מהו הריבית הריאלית?
שיעורי ריבית ריאלית הם שיעורי הריבית הנגזרים לאחר בחינת השפעת האינפלציה המהווה אמצעי להשגת תשואות מותאמות לאינפלציה של פיקדונות, הלוואות ומקדמות שונות, ולכן היא משקפת את העלות האמיתית של הכספים ללווה, אולם בדרך כלל אינה משמשת גזירת עלות.
נוסחת ריבית אמיתית
ניתן לחשב אותו בקלות על ידי הפחתת שיעור האינפלציה בפועל או צפוי משיעור הריבית הנקוב עבור כל סוג של חיסכון או השקעה המכונה גם הריבית הנומינלית.
ריבית ריאלית = ריבית נומינלית - שיעור האינפלציה בפועל או צפוי![](http://pics.mcfairbanks.com/wp-content/uploads/economics-tutorials/2258/ghu69hmy2j.jpg)
זה עוזר להביא את העובדה לפרספקטיבה שצריך להעריך תחילה את ההשקעה האם זה יעזור לשמור על כוח הקנייה של ההשקעה הראשונית עוד לפני שמתחילים לחשוב על רווחים בפועל.
יש להתחשב במסים ובאינפלציה על מנת לחשב את התשואה הריאלית על כל השקעה והבנת מושג זה היא הצעד הראשון בכיוון זה.
כיצד לחשב ריבית ריאלית?
אם ביצעת פיקדון קבוע של 10,000 דולר עם ריבית שנתית של 3% אך גם שיעור האינפלציה לאותה שנה הוא 3%, חישוב הריבית הריאלית יהיה כזה.
פִּתָרוֹן-
- ריבית נומינלית = 3%
- שיעור אינפלציה בפועל או צפוי = 3%
ריבית ריאלית = ריבית נומינלית - שיעור אינפלציה בפועל או צפוי
לָכֵן,
- = 3% - 3% = 0%
בדוגמה שלנו, מסתבר ש- 0% זה אומר שכוח הקנייה של ההשקעה נשאר באותה רמה מבלי לחוות שינוי ממשי בשני הכיוונים.
אם באותה דוגמה הריבית הנומינלית הייתה 5% ושיעור האינפלציה היה זהה ל -3%, זה יביא לחישוב ריבית ריאלית של 2% המעיד על תשואות מותאמות לאינפלציה. פירושו של דבר הוא שכוח הקנייה של ההשקעה עלה ב -2% באותה שנה.
מקור - gulfnews.com
אם ניקח את הרעיון הבסיסי צעד אחד קדימה, ריבית זו שימושית גם בהבנת האופן שבו ההשקעה עובדת ואם התשואות אכן יכולות להיות מיושרות ליעדים. בהתבסס על רעיון כמה אתה עשוי להרוויח בפועל בהשקעה ספציפית, ניתן לבחון גם אלטרנטיבות קיימא להשגת מטרת ההשקעה. למשל, אם אתה מרוויח 3% בשנה בחשבון חיסכון רגיל זה עשוי להתבטא בירידה של 1% בכוח הקנייה אם שיעור האינפלציה לאותה שנה הוא 4%.
זו הסיבה שגם אם קצב האינפלציה לא נראה גורם חשוב שיש לקחת בחשבון, זה יכול להשפיע באופן משמעותי על ההשקעות שלך.
ההבדל בין ריבית נומינלית לריבית
- הריבית הנומינלית היא זו הנקובה עבור כל פיקדון או השקעה שהוא פשוט האחוז מהסכום המקורי שנצבר בצורה של ריבית בפרק זמן מסוים. הריבית הנומינלית אינה מביאה בחשבון גורם שיכול להשפיע על שיעור הריבית או התשואה על השקעה, כולל אינפלציה. במובן זה. זה לא מועיל במיוחד לקבל מושג לגבי ההחזר בפועל.
