יחס חוב להון (פירוש, נוסחה) | כיצד לחשב?

מהו יחס חוב להון?

יחס החוב להון מחושב על ידי חלוקת ההון העצמי של החברה לסך החוב ובכך משקף את המינוף הכולל של החברה ובכך את יכולתה לגייס חוב נוסף.

על ידי שימוש ביחס D / E, המשקיעים לומדים כיצד מסתדר פירמה במבנה ההון; וגם עד כמה המשרד הוא ממס, בכללותו. כאשר משקיע מחליט להשקיע בחברה, היא צריכה לדעת את הגישה של חברה.

אם סך ההתחייבויות של החברה גבוה יותר בהשוואה להון העצמי, המשקיע היה חושב אם להשקיע בחברה או לא; מכיוון שיש יותר מדי חובות מסוכן מדי עבור המשרד בטווח הארוך.

אם סך ההתחייבויות של החברה נמוך מדי בהשוואה להון העצמי, המשקיע היה גם חושב פעמיים על השקעה בחברה; מכיוון שאז, מבנה ההון של החברה אינו תורם מספיק כדי להשיג מינוף פיננסי. עם זאת, אם החברה מאזנת מימון פנימי וחיצוני, אולי המשקיע ירגיש שהחברה אידיאלית להשקעה.

חוב פפסי להון היה בסביבות 0.50x בשנים 2009-1010. עם זאת, זה התחיל לעלות במהירות והוא עומד על 2.792x כרגע. זה נראה  כמו מצב ממונף יתר על המידה.

נוסחת יחס חוב להון

חוב להון הוא נוסחה הנחשבת כיחס סולבני לטווח ארוך. זו השוואה בין "מימון חיצוני" לבין "מימון פנימי".

בואו נסתכל על הנוסחה -

במניין ניקח את "סך ההתחייבויות" של המשרד; ובמכנה, נשקול את ההון העצמי. מכיוון שההון העצמי כולל גם "מניות מועדפות", אנו נשקול זאת גם כן.

דוגמא

ניקח דוגמה פשוטה להמחשת נוסחת יחס החוב.

לחברת הנוער יש את המידע הבא -

• התחייבויות שוטפות - 49,000 $
• התחייבויות לא שוטפות - 111,000 דולר
• מניות משותפות - 20,000 מניות בהיקף של 25 דולר לכל אחת
• מניות מועדפות - 140,000 דולר

גלה את יחס החוב של חברת הנוער.

בדוגמה זו יש לנו את כל המידע. כל שעלינו לעשות הוא לברר את סך ההתחייבויות ואת סך ההון העצמי.

• סך ההתחייבויות = (התחייבויות שוטפות + התחייבויות לא שוטפות) = ($ 49,000 + $ 111,000) = $ 160,000.
• סך ההון העצמי = (מניות רגילות + מניות מועדפות) = [(20,000 * $ 25) + $ 140,000] = [$ 500,000 + $ 140,000] = $ 640,000.
• יחס הון עצמי = סך ההתחייבויות / סך ההון העצמי = 160,000 $ / 640,000 $ = ¼ = 0.25.
• אז החוב להון העצמי של חברת הנוער הוא 0.25.

במצב רגיל, יחס של 2: 1 נחשב לבריא. מנקודת מבט כללית, חברת הנוער יכולה להשתמש במימון חיצוני מעט יותר, והיא גם תסייע להם לגשת ליתרונות המינוף הפיננסי.

שימושים

הנוסחה של D / E היא היחס הנפוץ מאוד מבחינת כושר הפירעון.

אם משקיע רוצה לדעת את כושר הפירעון של חברה, חוב להון יהיה היחס הראשון שעולה במוחה.

על ידי שימוש בחוב להון, המשקיע לא רק מבין את העמדה המיידית של החברה; אך גם יכול להבין את העתיד לטווח הארוך של החברה.

לדוגמא, אם חברה משתמשת במימון חיצוני מועט מדי, באמצעות חוב להון, המשקיע יוכל להבין שהחברה מנסה להפוך לחברת הון עצמי. וכתוצאה מכך, המשרד לא יוכל להשתמש במינוף הפיננסי בטווח הארוך.

מַחשְׁבוֹן

אתה יכול להשתמש בנוסחה הבאה של מחשבון יחס D / E

חשב את יחס ההון החוב ב- Excel

בואו נעשה כעת את אותה הדוגמה לעיל ב- Excel.

זה מאוד פשוט. עליכם לספק את שתי התשומות של סך ההתחייבויות ואת סך ההון העצמי.

תוכלו לחשב את היחס בקלות בתבנית המצורפת.

כאן, ראשית, נגלה את סך ההתחייבויות והון העצמי.

כעת נחשב את יחס הון החוב באמצעות הנוסחה של יחס החוב להון.

ניתן להוריד תבנית זו כאן - תבנית Excel לחוב ליחס הון.