מניות מכסה קטנה (פירוש, דוגמאות) | מדוע להשקיע בספייפל קטן?

מהן מניות קטנות?

מניות בעלות שווי קטן מצביעות על מניות של חברות קטנות יחסית בעלות ערך המכונה גם שווי שוק בין דולר אמריקאי לשלוש מאות מיליון לדולר שני מיליארד דולר, והיא כוללת משקיעים שיש סיכוי לתשואה גבוהה וסיכון גבוה והם מביאים ביצועים טובים יותר. מניות בעלות שווי גדול.

למניות אלה מחיר שוק נמוך יותר ויש להם גישה קלה יותר לקרנות הנדרשות לצמיחה. הם מצליחים בצורה סבירה בהתאוששות כלכלית, אך הם גם המסוכנים ביותר במהלך ההאטה הכלכלית.

מניות בעלות מכוניות קטנות נוטות יותר להיכשל בתרחיש מיתוני מכיוון שאולי אין להן עסקים גדולים לשרוד והן הראשונות להיפגע במצבי לחץ. כתוצאה מכך, על המשקיעים להקצות מחדש כל העת מניות כאלה בהתאם למצב הכלכלי השורר.

רשימת מניות ומכשירים קטנים

כמה דוגמאות לרשימת מניות קטנות אלה בארה"ב הן:

מדוע להשקיע במניות קטנות?

מספר 1 - ביצועים

מניות שווי אלה ידועות היסטוריות בהשוואה למניות בעלות ההון הגדול בעבר, במיוחד בארה"ב, כאשר מניות כאלה זכו לבולטות לאחר בועת הדוט-קום. חברות כאלה נוטות להיות שחקניות אגרסיביות ולחקור הזדמנויות חדשות לייצב את מצבן.

# 2 - פוטנציאל צמיחה

למניות אלה פוטנציאל צמיחה גבוה ומציגות אסטרטגיות עסקיות חדשניות. מכיוון שרבים מהם היו אז בשלבי ינקות, הם אינם מהססים לקחת סיכונים שכן סיכויי הצמיחה נמדדים על בסיס יכולת חדשנות.

# 3 - יתרון מחיר

אחד היתרונות של השקעות כאלה הוא שהמניות מספקות תשואות גבוהות ותנודתיות. זה נותן למשקיע את האפשרות להפיק תועלת מקסימאלית אם קיים פוטנציאל לפני שאחרים יכולים להיכנס. אם מניה מסוימת מרקיעה שחקים, למשקיעים יש מקום רב לתשואות ענק בעתיד.

# 4 - חוסר כיסוי

מניות אלה אינן מושכות את תשומת ליבם של האנליסטים בהשוואה למניות הגדולות. לרבים ממניות כאלה פוטנציאל צמיחה גבוה ויכולים לחכות לזמן הנכון שיוצג לראווה. חוסר הכיסוי הזה הוא הזדמנות אדירה למשקיעים שמוכנים להישאר לטווח הארוך.

מכסות קטנות משפיעות על הכלכלה

המכסים הקטנים הם קריטיים לתפקוד הכלכלה, כמו גם אפשרויות חשובות למשקיעים בשל הסיבות הבאות:

• מניות הון קטן ממוקדות בדרך כלל בתחומי העסקים המקומיים ולכן קשורות ישירות לביצועי הכלכלה המקומית
• הם מדרבנים את יצירת התעסוקה במשק (כ -65% מצמיחת המשרות החדשות מגיעות מחברות אלה)
• הממשלה הפדרלית / הממשלה המרכזית מציעה גם הלוואות ומענקים מיוחדים לעסקים קטנים אלה עד למחזור מסוים
• חברות אלה כבר עברו את שלב ההקמה הראשוני. זה יציע נוחות למשקיעים מכיוון שנוצר בסיס כלשהו לחברה כדי לשרוד במשק. זה יהיה זכאי גם להנפקה (הצעה ציבורית ראשונית).
• המספר העצום של מכסות קטנות מעיד על כך שלמשקיעים יש מספר גדול של אפשרויות לבחירתם. התרבות והאסטרטגיות הפנימיות הן המקום בו ההבדל יסתכם.