- לעומת זאת, הריבית הריאלית מביאה בחשבון את האינפלציה ומספקת אמצעי לחישוב התשואות המותאמות לאינפלציה בפשטות הפיקדונות או ההשקעות באג"ח או אפילו בהלוואה רגילה. באמצעות הריבית הנומינלית, ניתן לנכות את שיעור האינפלציה בפועל או הצפוי כדי להגיע לשיעור הריאלי של אותה השקעה.
ריבית ריאלית ומחירים לצרכן
קצב האינפלציה מחושב על בסיס שנתי או חודשי והוא מהווה אינדיקטור כלכלי חשוב מלבד השפעה על הכספים הלאומיים והאישיות. מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן) עוקב אחר האופן שבו האינפלציה משפיעה על מחירי מוצרי הצריכה במגזר הקמעונאי וזה בדרך כלל נחשב כמדד למדידת האינפלציה ומשמש באופן נרחב לצורך ביצוע חישובים שבהם לוקחים בחשבון את האינפלציה.
מכיוון שעליית המחירים משפיעה על הפעילות הכלכלית באופן ישיר יותר מרוב הגורמים האחרים, הממשלות מפרסמות נתונים לגבי שיעור האינפלציה הצפוי גם בחודשים ובשנים הקרובות. זה מתואר לעתים קרובות כטווח לחוסר דיוק וניתן לקבל נתונים מדויקים רק במשך שנים שחלפו. למרות היותם בקירוב, נתונים צפויים אלה רלוונטיים במידה רבה כאשר הם מעריכים את המשק בכללותו.
גם לצורך חישוב שיעור זה, נתוני מדד המחירים לצרכן מועילים ומסייעים בקירוב אמין למה שאפשר להרוויח בפועל בהשקעה. מצויד בהבנה של שיעורי ריבית מותאמים לאינפלציה, ניתן לבחור באפיקי השקעה מתאימים ולהימנע מללכת באופציות בהן שיעור האינפלציה עשוי לעלות על הריבית הנומינלית, מה שיגרום ל- RIR שלילי כפי שכבר דנו.
זה למעשה מוריד את כוח הקנייה של הסכום שהושקע במקור, ולעומת זאת עדיף לבזבז את הכסף על חומרים מתכלים במקום להשקיע אם התשואות לא עומדות בקצב האינפלציה הצפוי.
רלוונטיות ושימוש
- הוא מציע הצצה לרעיון האלגנטי הזה של כוח הקנייה בעבודה על ידי התחשבות בהשפעת האינפלציה על התשואות של כל השקעה.
- כוח הקנייה והאינפלציה הם שני מושגים מקושרים זה לזה שמתמקדים כאן ומשחקים תפקיד מפתח בקביעת הכיוון של כלכלה כלשהי, כמו גם את מצב הכספים האישיים.
- זה מראה את היקף העלייה או הירידה בכוח הקנייה. עליית המחירים על בסיס גורמי השוק מובילה לאינפלציה ומביאה לירידה מתאימה בכוח הקנייה של כסף, ולכן כל סכום קבוע אינו קונה כמות שווה של מוצרים בנקודות זמן שונות.
- כוח הקנייה נמצא במצב תמידי של שטף והאינפלציה היא הגורם המכריע כאן, לשלוט באילו ממשלות יוצרות מדיניות במטרה לייצב את הכלכלה ולעזור להרשות לעמם שווה את כספם.
סיכום
זה עוזר להעריך ולהבין כיצד קצב האינפלציה משפיע ישירות על כל תשואות ההשקעה והופך לגורם מנחה לבחירת דרך ההשקעה הנכונה. זהו גם הצעד הראשון להבין כיצד כוחות מקרו-כלכליים מעצבים בחירות ותוצאות כספיות אינדיבידואליות, ובכך מניחים בסיס לבחירות מושכלות יותר על ידי אנשים וקבוצות.