מהי קרן גידור | מדריך לעמלות, מבנה ואסטרטגיות (עם אינפוגרפיקה)

הגדרת קרן גידור

קרן גידור היא תיק מושקע בצורה אגרסיבית הנעשית באמצעות איגום של משקיעים שונים וקרן משקיעים מוסדיים ומשקיעה במגוון נכסים אשר בדרך כלל מהווה מאגר נכסים המספק תשואות גבוהות בתמורה לסיכון גבוה יותר באמצעות טכניקות שונות לניהול סיכונים וטכניקות גידור.

הֶסבֵּר

כדי להשקיע בהם אתה צריך כסף כמו ביל גייטס וכדי לנהל אותם אתה צריך מוח כמו איינשטיין. קרנות גידור היו באור הזרקורים בגלל אסטרטגיות שונות שהיו בשימוש וכמה תשואות מדהימות שנוצרו. הם התעמתו עם תחום הקרנות המסורתיות עם אתגר חזק. הם משכו יותר תשומת לב ועניין תקשורתי מאשר המגזר המסורתי. בטח שמעתם הרבה גם על קרנות גידור.

הם הצליחו להשיג את מאגר מנהלי הקרנות המוכשרים בשל חבילות הפיצויים הרווחיות שלהם. במהלך השנים הם משכו שטף חזק מאוד של הון.

אתה יכול לומר שקרן הגידור היא סוג של השקעה מאוגדת. אך האם קרן נאמנות אינה זהה? אז מה הופך את קרן הגידור לשונה מהאחרות?

ההבדל העיקרי הוא:

ההשקעה בקרנות גידור פתוחה רק לקבוצת משקיעים מוגבלת וביצועיה נמדדים ביחידות תשואה מוחלטות.

אם תעבור לפי המינוח של קרנות גידור, המונח גידור (גידור) פירושו של דבר הוא הורדת הסיכון הכללי. זה נעשה בדרך כלל על ידי נקיטת עמדת נכס המסייעת בקיזוז הסיכון הקיים.

כיצד פועלות קרנות גידור?

  • זה לוקח שני תפקידים ארוכים וקצרים.
  • הוא משתמש בארביטראז '.
  • זה כולל גם קנייה ומכירה של ניירות ערך מוערכים.
  • היא סוחרת באופציות או באג"ח.
  • ובעצם משקיע בכל הזדמנות שקיימת בשוק.
  • אז אתה יכול לומר שהמטרה העיקרית שלה היא להפחית את התנודתיות והסיכון ולשמר הון.

בזמן שאנחנו מדברים על הפחתת סיכונים, אתה עשוי להיות מופתע לדעת איך קרנות הגידור עושות את זה. לשם כך הם משתמשים גם במגוון מכשירים ובאסטרטגיות מוזרות להפליא. הם גם גמישים באפשרויות ההשקעה שלהם.

הכוונה לכך היא שהם יכולים להשתמש במכירה קצרה, מינוף, נגזרים כמו מכירות, שיחות, אופציות, עתידיים וכו '.

ובכן, זה הרבה דברים שונים במשפט אחד. אז בואו נתקדם עכשיו ונסתכל על המאפיינים שלו.

מאפייני קרנות גידור

דבר נפוץ ותכוף שתבחין בקופות הגידור הוא שהם משתנים מאוד מבחינת תשואות ההשקעה, התנודתיות והסיכון.

  • לחלקם יש את היכולת לספק תשואות מתואמות שאינן שוק.
  • משקיעים עיקריים בקרנות גידור הם קרנות פנסיה, קרנות, חברות ביטוח, בנקים פרטיים ושווי נקי גבוה, יחידים ומשפחות.
  • קרנות גידור מנוהלות על ידי אנשי מקצוע מנוסים בתחום ההשקעות.
  • הם השקעות לא נזילות.
  • אין להם שום תקנות.
  • ידוע שהם משתמשים באסטרטגיות השקעה אגרסיביות.

מבנה ארגון קרנות גידור

  • המבנה הארגוני העיקרי שתמצאו עבור קרנות גידור הוא המבנה עם מודל שותפות כללי / מוגבל.
  • השותפים הכלליים כאן מעורבים בהתחייבות באחריות ניהול הקרן ואילו השותפים המוגבלים מעורבים בהשקעות בשותפות. השותפים המוגבלים עם זאת חייבים רק בסכומי ההון המשולמים שלהם.
  • כמו כן, המבנה האופייני לשותפים הכלליים הוא חברת האחריות המוגבלת. חברה עם אחריות מוגבלת הינה ישות מס זרימה ומשקיעים מוגבלים באחריות לגובה השקעתם.

תוכל לבדוק את האינפוגרפיקה לייצוג דיאגרמטי של מהי קרן גידור?

זמן קריאה: 90 שניות

מבני דמי קרנות גידור

מנהלי קרנות גידור מקבלים פיצוי בשני סוגים של עמלות:

  1. דמי ניהול
  2. עמלת תמריץ מבוססת ביצועים

דמי ניהול נמדדים על ידי נכס בניהול ומחושבים בדרך כלל כאחוז מגודל הקרן. עמלה זו יכולה להיות בין 1-4% מהנכסים נטו בניהול, אולם 1-2% הם הטווח הנפוץ ביותר שנראה.

דמי התמריץ מבוססי הביצוע יכולים להיות 15% -20% מהרווח שקרן הגידור מרוויחה.

בשל העמלות המבוססות על תמריצים גבוהים, מנהלי קרנות הגידור תמיד נראים כמכוונים לתשואות מוחלטות ולא רק להכות את תשואות הייחוס.

