כיצד להיכנס לחקר הון? | וולסטריטמוג'ו

אדם יכול להתחיל את הקריירה שלו במחקר המניות לאחר קבלת התואר הראשון הנדרש בתחום הפיננסים, כלכלה, חשבונאות או מינהל עסקים, רצוי שכן הוא רלוונטי לתפקיד ויחד עם אדם זה יהיה בעל הגישה הנדרשת לעבוד בו. תחום מחקר ההון.

אז אתה רוצה להיכנס למחקר הון! אתה רוצה לנתח כספים, לבחון את הדוחות השנתיים של חברות, לחזות את העתיד הקרוב ביותר, לעשות מודלים פיננסיים ולבחון תרחישים שונים כדי לבחור את הטוב ביותר לקנות / למכור.

בעבר עבדתי עם JPMorgan ו- CLSA הודו כאנליסט של מחקר מניות. אני מודה שמציאת עבודה בחקר מניות היא אתגר קשה, אך בהחלט לא בלתי אפשרי. במדריך זה, אני אקבע שיטה אחר שלב כדי להשיג את המשרה הראשונה שלך בכניסה למחקר הון.

הבנת מקצוע חקר המניות

מחקר מניות הוא פרופיל המסייע ל- IBD. אנשי מחקר בתחום המניות מייצרים ניתוחים, יוצרים המלצות ומציעים הזדמנויות השקעה נכונות למוסדות, בנקי השקעות ולקוחות. אם תרצה להיות איש מקצוע בתחום המניות, אתה יכול להיות בצד המכירה (אגף בנקאות השקעות) או בצד הרכישה (הזרוע המוסדית). אחרת תוכל לעבוד בארגון עצמאי.

בניגוד למימון חברות, אנשי מקצוע בתחום המניות עובדים במבנה ארגוני שטוח מאוד. ויש רק ארבע תפקידים עיקריים - ראש מחקר, אנליסטים בכירים, עמיתים ואנליסטים זוטרים. מחקר על אי-שוויון, מקורבים הם אנשים זוטרים העובדים תחת אנליסטים בכירים. ברוב המקרים, מעטים המקורבים עובדים תחת אנליסט בכיר אחד ומדווחים לו / לה.

אנליסט בכיר מנתח בדרך כלל מספר עצום של חברות ומאציל את העבודה למקורבים. אנליסטים מחולקים למגזרי תעשייה שונים ולכל אנליסט יש בדרך כלל את הידע הספציפי לתעשייה כדי להתמודד עם כל מכלול החברות. מגזרים מוזכרים המגיעים למחקר הון הם כרייה, טלקום, מצרכים צרכניים, בריאות, טכנולוגיה וכו '.

אז, איך להיכנס לחקר מניות? חפשו תפקידים בכניסה - שותפים ואנליסטים זוטרים.

מה תפקידם של אנליסטים לחקר המניות?

כאנליסט של מחקר הון, העבודה העיקרית שלך היא הפקת דוחות. ניתן לעדכן את הדוח בהתראה קצרה, דוחות בזק או דוחות מפורטים ומעמיקים מאוד. אם אתה רוצה לעשות מהומה בקריירה שלך כמקצוען במחקר הון, התפקיד שלך הוא ליצור דוחות כל הזמן.

בדרך כלל ניתן לחלק את הדוחות לראשים הבאים - מחקר על הענף, סקירה ופרשנות של ההנהלה, תוצאות פיננסיות על סמך נתונים היסטוריים, חיזוי, הערכת שווי ולבסוף המלצות

כישורים חינוכיים הנדרשים למחקר הון

איך להיכנס לחקר הון - אם אתה רוצה להיכנס למחקר הון, כדאי שתחליט מראש. אחרת, מסלול הקריירה יהפוך קצת מסובך.

בואו נסתכל על פרסום דרושים טיפוסי עבור עמית לחקר מניות.

מקור: //chc.tbe.taleo.net

ההסמכה החינוכית הבסיסית היא תואר ראשון, רצוי במימון, כלכלה, חשבונאות או מינהל עסקים. עם זאת, אם יש לך תואר במתמטיקה, פיזיקה, סטטיסטיקה או הנדסה, אתה טוב ללכת. אתה יכול גם לעשות סיום בזרמים אחרים, אבל אז אתה צריך ללמוד קורסים / הכשרה נוספים כדי להבין ניתוחים פיננסיים ומודל פיננסי.

