שיעור תשואה חשבונאי (הגדרה, נוסחה) | חישוב ARR

מהו שיעור ההחזר החשבונאי?

שיעור תשואה חשבונאי מתייחס לשיעור התשואה שצפוי להרוויח על ההשקעה ביחס לעלות ההתחלתית של ההשקעות ומחושב על ידי חלוקת הרווח השנתי הממוצע (הרווח הכולל בתקופת ההשקעה חלקי מספר שנים) לפי רווח שנתי ממוצע כאשר הרווח השנתי הממוצע מחושב על ידי חלוקת סכום הערך בספרים בתחילת הערך והספר בסופו ל -2.

נוסחה וחישוב החישוב החשבונאי (שלב אחר שלב)

שיעור תשואה חשבונאי (ARR) = רווח שנתי ממוצע / השקעה ראשונית

ניתן להבין את נוסחת ה- ARR בשלבים הבאים:

  • שלב 1 - ראשית להבין את עלות הפרויקט שהיא ההשקעה הראשונית הנדרשת לפרויקט.
  • שלב 2 - כעת גלה את ההכנסות השנתיות הצפויות מהפרויקט ואם הוא משווה מהאופציה הקיימת, גלה את ההכנסות המצטברות עבור אותו.
  • שלב 3 - יהיו הוצאות שנתיות או הוצאות מצטברות אם יש להשוות את האופציה הקיימת.
  • שלב 4 - עכשיו עבור כל שנה קוזז את סך ההכנסות בניכוי ההוצאות עבור אותה שנה.
  • שלב 5 - חלקו את הרווח השנתי שהגיע בשלב 4 למספר שנים שהפרויקט צפוי להישאר או לחיי הפרויקט.
  • שלב 6 - לבסוף, חלק את הנתון שהגיע בשלב 5 בהשקעה הראשונית וכתוצאה מכך יהיה שיעור תשואה חשבונאי שנתי עבור אותו פרויקט.

דוגמאות

אתה יכול להוריד תבנית Excel זו של פורמולה לשיעור ההחזר החשבונאי כאן - תבנית הנוסחה של Excel לשיעור ההחזר החשבונאי

דוגמה מס '1

קינגס וקווינס פתחו בפרויקט חדש בו הם מצפים להכנסה שנתית מצטברת של 50,000 לעשר השנים הבאות ועלות מצטברת משוערת להרוויח הכנסות אלה היא 20,000. ההשקעה הראשונית הנדרשת להשקעה בפרויקט חדש זה היא 200,000. על סמך מידע זה אתה נדרש לחשב את שיעור ההחזר החשבונאי.

פִּתָרוֹן

כאן ניתנים לנו הכנסות שנתיות שהם 50,000 והוצאות כ -20,000, מכאן שהרווח הנקי יהיה 30,000 בעשר השנים הבאות וזה יהיה רווח נקי ממוצע לפרויקט. ההשקעה הראשונית היא 200,000 ולכן נוכל להשתמש בנוסחה הבאה כדי לחשב את שיעור ההחזר החשבונאי:

לכן החישוב הוא כדלקמן,

  • = 30,000 / 200,000

ARR יהיה -

  • ARR = 15%

דוגמה מס '2

חברת AMC נודעה בזכות המוניטין הידוע שלה כשרוויחה רווחים גבוהים יותר, אך בשל המיתון האחרון היא נפגעה והרווחים החלו לרדת. בחקירה הם גילו שהמכונות שלהם לא תקינות.

כעת הם מחפשים השקעות חדשות בכמה טכניקות חדשות כדי להחליף את ההשקעה הנוכחית שלה. המכונה החדשה תעלה להם בסביבות 5,200,000 $, ועל ידי השקעה בכך היא תגדיל את הכנסותיהם השנתיות או את מכירותיה השנתיות ב- 900,000 $ והמכונה תגרום לתחזוקה שנתית של 200,000 $, יידרש צוות מתמחה ששכרם המשוער יהיה 300,000 $ בשנה. אורך החיים של המכונה הוא 15 שנים והיא תהיה בעלת ערך הצלה של 500,000 $.

על סמך המידע שלהלן, אתה נדרש לחשב את שיעור התשואה החשבונאי (ARR) ולייעץ האם על החברה להשקיע בטכניקה חדשה זו או לא?

פִּתָרוֹן

כאן ניתנים לנו הכנסות שנתיות שהם 900,000 $ אך עלינו לחשב גם הוצאות שנתיות.

ראשית, עלינו לחשב את הוצאות הפחת שניתן לחשב לפי להלן:

  • = 5,200,000 - 500,000 / 15
  • פחת = 313,333

הוצאות ממוצעות

  • = 200000 + 300000 + 313333
  • הוצאות ממוצעות = 813333

רווח שנתי ממוצע

  • = 900000-813333
  • רווח שנתי ממוצע = 86667

לפיכך, חישוב התשואה החשבונאית הוא כדלקמן,

  • = 86,667 / 5,200,000

ARR יהיה -

מכיוון שהתשואה על השקעת הדולר חיובית, החברה עשויה לשקול להשקיע באותה מידה.

דוגמה מס '3

J-phone אמורה להשיק משרד חדש במדינה זרה וכעת תרכיב את המוצרים ותמכור במדינה זו מכיוון שהם מאמינים כי למדינה יש ביקוש טוב למוצר J-phone שלה.

ההשקעה הראשונית הנדרשת לפרויקט זה היא 20,00,000. להלן העלות המשוערת של הפרויקט יחד עם הכנסות והוצאות שנתיות.

על סמך המידע שלהלן אתה נדרש לחשב את שיעור ההחזר החשבונאי בהנחה של 20% בשיעור מס.

פִּתָרוֹן

כאן לא ניתנים לנו הכנסות שנתיות ישירות או הוצאות שנתיות ישירות, ולכן אנו נחשב אותן לפי הטבלה הבאה.

רווח ממוצע

= 400,000-250,000

  • רווח ממוצע = 75,000

ההשקעה הראשונית היא 20,00,000 ולכן נוכל להשתמש בנוסחה הבאה לחישוב שיעור התשואה החשבונאי:

לכן החישוב הוא כדלקמן,

  • = 75,000 / 20,00,000

ARR יהיה -

מחשבון ARR

אתה יכול להשתמש במחשבון זה

רווח שנתי ממוצע
השקעה התחלתית
נוסחת שיעור החזר חשבונאי
 

נוסחת שיעור תשואה חשבונאית =
רווח שנתי ממוצע
=
השקעה התחלתית
0
=0
0

רלוונטיות ושימושים

נוסחת שיעור התשואה החשבונאית משמשת בפרויקטים של תקצוב הון וניתן להשתמש בה לסינון כאשר ישנם מספר פרויקטים ורק ניתן לבחור אחד או מעטים. זה יכול לשמש כהשוואה כללית ובשום פנים ואופן, יש להתפרש כתהליך סופי של קבלת החלטות, מכיוון שישנן שיטות שונות של תקצוב הון המסייעות להנהלה לבחור את הפרויקטים שהם NPV, מדד רווחיות וכו '.

הנהלה נוספת משתמשת בקו מנחה כגון אם שיעור התשואה החשבונאית גדול משיעורם הנדרש, ייתכן שהפרויקט יתקבל אחרת לא.