מהן אפשרויות במימון?
אופציות הן חוזים פיננסיים המאפשרים לקונה זכות, אך לא חובה - כמו במקרה של חוזים עתידיים או מניות, לקנות או למכור נכס בתאריך מסוים במחיר ספציפי הנקרא מחיר סטייה שנקבע מראש במועד בו אפשרות נקנית או נמכרת.
הפופולריות של אופציות גברה בשנים האחרונות.
אתה מסכים עם הצהרה זו לאחר שתקרא את הנתונים הסטטיסטיים שמועברת על ידי מועצת תעשיית האופציות.
- שנת 1973: היקף האופציות הנסחרות = מיליון
- שנת 2015: נפח האופציות הנסחרות = 5 מיליארד
זו קפיצת מדרגה ענקית. מישהו מעוניין באופציית מסחר? זהו מסלול מדהים לגוון את תיק העבודות שלך.
עם זאת, הצעד הראשון שלך צריך להיות הבנה מהן אפשרויות במימון? אז במאמר זה, נתמקד באומים ובברגים של אפשרויות.
מהן אפשרויות במימון? - אינפוגרפיקה
זמן קריאה: 90 שניות
מהן אפשרויות בספר הכספים לעומת האנלוגיה
ננסה לפרק את "מהן אפשרויות במימון" בשתי דרכים: 1) מה שהספרים אומרים! 2) איך אני רוצה לפענח אותם!
# 1 מה הספרים אומרים על אפשרויות אפשרויות במימון!
- אפשרויות הן סוג של נגזרות פיננסיות. הם מייצגים חוזה שנמכר על ידי צד אחד לצד אחר.
- חוזי אופציות מציעים לקונה את הזכות, אך לא את החובה, לקנות או למכור נייר ערך או נכס פיננסי אחר.
- הוא כולל מחיר מוסכם במהלך פרק זמן מסוים או בתאריך ספציפי.
- במילים פשוטות, הקונה יכול לממש את החוזה רק אם הוא מרגיש שהוא עומד להרוויח.
- אם הוא חושב שהוא הולך להפסיד בעסקה, הוא פשוט יכול להרפות מהחוזה על ידי כך שלא יממש אותו.
- זה מסביר את המונח "נכון אך לא החובה".
- מאידך, על מוכר האופציה חובה לבצע את העסקה אם המחזיק בוחר לממש אותה.
# 2 איך אני רוצה לפענח מהן אפשרויות במימון?
ההבנה מהן אפשרויות במימון יכולה להיות מאיימת בהתחלה. אפילו היה לי קשה כשהתחלתי לראשונה. אבל אל תדאג. אתה יכול למצוא את הרעיון העומד מאחורי אפשרות בדברים פשוטים רבים. בואו נדון באנלוגיה אחת לאותו דבר.
אנלוגיית מתכנני המפלגה:
- נניח, למשל, אתה מגלה מתכנני מפלגות להוריך ה -25
- למרבה הצער, אין לך את כל המקדמה שתשלם אותם עד לחודשיים הקרובים.
- אתה מדבר איתם ומשא ומתן על תנאים. ההסכם מוסדר בתשלום סכום התחלתי של 500 $ עבור ההזמנה ותשלום הסכום הנותר של 3000 $ מאוחר יותר.
שקול כעת שני תרחישים:
תרחיש 1: הזכות!
- מאוחר יותר אתה לומד שמתכנני המפלגות קבעו ימי הולדת של ידוענים וכעת העלו את מחיריהם ל 5000 $.
- במקרה זה, אתה עדיין משלם להם את הסכום המובטח הקודם של 3000 $ מכיוון שיש לך את הזכות לאותו סכום.
תרחיש 2: אין התחייבות!
- אתה לומד שמתכנני המסיבות עניים בתכנון ובארגון מפה לאוזן.
- במקרה זה, אינך צריך להמשיך איתם, כיוון שאינך מחויב .
- אבל אתה מאבד את הסכום ששילמת קודם לכן בסך 500 $. לא אכפת לך כמו שאתה יכול להציל את מפלגת ההורים שלך.
זה דומה לאופן שבו אפשרויות פועלות. יש לך את הזכות אך לא את החובה לממש אותם. בואו נגלה כמה מונחים ומושגים חשובים במסחר באופציות.
צדדים לחוזה האופציה
חוזה אופציה מורכב משני הצדדים הבאים:
- בעל: רוכש החוזה
- הכותב: מוכר החוזה
כאשר מחזיק בחוזה האופציה בוחר ליזום את העסקה, נאמר כי הוא מממש את האופציה.