עם תואר ראשון תוכלו להיכנס ישירות למחקר הון ותדווחו לאנליסט בכיר בתחום המניות. אתה עדיין יכול לעשות את המאסטרים אם אתה רוצה, אבל זה לא תמיד יסלול את הדרך להיות אנליסט בכיר במחקר. אך עם תואר שני, אתה יכול להיות מנהל קרן או להתקדם בכל תפקיד בתיק.

אם אתה רוצה ללכת על כל הסמכה נוספת, אז הטוב ביותר הוא כמובן הסמכה של אנליסט פיננסי מוסמך (CFA). כדי להיות מוסמך כ- CFA, עליך להשלים ארבע שנות עבודה במשרה מלאה בתחום רלוונטי (קרא מימון) ועליך לנקות שלוש דרגות. בדרך כלל, הרמות השנייה והשלישית הן הקשות ביותר. אך אם תצליח לנקות CFA, תוכל להגיע למיקום הרבה יותר גבוה בתוך המשרד.

מיומנויות נדרשות לתפקיד חקר המניות

כיצד להיכנס לחקר הון - יש מעט מיומנויות מפתח שעליך לפתח אם ברצונך להטביע את חותמך כמקצוען בתחום המניות.

בואו נראה את הכישורים החשובים ביותר של אנשי מקצוע בתחום מחקר המניות -

  • מיומנות תקשורת בכתב: זו ללא ספק המיומנות החשובה ביותר של אנשי מקצוע בתחום המחקר. כפי שכבר הזכרנו שיצירת כל מיני דוחות היא המשימה העיקרית של איש מקצוע בתחום המחקר; חשיבות במיומנות תקשורתית גדולה בכתב. כדי להיות מסוגל לכתוב דוחות תוך מספר דקות או לאחר ניתוח הדו"ח הכספי של החברה, עליך לבחור מילים המעבירות את המשמעויות המדויקות. בתור איש מקצוע בחקר הון, אתה תהיה חוקר וסופר בעת ובעונה אחת.
  • מיומנויות תקשורת מילוליות: בתור איש מקצוע בתחום המחקר, אתה צריך להתמודד עם מדיה לעתים קרובות למדי. אז אם אתה לא יודע לדבר או להציג רעיונות בצורה תמציתית, תהיה לך קושי. הקפד להכין את עצמך לדבר מילים חדות, ידידותיות למשתמש ולהעביר מסר שכדאי להקשיב לו.
  • ידע מעמיק במיומנויות מימון וחשבונאות: אלו מיומנויות מיקרו שעליך לפתח אם ברצונך להטביע את חותמך כמקצוען בתחום המחקר. עליכם לדעת כיצד לעיין בדוחות השנתיים של החברה, בדוחות הכספיים, כיצד להבין האם חברה יוצרת מספיק תזרים מזומנים וכיצד החלטות ההנהלה משפיעות על הליך ייצור ההכנסות של החברה. כדי לעשות זאת, עליך להיות בעל הידע והמיומנויות הפיננסיות שתוכל לפתח על ידי תרגול וקריאה רעפנית.
  • מקרו ומיקרו-כלכלה: במחקר כלכלי, המרכיב החשוב ביותר הוא הידע וההבנה של המקרו-כלכלה. אם אתה יודע כיצד התעשייה פועלת, מהן המגמות בענף או נושאים פוליטיים או חברתיים-תרבותיים מרכזיים המשפיעים על ענייני הכלכלה של הענף; תוכל לראות כל ענף באופן הוליסטי. ואם אתה יודע מיקרו-כלכלה, תוכל להתייחס אליו גם ברמת מיקרו. כמו כן, עיין במקרו לעומת מיקרו-כלכלה
  • דוגמנות פיננסית: תמיד לא תבנה מודלים פיננסיים, אך ייתכן שתצטרך ליצור כמה כדי לצטט הוכחות להמלצותיך. כמודל פיננסי, אתה צריך להיות מומחה במימון וכללי בכלכלה ומתמטיקה. עליכם להבין כל ענף מנקודת מבט של מסוק, כמו גם להסתכל על כל עסק מנקודת מבט לפיקסלים. וכדאי שתדעו לבנות מודל פיננסי מורכב כדי שתוכלו לשכנע את הלקוחות / המשקיעים שלכם ללכת על / להימנע מהשקעה מסוימת. אתה יכול גם לשקול קורס דוגמנות פיננסית כדי ללמוד מיומנות זו.
  • מחקר: כפי שאתה יכול לנחש משם הקריירה, המחקר הוא חלק חיוני מאנשי מקצוע בתחום המחקר. כמיומנות, אתה תהיה חוקר טוב כשיש לך שתי מיומנויות מיני בסיסיות - ראשית, עודף סקרנות לגבי ענף מסוים או שינוי פתאומי בענף; שנית, אתה יודע לשאול שאלות חשובות. אם תוכלו לפתח מיני-מיומנויות אלו, תוכלו לעשות מחקר נהדר ולא רק שתענו על שאלות שיש לכם; תוכל גם לענות על שאלות של אנשים אחרים.
  • הערכת שווי : יחד עם זה עליכם לדעת כיצד להעריך חברה או פרויקט על ידי שימוש במתודולוגיות שונות כמו DCF, שיטת הערכה יחסית, וכו '. כדאי שיהיה לכם מספיק ידע כדי ליישם את שיטת ההערכה הנכונה באזור הנכון.
  • הרבה גמישות: זו אחת הכישורים הקשים ביותר לשליטה. אבל בתור איש מקצוע בתחום המניות, ייתכן שתצטרך לכתוב דוח מייד בהתראה של רגע. או אולי אתה צריך לבנות שני מודלים פיננסיים בסוף היום כי האנליסט שלך מבקש ממך להגיש דוח באופן מיידי. בתור איש מקצוע בתחום המניות, אתה לא יודע איך יראה היום שלך. בעל גישה גמישה ופתוח לפעול בהתראה של רגע מפריד בין עמית לחקר הון רגיל לגדול.

