הגדרת השקעות לטווח ארוך
השקעות לטווח ארוך מתייחסות למכשירים הפיננסיים בצורת מניות, אגרות חוב, מזומנים או נכסי נדל"ן אשר החברה מתכוונת להחזיק יותר מ- 365 יום ככל הנראה כדי למקסם את רווחי החברה והיא מדווחת על צד הנכסים של המאזן. מתחת לראש נכסים לא שוטפים.
- מטרת החברה היא לא למכור את ההשקעות המוחזקות בתקופה קצרה אלא להשתמש בה ככר לצרכים עתידיים.
- זה גם משקף את יכולת נטילת הסיכון של החברה ואת הנוחות להחנות את הכספים העודפים בנכסים לטווח הארוך שיכולים לייצר תשואות גבוהות יותר.
- זה מייצר הכנסה קבועה לחברה בצורה של ריבית או דיבידנדים שניתן להשתמש בהם בפעילות שגרתית.
- הם שונים מהשקעות קצרות טווח בהן הכהונה פחות משנה, והסיכון הוא עוד יותר.
- כמות גבוהה של השקעות לטווח הארוך מציעה גם כי לאדם יש הון רב להיסגר והוא כלכלית מאוד.
- הרעיון הוא לא לסחור בנייר הערך אלא לקנות אותו ולהחזיק אותו עד שערכו עולה.
סוגים
באופן כללי ניתן לחלק את הסוגים הבאים:
- מניות: השקעות שבוצעו בצורה של מניות הון של החברה, שהן חזקות ביסודה ויכולות לייצר הון גבוה יותר.
- אגרות חוב: הכוונה היא להשקעות בשוק ההכנסה הקבועה בצורה של אגרות חוב או אגרות חוב, שמייצרות סכום קבוע של הכנסות ריבית לחברה.
- ביטוח: ביטוח חיים הוא גם אחד מסוגי ההשקעה לטווח הארוך מכיוון שהוא מבטח את כל חייו של האדם על ידי תשלום סכום קטן של פרמיה מדי שנה.
- קרנות נאמנות: משמשות בדרך כלל ככלי לחנייה של עודפי הכסף בחברה כדי להרוויח ריבית גבוהה יותר מהפקדות קבועות.
- איגרות חוב ללא מיסים: באופן כללי, תוכניות ההשקעות נעשות כאן כדי לחסוך מס ולהרוויח גם ריביות.
- נכסי נדל"ן: השקעות שבוצעו בנכסי הנדל"ן בצורת קרקע, בניינים וכו 'בדרך כלל נעולות למשך זמן לא מבוטל עד לסיום הפרויקט.
דוגמאות
- דוגמה 1: ABC Ltd. הינה ספקית שירותי טלקום, צריכה להשקיע רבות בטכנולוגיה כדי לנהל את פעילותה בצורה חלקה. החברה צריכה לבנות רשת סיבים אופטיים כדי ליצור חיבור לאנשים. סוגים כאלה של השקעות מכונים השקעות לטווח ארוך.
- דוגמא 2: ניתן לכנות השקעה שביצעה חברה באיגרות חוב של 10 שניות G- כהשקעות ארוכות טווח שכן החברה תמשיך ליהנות מהכנסות הריבית מבלי לחשוש לאבד את ההון כולו.
- דוגמה 3: השקעה שמבוצעת על ידי קרן נדל"ן כמו אוורסטון או בלקסטון רוכשת השקעה בחברה שבונה קניונים, ומגדלים מסחריים מכונים כהשקעה ארוכת טווח מכיוון שנדרשת לפחות 5-7 שנים לביצועה.
- דוגמה 4: ההשקעה שהקבל בונה בפרויקט נדל"ן על ידי גיוס כספים ממוסדות פיננסיים.
יתרונות
- פחות סיכון ותשואות גבוהות יותר: זה תמיד יביא לתשואות גבוהות יותר למשקיע שיושקע לאורך זמן, ובכך להפחית את הסיכון.
- כוח ההרכבה: השקעה המוחזקת לתקופה ארוכה יותר תניב תשואות גבוהות יותר מכיוון שלחיבור גורם הריבית יש תפקיד חיוני.
- משמעת: זה מאפשר משמעת אצל המשקיע.
- יצירת עושר: זה גם מסייע ביצירת עושר שכן השקעה שיטתית לתקופה ארוכה יותר תתן תשואות עדיפות למשקיעים.
- בונה אמון: הוא בונה תחושת ביטחון בקרב המשקיעים ומשמש ככרית כאשר ההשקעה מתחילה להופיע ומייצרת תשואות עדיפות למשקיעיה.
חסרונות
- הון נעול: השקעה בטווח הארוך מביאה לנעילת הכספים לתקופה ממושכת יותר, שעלולה להיות קשה אפילו לחיסול בזמן הצורך.
- סבלנות: זה דורש סבלנות גבוהה אצל המשקיע כדי להחזיק בהשקעה שלו למרות כל ירידה בערך.
- קבלת החלטות: לפעמים, יידרש כמות משמעותית של שיעורי בית כדי לבחור את ההשקעה הטובה ביותר עבור החברה, שכן דבר שגוי אחד יכול להרוס את הסיפור כולו.
- ניטור: נדרש ניטור מתמיד לבדיקת תקינות ההשקעה, בין אם היא מתדרדרת ובין אם לא, ולנקוט באמצעים מתאימים לניהול אותה.
- סיכון גבוה יותר: מכיוון שמדובר בהשקעה בהשקעה, יש הרבה סיכונים הכרוכים באותו דבר כמו שההון כולו ייחסם לתקופה מוגדרת, שלא ניתן יהיה לחסל אותה בקלות. מכאן שהסיכון שלא להחזיר את הכספים בזמן הוא דאגה שיש לבדוק.
- לא מיועד לספקולנטים: השקעה מסוג זה אינה מתבצעת עבור הספקולנטים או הסוחרים שאוהבים להרוויח כסף מדי יום על ידי קנייה ומכירה של ניירות ערך ורוצים להיות עשירים יותר בזמן קצר יותר.
סיכום
השקעות לטווח ארוך הן אחד מסוגי ההשקעה בהם הקרנות נעולות יותר משנה, והכוונה היא לשאת את זה בספרים לתקופה משמעותית יותר ללא הכוונה למכור אותם. על כל המשקיעים להקצות אחוז מסוים מהכנסותיהם בנכסים ארוכי טווח, שיעזרו להם להשיג תשואות גבוהות יותר בטווח הארוך. לבסוף, השקעות לטווח הארוך תמיד יניבו יותר תשואות מהשקעות לטווח קצר בשל כוח ההרכב