כאשר המחזיק אינו יוזם או מממש את החוזה, אז בסופו של דבר החוזה יפוג.
נכסים בסיסיים באופציות
בהיותם סוג של נגזרת, אופציות נגזרות מנכס הבסיס שלהן. אז מהם נכסי הבסיס האלה?
- מניות
- קשרים
- מדדים
- מטבע זר
- סחורות
- אפשרויות סל (אוסף נכסים שונים)
אפשרויות שיחה ושימוש
המפתח להבנתן מהן האפשרויות בפיננסים הוא לדעת מהן שיחות והפוטים !!!
- שיחה אופציה מקנה למחזיק את הזכות, אך לא החובה כדי לקנות נכס הבסיס במחיר הנקוב ואת תאריך שנקבע מראש.
- אופציית PUT מקנה למחזיק את הזכות ל למכור נכס בסיס במחיר שצוין תאריך שנקבע מראש.
מהם סוגי האופציות
כאן נבין מה יש באופציות הכסף ומתוך אפשרויות הכסף. התמונה שלמעלה תעזור לך לזכור מהם סוגי האפשרויות.
- באפשרות שיחת כסף:
אופציית הרכישה נמצאת בכסף כאשר מחיר השוק הנוכחי גבוה ממחיר המימוש.
- מחוץ לאפשרות שיחת כסף:
אופציית הרכישה אינה מחוץ לכסף כאשר מחיר השוק הנוכחי נמוך ממחיר המימוש.
- באופציית הכסף:
אופציית הפוט נמצאת בכסף כאשר מחיר השוק הנוכחי גבוה ממחיר הפתיחה.
- באפשרות שיחת כסף:
אפשרות הכניסה אינה זמינה מהכסף כאשר מחיר השוק הנוכחי נמוך ממחיר המימוש.
מהם חוזה אופציות?
מס '1 גודל חוזה
- גודל החוזה פירושו הסכום או מספר נכסי הבסיס המכוסים בחוזה האופציה.
- בואו נגיד שנכס הבסיס הוא מניות / מניות וחוזה אחד כולל 100 מניות.
- לכן כאשר המחזיק יממש חוזה אופציה אחד, 100 מניות יחליפו ידיים.
# 2 מחיר שביתה
- מחיר השביתה הוא מחיר הקנייה או המכירה שנקבע מראש עבור נכס הבסיס אם האופציה מומשה.
- באפשרות Call Call, מחיר השביתה הוא המחיר בו ניתן לרכוש את הנייר ערך.
- עבור פוט אופציה, מחיר המימוש הוא זה בו ניתן למכור את נייר הערך.
אז מה הקשר בין מחיר השביתה למחיר השוק של נייר הערך?
התשובה היא רווח.
אם האופציה ממומשת, ההפרש בין מחיר השוק הנוכחי למחיר המימוש הוא סכום הרווח שהושג.
מס '3 פרימיום
- כדי לרכוש את האופציה, עליך לשלם מחיר מסוים.
- מחיר זה, המכונה גם מחיר האופציה נקרא פרמיה.
- התמונה למטה מציגה את הדוגמה לסכום הפרמיה של האופציה שיש לשלם באופציית התקשרות עם מחיר סטרייק של 7800.
- נתונים אלה עבור סכום הפרמיה נאספים מ- nse.com. למרות שאתה יכול גם להשתמש בניו יורק, LSE וכו '.
- ברגע שאתה נכנס לאתר nse, בחר נגזרות אקטיביות. שים את CNX Nifty באפשרות החיפוש.
- בחר את סוג המכשיר, הסמל, תאריך התפוגה, סוג האופציה ומחיר השביתה.
לאחר שהכל נבחר, לחיצה על כפתור "קבל נתונים" תתן לך את סכום הפרימיום.
ל- Premium Premium שני מרכיבים עיקריים:
ערך פנימי:
אל תיבהל מהמונח ערך מהותי, קל להבין אותו.
ערך פנימי הוא ההפרש בין מחיר הבסיס למחיר המימוש.
בואו נציג אותה בעזרת הנוסחה כדי להבין אותה טוב יותר.
ערך פנימי: אפשרות להתקשרות
עבור אפשרויות שיחה, כך תחשב את הערך הפנימי:
ערך פנימי = מחיר מניות נוכחי - מחיר שביתה
ערך פנימי: פוט אופציה
עבור אפשרויות מכירה, כך תחשב את הערך הפנימי:
ערך פנימי = מחיר סטרייק - מחיר מניות נוכחי
ערך זמן
אז בואו עכשיו להבין מהו ערך הזמן.