לפרטים נוספים, עיין במיומנויות מחקר הון

פיצוי מחקרי הון ושיווי משקל בין עבודה לחיים

כמה הייתם מרוויחים כמקצוענים בתחום המניות? בעידן הקודם נהגו אנשי מקצוע בתחום המניות להרוויח מיליונים; אך בימינו הדברים השתנו והם הרוויחו פיצויים רגילים ודומים למשרות בנקאיות להשקעה במשרדים הראשונים.

עם זאת, זה לא אומר שכאנשי מחקר בתחום המניות, תרוויחו הזנות עוף. לא, הפיצוי שלך יהיה הרבה יותר טוב מפרופילי מימון חברות רגילים.

בואו נסתכל על הפיצויים של אנשי מקצוע בתחום המניות ברמה אחרת -

  • עמית: זהו המעמד ברמת הכניסה או הזוטר ביותר במחקר הון. טווח השכר הבסיסי שמקבלים העמיתים הוא $ 100-150,000 דולר בשנה. לאחר הוספת הבונוס, הפיצוי של הביתה לחברים נע בין 125,000 $ ל -150,000 $ בשנה.
  • סמנכ"ל: במבנה ארגוני שטוח יותר, מקורבים מדווחים לאנליסטים או ל- VPS. אנשים הנמצאים בתפקיד סמנכ"ל מרוויחים משכורת בסיסית של 150 עד 275 אלף דולר לשנה. עם בונוס הם מרוויחים בסביבות 225,000 עד 375,000 $ בשנה.
  • דירקטור: שכר הבסיס של דירקטורים נע בין 250,000 ל -350,000 $ לשנה. עם בונוסים מרוויחים דירקטורים בסביבות 400,000 עד 675,000 $ לשנה.
  • MD: מנהלים מנהלים מרוויחים הכי הרבה במחקר הוני. הם מרוויחים את הפיצוי הבסיסי של 400-600,000 דולר בשנה. עם הבונוס, משכורתם מגיעה לטווח שבין 700,000-900,000 $ לשנה.