משקיעים בקרנות גידור

להלן המשקיעים הגדולים בקרנות גידור:

  • קרנות פנסיה
  • קרנות צדקה
  • קרנות אוניברסיטאיות
  • אנשים בעלי שווי נקי גבוה

דרישות השקעה מינימליות בקרן הגידור

זכור שקרנות הגידור אינן מתאימות לכולם. עליכם לעמוד בהגדרה של משקיע מוכר להשקעה בקרנות גידור. תחשב כמשקיע מוסמך אם תעמוד בדרישות הבאות:

  • השווי הנקי של יותר ממיליון דולר, בבעלות לבד או במשותף עם בן / בת זוג.
  • הרוויחו 200,000 $ בכל אחת מהשנתיים האחרונות.
  • הרוויח 300,000 $ בכל אחת מהשנתיים האחרונות בשילוב עם בן / בת זוג.
  • יש ציפייה סבירה להרוויח את אותו הסכום בעתיד.

אסטרטגיות קרנות גידור

מגוון רחב של אסטרטגיות גידור עומד לרשות קרנות הגידור. כמה מהם מפורטים להלן:

  1. הון ארוך / קצר
  2. שוק נייטרלי
  3. מיזוג ארביטראז '
  4. ארביטראז 'להמרה
  5. ארביטראז 'של מבנה הון
  6. ארביטראז 'עם הכנסה קבועה
  7. מונחה אירועים
  8. מאקרו עולמי
  9. קצר בלבד

למידע נוסף על האסטרטגיות תוכלו לעבור על המאמר המפורט שלנו בנושא אסטרטגיות קרנות גידור.

ההבדלים העיקריים בין קרנות גידור לקרנות נאמנות

ביצועים

הביצועים של קרנות נאמנות נמדדים יחסית למדד הרלוונטי שלה. לדוגמה, מדד S&P 500 או קרנות נאמנות דומות אחרות במגזר זה. ואילו קרנות הגידור צפויות להרוויח למרות שהמדדים היחסיים ירדו.

תַקָנָה

קרנות נאמנות מוסדרות מאוד. לעומת זאת, קרנות גידור אינן מוסדרות כל כך בהשוואה לקרנות נאמנות.

עמלות

העמלות המשולמות במקרה של קרנות נאמנות תלויות באחוז הנכסים המנוהלים. במקרה של קרנות גידור, יש עמלות קבועות וכן דמי תמריץ המשולמים למנהלי הקרנות.

תנאים לא יציבים

כאשר קרנות נאמנות אינן מסוגלות להציל את הפורטפוליו שלה מול שוקי ירידה, קרנות הגידור יכולות לעשות זאת בשל האסטרטגיות השונות בהן נעשה שימוש.

ביצועים עתידיים

אתה יכול לומר כי הביצועים של קרנות הנאמנות תלויים במידה רבה בכיוון של שוקי המניות. במקרה של קרנות גידור, הביצועים העתידיים אינם מושפעים באופן דרסטי מכיוון שוק המניות. שוב הקרדיט מגיע לאסטרטגיות המדהימות הנהוגות כאן.

יתרונות קרנות גידור

  • לרוב קרנות הגידור יש אסטרטגיות מדהימות שעוצבו על ידי מנהלי הקרנות המוחיות שלהן. בשל כך, הקרנות מסוגלות לייצר תשואות חיוביות הן בשווקי ההון והן באג"ח.
  • יש מגוון רחב של אסטרטגיות קרנות גידור הזמינות שיעזרו לך לעמוד ביעד ההשקעה שלך.
  • הקפד להפחית את הסיכון הכולל בתיק אם אתה כולל קרנות גידור בתיק המאוזן שלך.
  • שנים של סטטיסטיקה ונתונים עזרו להוכיח שלקרנות הגידור תשואות גבוהות יותר וסיכון כולל נמוך יותר מקרנות השקעה מסורתיות.
  • זהו פתרון השקעה לטווח ארוך.
  • זה עוזר בגיוון הפורטפוליו.

טיפים להשקעה בקרנות גידור

  • להיות משקיע מוסמך - עליך לעמוד ברמת ההשקעה וההכנסה המינימלית כדי להיות משקיע מוכר. גלה איפה אתה עומד לפני שאתה משקיע.
  • דע את העמלות - דמי  הניהול יכולים להיות בין 1% -2% ודמי התמריץ יכולים להיות עד 20%. הבן את העמלות כראוי שכן עמלות יכולות להשפיע מאוד על החזר ההשקעה שלך.
  • הבן את תשקיף הקרן - עיין  כראוי בתשקיף הקרן ובחומר קשור אחר. וודא שאתה מבין את התנאים וההגבלות, הסיכון הכרוך בכך, אסטרטגיות, אופק הזמן וכו '.
  • דע מגבלות אם ישנן -  הבן את ההזדמנויות למימוש ותקופת הנעילה כראוי.

סיכום

אז זה בערך מה זה קרן הגידור שהייתי צריך לתרום. ממה ששמענו על קרנות גידור עד עכשיו אנו יכולים לומר שקרנות גידור הביאו אסטרטגיות השקעה חדשניות בעולם ההשקעות הזה. זה נתן תחושה חדשה של התרגשות לקהילת ההשקעות.

אז מה אתה אומר, נשמע רעיון השקעה מעולה?

מאמרים מעניינים אחרים הקשורים לקרנות גידור

Original text


  • חישוב יחס גידור
  • בנקאות השקעות מול מנהל קרנות גידור
  • משרות בקרן גידור
  • סיכוני קרנות גידור
  • <