תשואה על נכסים נטו (פורמולה, דוגמאות) | כיצד לחשב RONA?

מהי החזר על נכסים נטו (RONA)?

תשואה על נכסים נטו (RONA) מוגדרת כיחס פיננסי של הרווח הנקי שהעסק הרוויח לסך הכולל של הרכוש הקבוע נטו והנכסים נטו המוחזקים על ידי העסק. המדד הכספי מנסה לנתח כמה הכנסות עסק יכול לייצר על ידי העסקת נכסים ספציפיים לפעילות העסקית שלו. זה עוזר בניתוח האפקטיביות שבהם הנכסים מנוצלים ונפרסים על ידי ההנהלה והחברה להפקת ערך כלכלי לעסק.

רכיבי תשואה על נכסי תפעול נטו

 מספר 1 - נכסים פיזיים

נכסים פיזיים מוגדרים כנכסים קבועים שהעסק מפעיל בתפעול העסקי. אלה יכולים להיות בצורה של מפעל ייצור, מכונות, רכוש עסקי, נכס להשקעה או ציוד. מדובר בנכסים שאינם שוטפים וניתן למצוא אותם בסעיף המאזן של העסק.

# 2 - נכסים שוטפים

נכסים שוטפים הם המרכיב הבסיסי בהון הרשת של העסק. אלה מורכבים ממזומנים, מניירות ערך סחירים ומלאים. מדובר בנכסים המוחזקים על ידי העסק במשך שנת הכספים הנוכחית של העסק.

# 3 - התחייבויות שוטפות

ההתחייבויות השוטפות הן התחייבויות שעל העסק לשלם בתוך 12 חודשים או שנת הכספים הנוכחית של העסק. הם מורכבים מהשטרות שיש לשלם, על חשבון חשבון ועל חלקם השוטף של חוב ארוך טווח, צבירה וכו '. אלה מנוכים מהנכסים השוטפים כדי להגיע להון הרשת, אשר בתורו ניתן להשתמש בהם לחישוב התשואה על הנכסים נטו.

מס '4 - הכנסה נטו

הרווח הנקי מוגדר כהכנסה השיורית שהרווח העסק. זהו הערך הסופי שהעסק מקבל כאשר כל התקורות התפעוליות, עלות ניהול העסק מנוכות מההכנסות שמפיק העסק. ניתן למצוא אותו בסעיף דוח רווח והפסד של העסק.

נוסחת החזר על נכסים נטו

ניתן לקבוע את התשואה על נכסי התפעול נטו (רונה) באמצעות ערך הזמן של יחסי כסף כמתואר להלן:

כאן,

• הנכס הפיזי מיוצג על ידי הרשות הפלסטינית.
• הנכסים השוטפים מיוצגים על ידי CA.
• ההתחייבויות השוטפות מיוצגות על ידי CL.

דוגמאות

להלן הדוגמאות להחזר על נכסי נטו (RONA).

ניתן להוריד תבנית Excel זו של החזר על נכסים נטו - תבנית Excel של החזר על נכסים נטו

דוגמה מס '1

נניח שהחברה מרוויחה רווח נקי של 560,000 $ במהלך הפעילות העסקית שלה. בנוסף, העסק כולל הון חוזר נטו של 200,000 $ ומחזיק בנכסים פיזיים בשווי 1,000,000 $.

ניתן לקבוע את RONA באופן הבא: -

• = 560000 $ / (1000000 $ + 200000 $)
• = 0.467

לכן, החברה ייצרה RONA של 0.467 מפעילותה העסקית. פירוש הדבר עוד כי העסק אינו מסוגל לייצר הכנסות כראוי ומספק ביצועים הוגנים.

דוגמה מס '2

נניח שהחברה מרוויחה רווח נקי של 570,290 דולר במהלך הפעילות העסקית שלה. בנוסף, העסק כולל הון חוזר נטו של 100,000 דולר ומחזיק בנכסים פיזיים בשווי 600,000 דולר.

RONA ייקבע כדלקמן: -

• = $ 570290 / ($ 600000 + $ 100000)
• = 0.8147 דולר

לכן, החברה ייצרה RONA של 0.8147 מפעילותה העסקית. משמעות הדבר היא כי העסק מסוגל לייצר הכנסות כראוי ומספק ביצועים טובים כמו גם תשואות נוחות לבעליו.

דוגמה מס '3

עסק בשנת הכספים הנוכחית שלו הניב תשואה על הנכסים הנקיים כ- 0.867. לכן ניתן להסיק כי העסק העסיק את נכסיו הפיזיים ואת ההון החוזר נטו ביעילות בכדי להניע ערך ורווח נקי של 87 סנט בערך. פירוש הדבר עוד כי הרווח הנקי שהפיק העסק שווה 87% מהערך המשולב הכולל של הנכסים הפיזיים והון הרשת של העסק.

יתרונות

• זה שימושי לעסקי הייצור שכן הוא עוזר להם לאסוף ולשמור על מידע על מכירות, נכסים ועלויות תפעול ברמת המפעל.
• זה עוזר למשקיע לדעת אם העסק הוא אפשרות השקעה טובה או לא.
• יחס גבוה תמיד מסמל שהחברה יעילה ביותר לניהול עסקים טובים.

חסרונות

• מאחר שהמדד נגזר באמצעות רכוש קבוע. לפיכך, שיטת הפחת המופעלת על ידי העסק בקביעת הרכוש הקבוע נטו משפיעה על הקביעה הכוללת של התשואה על נכסים נטו.
• שיטת פחת שגויה יכולה להטות באופן משמעותי את יחס הרווחיות או את RONA.
• אם העסק מרוויח הפסד מאירועים חריגים ובלתי צפויים, הוא גם יכול להטות את התשואה על ערך הנכסים התפעוליים. מאחר והפסדים מסוג זה יותאמו לרווח הנקי ועל כן הם יכולים להשפיע לרעה על ערך היחס.
• הוא אינו מתחשב בנכסים בלתי מוחשיים שכן הוא מסולק מהחישובים.

נקודות חשובות

• זה עוזר לעסק לקבוע את יכולתו ליצור ולהפיק יצירת ערך לאופק לטווח הארוך יותר.
• זה עוזר לעסק לקבוע עד כמה הם משתמשים בנכסים פיזיים ובנכסים נטו.
• RONA גבוה נחשב בדרך כלל כמדד נוח לעסק.
• זהו אחד האמצעים המקיפים שבהם משווים את הרווח הנקי לנכסים הפיזיים של העסק.
• אם עסק נגרם הפסדים חד פעמיים משמעותיים, ניתן להתאים אותו לרווח הנקי שהרוויח העסק כדי להפיק את שווי ההחזר על הנכסים נטו (RONA).

סיכום

תשואה על נכסים נטו נחשבת למדד הביצועים, המשווה את הרווח הנקי שהפיק העסק על פני הנכסים הפיזיים המשמשים את העסק. זה עוזר לאנליסטים וידע עסקי וקובע אם החברה מסוגלת להניע פעילות עסקית יעילה כדי לייצר ערך כלכלי טוב.

המשקיעים משתמשים ביחס זה כדי לקבוע אם הם יצליחו להרוויח תשואות טובות או לא אם היו משקיעים את כספם בעסק.