מבנה השכר של כל אחת מהתפקידים תלוי בעצם בגורמים מסוימים. בואו נסתכל עליהם אחד אחד -

  • ביצועי הפרט: זהו ללא ספק הגורם החשוב ביותר האחראי לפיצוי שלך. אם עברתם על ציפיות ההנהלה שנה אחר שנה, באופן טבעי תרוויחו הרבה יותר מאשר שחקן ממוצע.
  • דירוגים: זהו הדירוג שניתן על ידי המשקיעים בצד הרכישה. האם המשקיעים שלך הרוויחו יותר מכיוון שאתה מבקש מהם לקנות? אם כן, זה ישפיע ישירות על הפיצוי שלך.
  • ביצוע השיחה שביצעת: מה שאמרת למשקיעים חשוב לא פחות בהגדלת / הקטנת הפיצויים שלך. אם ביקשת מהמשקיע לקנות את המניה לפני שהמחיר ישולש, בהחלט תקבל שכר טוב יותר.
  • עמלות מסחר: הפיצוי שלך יהיה תלוי בכמות העמלה שהפיקו הדוחות וההמלצות שלך.

כמו כן, תסתכל על משרות לחקר הון

אבל מה עם איזון בין עבודה לחיים?

כאנשי מקצוע בתחום חקר ההון, תעבדו מינימום 60-70 שעות בשבוע. בדרך כלל תגיע בשעה 7:30 בבוקר למשרד ותעזוב בשעה 19:30 בדרך כלל תעבוד 12 שעות ביום אשר יתבררו כ- 60+ שעות בשבוע.

עם זאת, ייתכן שתעבוד יותר מכיוון שאין תזמונים קבועים עבור אנשי מחקר בתחום המניות. בחלק מהימים אתה צריך לעבוד 14-15 שעות ורוב הימים תוכל לסיים את העבודה מתחת ל 12 שעות.

עם זאת, כאנשי מקצוע בתחום מחקר הון, תוכלו לשמור על איזון בריא בין עבודה לעבודה ותרוויחו גם יותר מרוב אנשי המקצוע הפיננסים.

אסטרטגיות להיכנס לחקר מניות

כיצד להיכנס לחקר הון? הנה כמה דברים שאתה יכול לעשות -

  • דע את השוק: לא משנה היכן אתה נמצא בקריירה שלך כרגע, אתה עדיין יכול להיכנס למחקר הון אם אתה יכול ללמוד את הכישורים הנדרשים ולהתאמן. אך הצעד הראשון הוא להכיר את השוק ולברר האם באמת תרצו לעשות זאת מלכתחילה. אתה יכול לשקול לקחת הכשרה זו לחקר המניות. זה יצייד אתכם בכל המיומנויות הדרושות לראיון מחקר הון.
  • עשה את היסודות: כדי להיכנס לפרופיל מחקר ההון, אתה צריך שיהיו לך שלושה דברים. ראשית, עליך להיות בעל ידע מעמיק במימון (אם אינך מועמד מבוגר שקול לעשות את התואר הראשון במימון או זרם דומה). שנית, עבור לכמה התמחות בתפקידים זוטרים בארגונים נחשבים. אם אינכם מצליחים לגלות התמחות כלשהי, הציעו לעבוד בחינם למשך 2-3 חודשים. שלישית, רשת, רשת, רשת. דבר עם מישהו שכבר נמצא בענף; להציע ערך ולשתף את הרצון שלך להיכנס למחקר הון. הרשת לבדה יכולה לעשות לך פלאים.
  • הכן והגיש מועמדות: ברגע שתקבל כמה ראיונות לפרופילי מחקר הון, הכין את עצמך ועשה כל שביכולתך בכדי לתת את המיטב. גם אם אתה לא מסיר את הראיון בבת אחת, המשך לדחוף. תלמד כיצד לפצח את הראיון לאחר כמה ניסיונות כושלים.
  • הירשם לבחינת CFA - על מנת להגביר את קורות החיים שלך, עליך לשקול להיבחן בבדיקת CFA. גם אם אתה מנקה CFA ברמה 1, זה נותן רושם חיובי על המעסיקים לגבי העניין שלך בנושא.
  • היצמד לפרופיל למשך 2-3 שנים לפחות: תמיד תוכל לעבור אם תרצה בכך. אבל ברגע שאתה מקבל תפקיד עמית, עדיף להיצמד לפרופיל לפחות 2-3 שנים ולראות אם אתה יכול להתקדם כאנליסט או לא.

סיכום

הדרישה החינוכית לפרופיל מחקר ההון אינה רבה. עם זאת, אתה צריך להיות בעל כישורים מרובים כדי לפצח את העבודה. השתמש במידע שלעיל ובצע את הצעד הראשון. כל עולם מחקר המניות מחכה לכם.