התחייבויות הן המחויבות כלפי הצדדים החיצוניים של החברה המתעוררת ביחס לכל חוזה משפטי שמתקבל על ידי החברה עם אותם גורמים חיצוניים ואילו המקרים הם חובותיה של החברה אשר התרחשותה תלויה בתוצאה של אירועים עתידיים ספציפיים.
התחייבויות ומגבלות
התחייבות היא התחייבות של חברה לגופים חיצוניים המתעוררת לעיתים קרובות בקשר עם החוזים החוקיים שמבוצעת על ידי החברה. עם זאת, מגבלות שונות מהתחייבויות. זוהי החובה המשתמעת שצפויה להתקיים בהתאם לתוצאות האירוע העתידי. לפיכך, ניתן לומר כי מגבלות הן התחייבויות העלולות להפוך לחובות לחברה או לא בגלל חוסר הוודאות באירוע העתידי.
כפי שנראה לעיל מהתמונה, חטיבת המציאות המדומה של פייסבוק אוקולוס הייתה בתביעה עקב טענות להפרת הסכם הפרסום, הפרת זכויות יוצרים ועוד. פייסבוק, בתביעות ה- SEC שלה, כללה תביעה זו בסעיף האחריות המותנית.
מקור : vanityfair.com
במאמר זה נדון באגוזים ובברגים של התחייבויות ומגבלות.
מהן ההתחייבויות?
התחייבות היא התחייבות של חברה לגופים חיצוניים המתעוררת לעיתים קרובות בקשר עם החוזים החוקיים שמבוצעת על ידי החברה. במילים אחרות, התחייבויות הן תביעות פוטנציאליות כלפי חברה ביחס לביצועיה בעתיד במסגרת חוזה משפטי.
לכן אפשר לומר שההתחייבויות הן אותם הסכמים שצפויים להתקיים בעתיד. עם זאת, אם החברה לא ביצעה כל תשלום בגין חוזים כאלה בתאריך המאזן, הם אינם נכללים במאזן, אך הם עדיין נחשבים כהתחייבויות של החברות. עם זאת, על החברה לגלות התחייבויות כאלה יחד עם האופי, הסכום וכל התנאים וההגבלות החריגים בדוחות השנתיים של 10 K או בהגשת SEC. הסכמים או חוזים אלה עשויים לכלול את הפריטים הבאים.
- התחייבויות חוזיות קצרות טווח וארוכות טווח עם הספקים לרכישות עתידיות;
- ההתחייבות להוצאות הוניות חוזה אך טרם נוצר.
- חוזי שכירות תפעוליים שאינם ניתנים לביטול.
- השכרת רכוש, קרקע, מתקנים או ציוד.
- מכתבי אשראי שאינם בשימוש או התחייבות להפחתת חובות;
תן לנו להבין מחויבות באמצעות דוגמה. נניח שחברה מתכננת לרכוש חומר גלם במסגרת חוזה קבוע מראש. אך, בהתאם להסכם, החברה תשלם עבור חומרי גלם אלה רק לאחר קבלת חומרי גלם אלה. למרות שהחברה תדרוש מזומנים עבור חומרי גלם אלה בעתיד, האירוע או העסקה טרם התרחשו בזמן הכנת המאזן. לפיכך, שום סכום לא נרשם בדוח רווח והפסד או במאזן.
עם זאת, החברה צפויה לחשוף עסקאות כאלה מכיוון שהן אמורות להתרחש בעתיד וישפיעו על מצב המזומנים שלה. לפיכך, החברה מספקת הסברים נרחבים בדבר התחייבויות אלה בביאורים לדוח הכספי.
דוגמה של AK Steel - מה ההתחייבויות אומרות לך?
כאשר מתוארות התחייבויות כאלה בהערות לדוח הכספי, המשקיעים והנושים יכירו כי החברה נקטה צעד, וצעד זה עשוי להוביל לאחריות. לפיכך, המידע הנוגע למחויבות עתידית נותר קריטי עבור האנליסטים, המלווים, בעלי המניות והמשקיעים מכיוון שהוא מספק תמונה מלאה על התחייבויותיה הנוכחיות והעתידיות של החברה.
כעת, בואו ניקח דוגמה אמיתית לחברה ונברר מהן התחייבויותיה הנוכחיות והעתידיות וכיצד הן מוצגות בדוחותיה הכספיים. לדוגמה, AK Steel (סימול: AKS) התקשרה בחוזים שונים המחייבים את החברה בתשלומים הניתנים לאכיפה חוקית. הסכמים אלה כוללים הלוואת כסף, ציוד ליסינג ורכישת מוצרים ושירותים. AK Steel מסרה מידע מפורט אודות התחייבויות אלה, כפי שמוצג בתרשים שלהלן.
