נזילות (הגדרה, דוגמאות) | חישוב נזילות של חברה

מהי נזילות?

נזילות מראה את הקלות בהמרת הנכסים או ניירות הערך של החברה למזומנים, כלומר באיזו מהירות ניתן לרכוש או למכור את הנכסים או ניירות הערך בשוק. נזילות היא היכולת של המשרד לשלם את ההתחייבויות השוטפות עם הנכסים השוטפים שבבעלותה. לפני שמשקיעים סכום עתק בהשקעות כלשהן, כל חברה צריכה לבדוק את הנזילות שלה כדי שתוכל להבטיח זאת גם לאחר השקעה בפרויקט.

דוגמא

בואו נסתכל קודם על המאזן. ואז נדבר על נזילות.

מאזן של חברת MNC

מהנתונים המפורטים לעיל, גלה את נזילות החברה.

בדוגמה זו הכל ניתן. עלינו לגלות אילו מהן התחייבויות שוטפות ואילו מהן נכסים שוטפים.

• אנו מכנים אותם נכסים נכסים שוטפים הניתנים להמרה במזומן. בדוגמה זו יש לנו מזומנים, בנקים, הוצאות ששולמו מראש, מלאי וחייבים.
• ההתחייבויות השוטפות הן אלה שניתן לשלם בקלות. בדוגמה זו יש לנו הוצאות ונושים מצטיינים.

ככל שזיהינו את הנכסים השוטפים ואת ההתחייבויות השוטפות, בואו נחשב תחילה את היחס השוטף ואז נחשב יחס מבחן חומצה או יחס מהיר.

יחס נוכחי

לכן, היחס הנוכחי יהיה כדלקמן -

• מהיחס הנוכחי, ברור שאם חברת MNC רוצה להשקיע בפרויקט חדש, היא יכולה (כמובן, ישנם גורמים אחרים שיש לבחון) מבלי לוותר על הנזילות שלו.
• באופן אידיאלי, יחס זרם של 2: 1 (כלומר 2) נקרא נהדר עבור חברה. כאן, היחס הנוכחי הוא 3.125: 1.000 (כלומר 3.125). כלומר הנזילות של חברה זו די טובה.

כעת נבחן את תוצאת היחס המהיר.

יחס מהיר / בדיקת חומצה

ההבדל היחיד בין היחס המהיר ליחס הנוכחי הוא ביחס מהיר, איננו רואים "מלאי" בנכסים השוטפים.

סך ההתחייבויות השוטפות יישאר זהה, כלומר 40,000 $.

אז היחס המהיר יהיה כדלקמן -

מהחישוב ברור שאפילו היחס המהיר של חברת MNC טוב למדי.

נזילות - קולגייט מול פרוקטר אנד גמבל מול יוניליוור

בואו נשווה כעת את עמדת הנזילות של קולגייט מול P&G לעומת יוניליוור. לשם כך אנו מסתמכים על שני היחסים - יחס נוכחי ויחס מהיר

יחס נוכחי

להלן הגרף המתאר את היחס הנוכחי של קולגייט, P&G ויוניליוור.

• נציין כי היחס הנוכחי של קולגייט גדל במהלך 3-4 השנים האחרונות ועומד כעת על 1.361.
• יחס הנוכחי של P&G ירד בשנה האחרונה ועומד על 0.877
• היחס הנוכחי של יוניליוור היה הנמוך ביותר בהשוואה לקולגייט ו- P&G כפי שהוא עומד כיום על 0.733x

מלמעלה אנו יכולים להסיק שכאשר אנו משווים את השלושה, לקולגייט יש את עמדת הנזילות הטובה ביותר, ואילו היחס הנוכחי של יוניליוור נמצא במצב קשה.

יחס מהיר

התרשים שלהלן מתאר את היחס המהיר בין שלוש החברות.

נציין כי הנזילות של קולגייט ממוקמת בצורה הטובה ביותר כיוון שהיחס המהיר שלה הוא 0.885, ואילו הנזילות של יוניליוור נמצאת במצב קשה עם היחס המהיר שלה הוא 0.382.

סיכום

אז כל מה שמשקיע (חברה) צריך לעשות לפני השקעה הוא להבטיח שיש להם מספיק מזומנים או נכסים שוטפים כדי לשלם את ההתחייבויות השוטפות. אם זה לא נראה אפשרי, החברה יכולה לפתוח במהירות את המאזן שלה, לחשב את הנכסים השוטפים וההתחייבויות השוטפות ולחשב את היחס השוטף והיחס המהיר. אם הם רואים שהיחס הוא יותר מ- 1.5-2, אז החברה נמצאת במצב טוב, לפחות מנקודת מבט של נזילות.

מילת אזהרה אחת כאן - גם אם הנזילות טובה; זה לא אומר שהם יכולים להשקיע הרבה כסף בפרויקט. הם צריכים לעשות NPV או חישובים אחרים כדי לדעת אם ההשקעה היא רעיון טוב או לא.