או יותר או בין השקעה במניות לעומת השקעה באבטחה ללא סיכון, כלומר החברה שיש לה תשואה גבוהה יותר תהיה ביצועים טובים יותר מכיוון שהיא מספקת רווח גבוה יותר עבור כל דולר שהושקע.

נוסחאות תשואה רווחיות

להלן שתי הנוסחאות -

נוסחת תשואת רווח = רווח למניה / מחיר מניה למניה * 100

כאן אנו לוקחים את הרווח של 12 חודשים למניה של החברה מחולק לפי מחיר השוק למניה של המניה ומייצג באופן אחוז כדי לבצע את ההשוואה.

פורמולת תשואת רווחים = 1 / רווח מחיר * 100

כפי שאנו יודעים שזה ההפוך של P / E, אנו יכולים לחשב אותו באמצעות הנוסחה שלעיל ולייצג אותו באחוזים כדי לבצע את ההשוואה.

כיצד משתמשים במשקיעים בתשואת הרווח?

שקול השקעה במניות לעומת השקעה בשטר אוצר או פיקדון קבוע, שהם למעשה השקעות ללא סיכון. לכן, אם תשואת הרווחים של השקעה במניה גבוהה משטר האוצר / פיקדון קבוע, רק אז יהיה הגיוני להשקיע במניות כשאנחנו לוקחים סיכונים תוך השקעה במניות.

תשואת הרווח של 10 שנים לחשבון האוצר היא 4.5%, כלומר אנו מרוויחים 4.5% עבור כל דולר שהושקע, והתשואה למניה של חברת A INC היא 8.28%, כלומר אנו מרוויחים 8.28% עבור כל דולר שהושקע. זה מראה בבירור כי הסיכון הנוסף שאנו לוקחים על ידי השקעה במניות במקום שטר האוצר מספק תשואות נוספות. אם תשואת הנייר ערך ללא סיכון שווה או יותר מהמניה, אנו יכולים לומר כי המניה היא מניות יתר. כפי שאנו רואים בבירור במקרה כזה, אין הטבות נוספות המתקבלות על ידי השקעה מסוכנת יותר.

דוגמאות

עכשיו, הבה נבין את הרעיון בעזרת כמה דוגמאות פשוטות ומעשיות.

אתה יכול להוריד תבנית Excel זו לתשואת הרווחים כאן - תבנית Excel להכנסות

דוגמה מס '1

להלן המידע שנמסר לנו עבור חברת A INC וחברה B INC.

פִּתָרוֹן

החישוב לחברה א

  • = 15/120 * 100%
  • = 12.50%

החישוב לחברה ב '

  • = 25/140 * 100%
  • = 17.86%

כאן כפי שאנו רואים שתשואת הרווחים של חברה ב 'גבוהה מחברה א', כלומר עבור כל דולר המושקע בחברה ב ', נרוויח 17.86% לעומת 12.50% בלבד בחברה A. לכן, אנו מסכמים כי השקעה ב חברה ב 'טובה יותר.

דוגמה מס '2

ניתנת לנו כי יש להשקיע במניה של מר א ', ויש לו שתי אופציות זהות שהוא מספק לנו את הפרטים הבאים.

  • בנק BDO נסחר כרגע ב -1340 דולר למניה, והרווח שלו למניה הוא 50 דולר.
  • בנק CFDH נסחר כרגע בסכום של 1250 דולר למניה, והרווח שלו למניה הוא 41 דולר, באילו מהבנקים הללו עליו לבחור כדי למקסם את רווחיו.

פִּתָרוֹן

החישוב לבנק BDO

  • = 50/1340 * 100%
  • = 3.73%

החישוב לבנק CFDH

  • = 41/1250 * 100%
  • = 3.28%

לאחר חישובנו נוכל להבין שבנק BDO מרוויח 3.73% עבור כל דולר שהושקע ובנק CFDH מרוויח 3.28% עבור כל דולר שהושקע. לכן ברור שכדי למקסם את התשואות, על מר א 'להשקיע בבנק BDO.

ההבדל בין תשואת רווחים לתשואת דיבידנד

להלן הבדלים מסוימים בין רווח ותשואת דיבידנד.

  • כידוע שתשואת הרווחים מספקת את אחוז התשואות לכל דולר שהושקע בחברה, תשואת הדיבידנד, באותו אופן, מספקת את סכום הדיבידנד שמשלמת חברה עבור כל השקעה.
  • תשואת הדיבידנד משמשת לקבלת החלטות השקעה עבור חברות המשלמות דיבידנד.
  • ניתן להשתמש בתשואת דיבידנד רק במקרה של חברות המשלמות דיבידנדים, ואילו אין לה מגבלות כאלה שכן כל החברות נדרשות לדווח על רווחיהן למניה.
  • ניתן להשתמש בו כשיטת השוואה בין המניות, איגרות החוב, הפיקדונות הקבועים, השטרות, וכו 'ואילו תשואת הדיבידנד אינה יכולה להשוות בין מכשירים פרט למניות.

חֲשִׁיבוּת

  • הוא משמש הן לדעת את שיעור התשואה והן לצורך הערכת שווי. אנו יכולים להתייחס אליו כאל הערכת שווי מכיוון שכאן אנו מחלקים את הרווחים עם שווי השוק של המניה.
  • זה משמש ככלי להשוואה בין מניות המניות לבין הצעות החוק, ההפקדות הקבועות, וביטחונות אחרים חסרי סיכון כדי להבין אם המניה מוערכת פחות או פחות.
  • הוא מספק מידע אודות הרווח לדולר מההשקעה, מה שהופך את ההשוואה וקבלת ההחלטות לפשוטה.

סיכום

לאחר הבנת הרעיון, אנו יכולים להגיע למסקנה שזה עוזר לבעלי העניין להבין על התשואה לכל דולר שהושקע וגם לוודא שהסיכון הנוסף להשקעה במניות על פני ביטחון ללא סיכון (כמו שטר אוצר, זהב, שווה לקחת או לא.