מקור: AK Steel
כפי שראית בתצלום המצוין לעיל, חברת AK Steel נתנה הסבר נרחב בנוגע להתחייבויותיה או התחייבותה העתידית בביאורים לדוח הכספי. הנקודה החשובה ביותר שיש לציין כאן היא שלמרות היותן ההתחייבויות, ההתחייבויות אינן מוצגות במאזן. הסיבה לכך היא שההתחייבויות זקוקות לטיפול מיוחד, ולכן הן נחשפות בהערות השוליים של הדוחות הכספיים.
כמו כן, AK Steel מסרה מידע מלא אודות חוזי השכירות התפעוליים שלה. חוזי שכירות תפעוליים הם ההתחייבות לתשלום הסכום העתידי. עם זאת, היא לא נרשמת כהתחייבות. במקום זאת, החברה רושמת אותו בדוח הכספי השנתי או בהערות השוליים של דוחות 10-k. גילוי זה כולל פריטים כמו משך החכירה ותשלומים שנתיים צפויים יחד עם תשלומי חכירה מינימליים לאורך כל תקופת החכירה. התרשים שלהלן ממחיש את תשלומי החכירה התפעולית של AK Steel לתקופת החכירה.
מקור: AK Steel
דוגמה נוספת להתחייבות יכולה להיות החלטה על השקעות הון שחברה התקשרה עם הצד השלישי, אך היא עדיין לא נוצרה. לדוגמא, AK Steel מתחייבת להשקעת ההון העתידית בסך 42.5 מיליון דולר שתכננה לבצע בשנת 2017. אף על פי ש- AK Steel הסכימה, היא לא רשמה את הסכום במאזן בשנת 2016, מכיוון שעדיין לא הוציאה את ההשקעה. ובכל זאת, היא מסרה הערה בדוח הכספי, כפי שמוצג להלן בתמונה.
מקור: AK Steel
דוגמה לפייסבוק - מה אומרות לך התחייבויות?
בפייסבוק יש בעיקר שני סוגים של התחייבויות.
מס '1 - חוזי שכירות
פייסבוק התקשרה בהסכמי חכירה תפעוליים שונים שאינם ניתנים לביטול למשרדים, מרכזי נתונים, מתקנים וכו '.
התחייבות הוצאות החכירה התפעולית לשנת 2017 הינה 277 מיליון דולר.
מקור: הגשת פייסבוק SEC
מס '2 - התחייבויות חוזיות אחרות
פייסבוק גם התחייבה בהתחייבויות תשלום חוזיות שאינן ניתנות לביטול בסך 1.24 מיליארד דולר, הקשורות לתשתית רשת ופעילות מרכז נתונים. התחייבויות אלה אמורות להיערך בתוך חמש שנים.
מקור: הגשת פייסבוק SEC
כאנליסט, חשוב לרשום את ההתחייבויות הללו מכיוון שהן משפיעות על מצב המזומנים של החברה.
מה הם מקרים?
מגבלות שונות מהתחייבויות. זוהי החובה המשתמעת שצפויה להתקיים בהתאם לתוצאות האירוע העתידי. לפיכך, ניתן לומר כי מגבלות הן התחייבויות העלולות להפוך לחובות לחברה או לא בגלל חוסר הוודאות באירוע העתידי.
תן לנו להבין את המקרים לפי הדוגמה הבאה. נניח שעובד לשעבר תובע חברה בסכום של 100,000 דולר מכיוון שהעובד מרגיש שהוא הופסק שלא כשורה. אז האם המשמעות היא שלחברה התחייבויות של 100,000 דולר? ובכן, זה תלוי בתוצאות האירוע הזה. אם החברה מצדיקה את סיום העובד, ייתכן שלא תהיה זו התחייבות כלפי החברה. עם זאת, אם החברה לא תצדיק את ההפסקה, היא תצטרך לשאת בהתחייבות בסך 100,000 דולר בעתיד מכיוון שהעובד זכה בתביעות.
FASB זיהתה מספר דוגמאות למקרי אובדן המוערכים ומדווחים באותו אופן. מצבי הפסד אלה הם כדלקמן.
- הסיכון לאובדן או נזק לרכוש באש, פיצוץ או סכנות אחרות;
- האיום בהפקעת נכסים;
- טענות והערכות בפועל או אפשריות.
- התדיינות בהמתנה או מאוימת.
- חובה הקשורה באחריות למוצר וליקויי מוצר;
דיווח על מצבים
ישנם שלושה טיפולים קריטיים שיש לדאוג להם תוך כדי דיווח על מצבים. הם כדלקמן.
