שיעור קופון לעומת ריבית | 8 ההבדלים הטובים ביותר (עם אינפוגרפיקה)

ההבדל בין שיעורי קופון לעומת ריבית

שיעור הקופון מתייחס לשיעור מחושב על ערך נקוב של קרי אג"ח, הוא תשואה על אבטחת הכנסה קבוע אשר השפיעה במידה רבה על ידי ריביות סט הממשלה וזה בדרך כלל נקבע על ידי המנפיק של אגרות החוב ואילו ריבית הכוונה לשיעור שגובה הלווה על ידי המלווה, שהמלווה החליט עליו והוא מנוהל על ידי הממשלה, תלוי לחלוטין בתנאי השוק.

מהו שיעור הקופונים?

שיעור הקופון הוא שיעור הריבית המשתלמת עבור ביטחון הכנסה קבועה כגון אג"ח. ריבית זו משולמת על ידי מנפיקי האג"ח כאשר היא מחושבת מדי שנה על פי הערך הנקוב של האג"ח, והיא משולמת לרוכשים. בדרך כלל, שיעור הקופון מחושב על ידי חלוקת סכום תשלומי הקופון לערך הנקוב של איגרת חוב. אג"ח מונפקות על ידי ממשלה וחברות במטרה לגייס הון למימון פעילותן. אז שיעור הקופון הוא סכום התשואה ששילם המנפיק לרוכשיהם, אך זהו סכום אחוז מסוים המחושב על פי הערך הנקוב.

מהי ריבית?

שיעור הריבית הוא הסכום שגובה המלווה מהלווה, המחושב מדי שנה על הסכום שהושאל. שיעורי הריבית מושפעים משינוי בתרחיש השוק. שיעור הריבית אינו תלוי במחיר ההנפקה או בשווי השוק; זה כבר הוחלט על ידי הצד המנפיק. לשיעורי הריבית בשוק יש השפעות על מחירי האג"ח והתשואה, כאשר העלייה בריבית השוק תפחית את הריבית הקבועה של האג"ח.

שיעורי קופון לעומת אינפוגרפיקה של שיעורי ריבית

כאן אנו מספקים לך את 8 ההפרשים הראשונים בין שיעורי קופון לעומת ריבית

שיעור קופון לעומת ריבית - הבדלים עיקריים

ההבדלים העיקריים בין שיעור הקופון לעומת הריבית הם כדלקמן -

• שיעור הקופון מחושב על פי הערך הנקוב של האג"ח המושקע. שיעור הריבית מחושב בהתחשב בבסיס המסוכנות בהלוואת הסכום ללווה.
• שיעור הקופון נקבע על ידי מנפיק האג"ח לרוכש. שיעור הריבית נקבע על ידי המלווה.
• שיעורי הקופון מושפעים במידה רבה מריביות שהחליטה הממשלה. אם שיעורי הריבית נקבעים ל -6% אז אף משקיע לא יקבל את איגרות החוב המציעות שיעור קופון נמוך מזה. הריבית נקבעת ונשלטת על ידי הממשלה ותלויה בתנאי השוק
• שקול שני אג"ח עם כל המאפיינים דומים מלבד שיעורי הקופון. לאג"ח עם שיעורי קופון נמוכים תהיה ירידת ערך גדולה יותר עם עליית הריבית. לאג"ח עם שיעורי קופון נמוכים יהיה סיכון ריבית גבוה יותר בהשוואה לאג"ח בעלות שיעורי קופון גבוהים יותר
• לדוגמא, קחו בחשבון אג"ח בשיעור קופון של 2% ואג"ח אחר בשיעור קופון של 4%. שמירה על כל התכונות זהות, איגרות חוב בשיעור קופון של 2% יירדו יותר מאשר האג"ח בשיעור קופון של 4%
• בגרות משפיעה על סיכון הריבית. ככל שפדיון הבנק ארוך יותר הסיכויים שהוא יושפע משינויים בריבית לפני הפדיון גבוהים יותר. זה עשוי להשפיע לרעה על מחיר האג"ח. לפדיון ארוך יותר יהיה סיכון ריבית גבוה יותר ואילו לפדיון קצר יותר יהיה סיכון ריבית נמוך יותר
• כדי לפצות על סיכון בריבית גבוהה זו, אג"ח מציעות בדרך כלל שיעור קופון גבוה לריבית גבוהה ואגרות חוב ארוכות יותר. באופן דומה, לאג"ח לפדיון קצרות יותר יהיה סיכון ריבית נמוך יותר ושיעור קופון נמוך יותר
• אם המשקיע רוכש איגרת חוב של 10 שנים, בערך הנקוב של 1,000 דולר, ושיעור קופון של 10 אחוזים, רוכש האג"ח מקבל 100 דולר בכל שנה כתשלומי קופון על האג"ח. אם בנק הלווה 1000 דולר ללקוח והריבית היא 12 אחוזים, הלווה יצטרך לשלם חיובים 120 דולר לשנה.

שיעור קופון לעומת ריבית ההפרש ראש בראש

בואו נסתכל עכשיו על ההבדל בין ראש לשיעור בין קופון לעומת ריבית

מחשבה אחרונה

אם המשקיע מתכוון להחזיק את האג"ח לפדיון, התנודות היומיות במחיר האג"ח לא יכולות להיות כל כך חשובות. מחיר האג"ח ישתנה אך הריבית הנקובה תתקבל. מצד שני, במקום להחזיק את אגרות החוב עד לפדיון המשקיע יכול למכור את האג"ח ולהשקיע מחדש את הכסף או את התמורה לאג"ח אחרת שמשלמת שיעור קופון גבוה יותר.