- נניח שאתה קונה אופציה במחיר שביתה של 100 $. אך למרבה הצער, מחירו יורד ל -90 דולר.
- עכשיו, במקרה זה, לא תממש את האופציה שלך, כי אתה אובד עצות.
- אך בעוד חודש או חודשיים המחירים צפויים לעלות ל -105 דולר. לכן, במקרה זה, תרוויח 10 דולר אם תחזיק בו חודש נוסף.
- בשביל זה, ייתכן שתצטרך לשלם 5 דולר נוסף כדי להחזיק בחוזה שלך. תוספת של $ 5 זה ערך הזמן שלך.
סיפור קצר כל כך:
ערך זמן הוא הסכום שאתה מוכן לשלם בתקווה שהשוק עשוי לנוע לטובתך.
מקור: אפשרויות חינוך
נוסחת פרימיום אופציה:
עכשיו הבין נוסחה זו לפרמיום לאופציות:
פרימיום = ערך פנימי + ערך זמן
אז במקרה שלנו, פרמיית האופציה מגיעה ל:
פרמיה = $ 10 + $ 5 = $ 15
גורמים המשפיעים על Option Premium
ישנם גורמים שונים העשויים להשפיע על פרמיית האופציות. חלקם הם:
- המחיר עשוי לעלות או לרדת. שינויים במחיר מובילים לעלייה או ירידה בפרמיה.
- Strike Price ממלא תפקיד מרכזי בקביעת הערך המהותי של האופציה. ככל שהאופציה הופכת לכסף יותר הפרמיה עולה. באופן דומה, היא פוחתת כאשר האופציה יוצאת מהכסף.
- תנודתיות היא מדד הסיכון או השונות במחיר. מכאן שניתן לומר שככל שהתנודתיות גבוהה יותר, כך התנודות הצפויות במחיר גדלות ולהיפך.
מדוע אפשרויות סחר?
בהינתן הבחירה, רובנו יבחרו ברכישת מניות מאשר באופציות קנייה. סחר בבחירה נחשב קצת יותר מסובך, אך הם יכולים להעניק לך את היתרונות שהמניות אינן יכולות לתת.
תוכל ללמוד עוד על אסטרטגיות מסחר באופציות כאן.
להלן כמה סיבות מדוע אפשרויות מועילות:
יתרון בעלות
כדי להבין זאת ניקח דוגמה לרכישת מניה וקניית אופציות לשיחה על אותה מניה. תוכלו לראות כיצד ההחזרות שנוצרו משתנות.
לקחנו דוגמאות לשני משקיעים שונים, אחד המשקיע במניות ואחרים באופציות. אלה דוגמאות פשוטות רק כדי להבין את ההבדל בתשואות. מסחר בפועל עשוי לכלול גם חישובים נוספים.
מחוץ לקופסה חוזר
מהדוגמה לעיל הבנו את ההבדל העצום באחוזי ההחזר. קניית מניה נתנה לנו את התשואה הכוללת של 10% ואילו עם רכישת אופציה, התשואות ירדו ל -60%.
רווחים ממונפים
אפשרויות מאפשרות לך להכניס פחות כסף ולהשיג את הרווח הנוסף.
צעדים למסחר באופציות
כעת לאחר שהבנתם מהן האפשרויות בפיננסים, הבה נבחן את המסחר באופציות.
ישנן שלוש אבני דרך עיקריות למסחר באופציות.
- הכנה
- מתחילים
- זינוק מתקדם
שלב 1: הכנה
החל מהצעד הראשון, תעשה את כל ההכנות הנדרשות באופן הבא:
פתח את חשבון התיווך שלך:
כדי להזין את עסקאות המסחר שלך, אתה זקוק לחשבון התיווך שלך. פתח את אותו הדבר וודא שאתה מבצע מחקר ראשוני בכדי לגלות את החשבון הטוב ביותר עבור עצמך.
אשר את עצמך:
קבל את עצמך מאושר על ידי נציבות ניירות ערך, בהתאם לדרישות המסחר באופציות המוצגות על ידן.
למד את הלינגו:
הכיר את עצמך עם כל מינוחי המסחר באופציות. זה יעזור לך להבין את התהליך בקלות.
להבין תרשימים ודפוסים:
ברגע שתתחיל לסחור, אתה בהחלט הולך להקדיש תשומת לב רבה לתנועות המחיר. אז כדי לדעת כיצד זה עובד, יש צורך לקבל ידע מעשי בניתוח טכני.