- מגבלת הפסד לא נרשמת במאזן אם היא לא מתממשת בגלל אי סבירות. פירוש הדבר שאם ההפסדים הסבירים אינם גבוהים מ- 50% או שהסכום אינו מדוד אמין, הם אינם רשומים במאזן. בינתיים, בדרך כלל מדווחים על מצבי הרווח בדוח רווח והפסד עם המימוש.
- ניתן להגדיר מגירה סבירה ביותר מ- 50% עקב התחייבות קודמת.
- אם ניתן לקבוע הפסד אפשרי על סמך מידע היסטורי, הרי שהוא נחשב למדד אמין.
אובדן מצבים
הבה נבין מצבי אובדן באמצעות דוגמה. בהנחה שחברה נקלעת למקרה בסוף השנה הראשונה. באותה עת, החברה מאמינה כי סביר להניח שהפסד של 300,000 $, אך סביר להניח שהפסד של 390,000 $. עם זאת, שום דבר לא הוסדר בסוף השנה השנייה. בזמן הכנת המאזן לשנה השנייה, החברה סבורה כי ייתכן והפסד של 340,000 $, אך הפסד של 430,000 $ אפשרי באופן סביר. לבסוף, בסוף השנה השלישית, החברה משלמת 270,000 דולר לצד השלישי כדי ליישב את הבעיה. לכן החברה מכירה ברווח של 70,000 $.
עכשיו בואו נגלה כיצד חושבה רווח זה. אנו יודעים כי החברה מזהה הפסד של 300,000 $ בסוף השנה הראשונה. לקחתי 300,000 $ מכיוון שמדובר בסכום אפשרי (יותר מ -50%). עם זאת, החברה צופה להכיר בהפסד אפשרי נוסף של 40,000 דולר בסוף השנה השנייה. לפיכך, סך הפסדו האפשרי המדווח בסוף השנה השנייה הוא כעת 340,000 $. אבל, בסוף השנה השלישית, החברה משלמת רק 270,000 דולר לצד השלישי כדי ליישב את הבעיה. לפיכך, היא מכירה ברווח של 70,000 $ (340,000-270,000 $).
צברו מגבלות
ישנם מקרים בהם חברות יכולות לקבל מגבלות רווחיות. עם זאת, הדיווח על מצבי רווח שונה מזה של מצבי הפסד. במצבי הפסד מדווחים על הפסדים כאשר הם הופכים להיות סבירים, ואילו במצבי רווח, הרווח מתעכב עד להתרחשותם. הדוגמה הבאה ממחישה טוב יותר את מצבי הרווח.
חברה א 'מגישה תביעה נגד חברת ב', וחברה א 'חושבת שיש לה סיכוי סביר לזכות בתביעות. כעת רואה חשבון החברה סבור כי סביר להניח כי רווח של 300,000 דולר, אך רווח של 390,000 $ אפשרי באופן סביר. עם זאת, שום דבר לא הוסדר בסוף השנה השנייה. לפיכך, רואי החשבון שלה שוב סבורים כי סביר להניח שגידול של 340,000 $, אך רווח של 430,000 $ אפשרי באופן סביר. כעת, העניינים מסתדרים בסוף השנה השלישית, וחברה א 'זוכה בתביעות וגובה 270,000 דולר.
במקרה זה, תנאי הרווח הם 270,000 דולר, עליהם מדווחת חברת א 'בדוח רווח והפסד בסוף השנה השלישית. הנה, לקחתי 270,000 $ כמקרי סכנה שוב כי זה הסכום הסופי בסוף השלמת התביעה. במצבי רווח, אנו לא כוללים סכום כלשהו בדוח רווח והפסד עד להשלמה משמעותית.
היכן נרשמת התחייבות מותנית?
התחייבות מותנית, ככל הנראה והסכום מוערך בקלות, ניתנת לרישום הן בדוח רווח והפסד והן במאזן. בדוח רווח והפסד הוא נרשם כהוצאה או הפסד, ובמאזן הוא נרשם בסעיף ההתחייבות השוטפת. מסיבה זו, חבות מותנית ידועה גם כמקרה אובדן. הדוגמאות האופייניות להתחייבויות תלויות כוללות אחריות על מוצרי החברה ושירותיה, מיסים לא מסודרים ותביעות.
במקרה של אחריות על מוצר, זה נרשם בזמן מכירת המוצר. הלקוחות יכולים להגיש תביעות במסגרת האחריות, וניתן לאמוד את הסכום האפשרי. תוכלו לקרוא את הדיון באחריות למוצרים בתקני החשבונאות הפיננסית של ה- FASB ב- FASB.