היתרונות של חוק מיסוי חברות חדש בארה"ב

• ההפחתה בשיעור מס החברות מ -35% ל -21% חשובה ביותר עבור חברות קטנות יותר וממוקדות מבית. רפורמה זו תאפשר חזרה לרווחי Offshore המאפשרת לעסקים אמריקאים להשקיע מחדש בנכסים בארה"ב. הוא מציע הטבות קבועות לחברות קטנות שיש להן מיקוד מקומי ובכך שיעורי מס יעילים גבוהים יותר מאשר חברות גדולות.
• בעוד שיעורי המס האפקטיביים ישתנו בהתאם למגזר, חברה ממוצעת ב- S&P 500 הייתה בשיעור מס אפקטיבי של 28% ושיעור המס האפקטיבי של מניות ראסל 2000, שהתמקד במניות קטנות, התהדר בשיעור מס יעיל של 32%. ההפחתה הכוללת ל -21% תגדיל את הרווח לשנת 2018 בחברות במדד ראסל 2000 ב -14% לעומת 9% בחברות במדד S&P 500.
• אין זה סביר אם החברות הקטנות יבזבזו את תזרימי המזומנים הנוספים על השקעות הון או רכישות. הם עשויים לשפר את ערכם עבור הרוב הגדול של המשקיעים על ידי השקעה ב:
  • הפחתת חוב
  • שתף רכישות חוזרות
  • מציע דיבידנדים
• חברות בעלות מכספות קטנות ממונפות יעדיפו הפחתת חוב מכיוון שחשבון המס מגביל את ניכוי החברה בגין הוצאות ריבית נטו ל- 30% מה- EBITDA.
• למרות יציבות גבוהה יותר של אינפלציה ושיעור הריבית למניות, קפיצות של שיפור בתוצר ומחזורי הריבית העולים הוכיחו כי הן חיוביות למכסים קטנים. גודל השינוי במס מעיד על תנאים מחזוריים חיוביים להמשיך ולהציע הזדמנויות אטרקטיביות עם מכסים קטנים. עם אפשרות להזדמנויות אידיוסינקרטיות, הסביבה של מכסים קטנים הפכה להיות משכנעת יותר.

כיצד לזהות מניות מתאימות למכסה קטנה

1. חפש משמרות פרדיגמה שפותחות הזדמנויות חדשות : דוגמה כזו הייתה המעבר מסביבת מחשב Mainframe לסביבת המחשב האישי או המעבר מ- CD ל- DVD.
2. שקול השקעה רק כאשר הזדמנות השוק היא עצומה וכמתית : הדבר ייתן להם אפשרות להתבסס ולקחת נתח שוק גדול. אוכלוסיות חולים רפואיות גדולות ומשתמשים בטכנולוגיה חדשה הם מקרים של יעדי שוק עצומים.
3. השקיעו במניות בעלות שווי קטן לפני שהמוסדות הגדולים ישימו את עיניהם : האסטרטגיה כאן היא שההשקעות הבאות של המוסדות יעלו את ערך המניה.
4. שקול את ההשקעה במניות המציעות ערך וצמיחה : לחברות יכולות להיות רעיונות מוכווני צמיחה, אך הערכתה חייבת להיות סבירה בהשוואה לעמיתיהן. מנקודת מבט פיננסית, עליה להיות מאזן עם יתרות מזומנים מספיקות והתחייבויות מינימליות. זה יציע את הנוחות שחברות יכולות לשרוד בנסיבות בלתי צפויות.
5. הימנע מהפסדים גדולים : אף שמניות אלה נוטות להיות תנודתיות ועלולות להתמודד עם הפסדים, העניין הוא להימנע מכל הפסד חוזר או קטסטרופלי. המרכיב הקריטי הוא לקבוע אם הנפילה נובעת מאירוע או מגמה שלילית מיסודה אשר מערערים את הפוטנציאל לטווח הארוך של החברה או שמדובר בסערה בשוק. כאן נכנס לתמונה היסוד של המשרד. אם התרבות והמודל העסקי חזק יש אפשרות טובה למשוך השקעות רווחיות.