שלב 2: תחילת העבודה
שמור תחילה על סחר רגוע ונייר
כדי להכות את הברזל כשהוא חם, אתה צריך לדעת את הטמפרטורה שבה הוא מתחמם. באופן דומה, לגבי אופציות למסחר, ראשית, להבין את הניואנסים שלה. התחל תחילה במסחר בנייר, דע בכמות התשואות שלך ואז המשך הלאה.
שמור על הגבלת הזמנות
הזמנות מגבלה קובעות את המגבלה המקסימלית והמינימאלית בה אתה מוכן לקנות או למכור. זה גם עוזר לך למקסם את התשואות שלך.
תיק מאוזן הוא המפתח לתשואות טובות יותר
זה בדיוק כמו האמרה הישנה "אל תחזיק את כל הביצים בסל אחד". באופן דומה, וודא שכל האפשרויות אינן התקשרו או שים. מאזנים את שני הסוגים כדי למקסם את התשואות שלכם.
שלב 3: זינוק מתקדם
נסה את הנגועים
ברגע שאתה בטוח ושוקל לבצע תשואות טובות, התקדם עם כמה אסטרטגיות מתקדמות ברמה. ודא שאתה יודע היטב את הנתונים הסטטיסטיים שלך לפני שתנקוט צעד זה.
מקור: Wikihow
חסרונות המסחר באופציות
השקעות ברגישות זמן
מכיוון שהחוזה הוא לתקופה קצרה, אתה עלול לאבד את כל ההשקעה שלך גם עם חיזוי נכון של כיוון השוק.
עמלות גבוהות יותר
כאשר אתה משווה את העמלות למניה רגילה ואופציה תמצא הבדל גדול. כן, העמלות על אפשרויות גבוהות יותר.
מורכבות פעולות
אפשרויות ואסטרטגיות אינן קלות. הם עלולים להסתבך עבור משקיעים מתחילים.
גורם ריקבון זמן
פעמים רבות אפשרויות תפוג ללא ערך. שוב זו השפעת האופי הרגיש לזמן של האופציות.
מקור: www.zeromillion.com
היזהר מסיכוני האופציה!
כעת, כשיש לך הבנה בסיסית מהן אפשרויות במימון ובאופציות, בואו נסתכל על סיכוני האופציות. זכרו כי יש שני צדדים לאותו מטבע. כשם שיש יתרונות רבים באופציות המסחר, ישנם גם סיכונים שונים.
נכס מבוזבז אם לא מומש!
לאפשרויות יש חיים מוגבלים מכיוון שיש להם תאריך תפוגה. לפיכך אם הם לא מומשו הם נכס מבוזבז.
מינוף עשוי להחזיר אש
אמנם ההון ההתחלתי הנדרש עשוי להיות נמוך אך אפילו לתנועות שוק קטנות יכולה להיות השפעה רבה על חוזה האופציה. כמו כן, עיין במנוף פיננסי
הפסדים עשויים להר בגלל האופציה "סופרים"
נראה כי כותבי האופציות נמצאים בסיכונים גדולים יותר מבעלי האופציות. הם מקבלים סכום פרמיה מוגבל וקבוע אך ההפסד יכול להיות בלתי מוגבל.
אפשרויות נזילות שעל כף המאזניים
ישנם סוגים שונים של אפשרויות אשר עלולות להוות בעיה של נזילות נמוכה לכל סוג. זה עלול לגרום לבעיה לבצע את העסקאות הנדרשות במחירים הנכונים.
מהן אפשרויות במימון - דעו מה אתם רוצים
הייתי אומר שיש לך מושג ברור מה אתה רוצה להשיג לפני שתתחיל בפועל לסחור באופציות. אולי תרצה להרוויח יותר הכנסות או להגדיל את ערך התיק שלך.
ברגע שאתה יודע מה המטרה שלך, אתה יכול בקלות לצמצם אסטרטגיות מתאימות.
אז התחל את מסחר האופציות שלך עם שלוש המילים הבאות:
למדו, הגישו מועמדות, מאסטר !!!
מאמרים אחרים שאולי תרצו
זהו מדריך על האפשרויות הפיננסיות. כאן נדון בצדדים לחוזה האופציה, נכסי הבסיס באופציות, אופציות להתקשרות ומכירות, סוגי אופציות וחוזה אופציות. כאן נדון גם מדוע אפשרויות סחר יחד עם צעדים למסחר באופציות. תוכל גם ללמוד עוד על נגזרים מהמאמרים הבאים
Original text
- נגזרות סחורות
- עשרת ספרי המסחר הטובים ביותר
- בורסות אופציות בינלאומיות
- הגדרת אג"ח הניתנת להתקשרות <