עם זאת, הבה נבין זאת באמצעות דוגמה. יצרן רכב מחייב 2,000 דולר עבור מכונית כהוצאות אחריות ברגע שהיא מוכנה ומזכה התחייבויות אחריות בסך 2,000 דולר בספרי החשבונות בעת מכירת המכונית. עם זאת, אם מכונית זקוקה לתיקון של 500 דולר באחריות, היצרן יצמצם כעת את אחריות האחריות על ידי חיוב החשבון בסך 500 דולר. לעומת זאת, חשבון נוסף כגון מזומן יזוכה בסכום של 500 דולר עבור העוסקים המבצעים את עבודות התיקון. כעת, היצרן ישאיר את אחריות האחריות בסך 1,500 דולר לתיקון החדש בתקופת האחריות.
מדוע גילוי האחריות המותנית נותר חשוב עבור חברות?
אנו יודעים כי התחייבויות תלויות הן ההוצאות העתידיות שעלולות להיגרם. מכאן שהסיכון הכרוך בהתחייבויות המותנות הוא גבוה בגלל תדירות מוגברת בה היא מתרחשת בחיי היום יום. לכן גילוי האחריות המותנית נותר קריטי עבור סוכנויות דירוג אשראי, משקיעים, בעלי מניות ונושים מכיוון שהוא חושף את הסיכונים הנסתרים של העסקים. חוץ מזה, התחייבויות תלויות עלולות להוות סיכון אחר. למשל, חברה עשויה להפריז בהתחייבויות התלויות שלה, ועל ידי כך היא עשויה להפחיד את המשקיעים, לשלם ריבית גבוהה על האשראי שלה, או שתישאר מהססת להרחיב דיה בגלל חשש להפסד. בשל סיכונים אלה, מבקרים רואי החשבון את ההתחייבויות המותנות שלא נחשפו ומסייעים למשקיעים ולנושים במידע פיננסי שקוף.
שוק המאכלים המלאים - דוגמה למקריות
עכשיו, בואו ניקח דוגמה בחיים האמיתיים למקריות ולדיווח שלהם במאזן. שוק המזון המלא (NASDAQ: WFM), למשל, היה מעורב לאחרונה בתביעות ייצוגיות ברשתות המכולת שלה. על פי שיקגו טריביון, תשעה מנהלים פוטרו על ידי שוק המזון המלא בשל מניפולציות לכאורה בתוכנית בונוסים. עם זאת, מנהלים אלה הגישו תביעה ייצוגית נגד שוק המזון המלא בגין אי תשלום בונוסים שהרוויחו העובדים ברחבי החברה.
לפי Foxnews.com, תובעים אלה מבקשים כעת פיצוי עונשי של כמעט 200 מיליון דולר, בין היתר. עם זאת, WFM חוקרת את הנושאים שהעלו המאשימים. אף על פי כן, החברה הקימה הפרשה הפסדית לעניינים כמו אלה. אף על פי ש- WFM לא הציגה את הסכום בנפרד, היא כללה את התחייבות ההפסד בהתחייבויות השוטפות האחרות במאזן שהסתיים בדצמבר 2016. תמונת מצב של השטר הכספי להתחייבויות ולגבי תנאי שוק המזון המלא מובאת להלן המגלה את המידע המפורט לגבי ההתחייבויות האפשריות.
מקור: WFM
מקור: WFM
הערה - הנושא הנוגע לסיום עובדים טרם נפתר. לכן, החברה לא כללה את התחייבות ההפסד האפשרית במאזן שלה. במילים אחרות, הסוגיה הנוגעת ל- WFM עשויה להיות התחייבות אפשרית, שעוד לא תאשר אם ההתחייבות הנוכחית עלולה להוביל לזרם משאבים או הצגת יתרונות כלכליים כמו קבלת אמון העובד, נוכחות בשוק וכו '.
פייסבוק - דוגמה למקרים
בין יתר המקרים המפורטים בהגשת פייסבוק SEC, החשוב ביותר קשור ל- Oculus VR inc. חברת ZeniMax Media Inc תבעה את פייסבוק בגין הפרעה בסתר מסחרי, הפרת זכויות יוצרים, הפרת חוזה, הפרעה נזיקית בחוזים. ZeniMax ביקשה נזק ממשי של עד 2.0 מיליארד דולר, פיצויים עונשיים של עד 4.0 מיליארד דולר. ב- 1 בפברואר 2017, עם הכרזת פסק הדין, התבקשה פייסבוק לשלם סך של 500 מיליון דולר.
מקור: הגשת פייסבוק SEC