דיבידנד מחסל (הגדרה, דוגמה) | איך זה עובד?

מהו דיבידנד מפרק?

הכוונה היא לתשלום שיורי במזומן או צורות אחרות של נכסים לבעלי המניות לאחר צמצום כל התחייבויות הנושים והמלווים כאשר העסק נסגר לחלוטין. לעתים קרובות הם משולמים לבעלי המניות כאשר הם מאמינים שהעסק כבר לא נוגע לדאגה. כלומר העסק אינו נמצא במצב של הישרדות בגלל גורמים חיצוניים או פנימיים שההנהלה עומדת לחסל את העסק בגינם. זו הסיבה שהוא מכונה גם הפצה חיסול.

הֶסבֵּר

כאשר חברה מחליטה לפרק את העסק, זה אינדיקציה לכך שהחברה עומדת לחסל את נכסיה. המשמעות היא שהעסק מוכר את המלאי וכל נכס, כולל בניין, מכונות שבבעלותו. המטרה היחידה לפירוק הנכסים היא לשלם את חובות החוב לנושים המובטחים והלא מאובטחים. לבסוף, החברה מחלקת את הסכום השיורי לבעלי המניות כדיבידנדים מפרקים.

חברה יכולה להפגיז דיבידנדים כאלה לבעלי המניות בתשלום אחד או יותר. בארצות הברית זו דרישה רגולטורית לחברה לשלם דיבידנדים מפרקים. הם מתייחסים לטופס 1099 Div עם פירוט נדרש כגודל וצורת תשלום.

כאשר בעל המניות מקבל אותו, הסכום ששולם מדווח בצורה 1099 - DIV. היקף הסכום העולה על בסיס בעל המניות הוא ההון, הממוסה כרווח הון בידי בעלי המניות. המס על רווח הון הוא לטווח הקצר או לטווח הארוך, בהתאם למשך הזמן בו מחזיקים בעלי המניות זהה. רווח הון נחשב לטווח ארוך אם הם החזיקו יותר משנה. רווח הון הוא לטווח קצר אם הוא מוחזק פחות משנה. אם בעלי המניות קנו מניות בתקופות שונות, הדיבידנד מתחלק לטווח קצר או לטווח ארוך. זה קורה לפי קבוצת המניות ביחס למועד הרכישה שלהם.

דוגמא

כדי להמחיש דיבידנדים חיסול, נניח שב ​​-1 במרץ 2018, חברת X הכריזה על 4 דולר לדיבידנד למניה. מניות החברה המצטיינות הן 200,000. בנוסף, הרווחים שנשמרו הם 300,000.00 $ ותשלום בסיס ההון הוא 2,000,000 $.

פתרון -

הדיבידנד מחושב כדלקמן -

• = $ 4.00 * 200,000
• = 800,000 $ מניות

סך הדיבידנד המחושב הוא 800,000 $. לתשלום דיבידנד זה, החברה X תשתמש תחילה ביתרה בהשתכרות של 300,000.00 $ ושאר הדיבידנד (800,000 - 300,000 $) = 500,000 $ ייקלט מבסיס ההון של החברה.

בואו נסביר את ההשפעה של תשלום הדיבידנד לעיל בפרספקטיבה של בעל מניות. נניח כי בעל המניות Y מחזיק ב -1,000 מניות וצפוי לקבל תשלום דיבידנד בסך 4,000 $ (1,000 * 4 $).

סכום הדיבידנד המיוצג מהדיבידנד הרגיל מחושב כדלקמן:

• = 300,000 $ רווחים שמורים / 200,000 מניות מצטיינות
• = $ 1.50 למניה

הדיבידנד המפרק של סך הדיבידנד מחושב כדלקמן:

• = $ 4.00 - $ 1.50
• = $ 2.50 למניה

דיבידנד מפרק לעומת העדפת פירוק

כאשר חברה או עסק מחליטים לשלם לפירוק דיבידנדים, אז העסק אמור להבהיר לו את הסדר ואת הצורה בה יקבלו בעלי המניות את הדיבידנדים. החברות יחליטו על פירוק העסק כשאין ביכולתן לנקות את ההתחייבויות החוקיות, או אם הוא הופך לחדלות פירעון ועומד בפני פשיטת רגל. מכיוון שהעסק נמצא בתהליך פירוק, הנכסים הנותרים יזרמו לבעלי המניות ולנושים. התשלום מתבצע על פי ההזמנה המועדפת.

נושים מאובטחים הם אלה שיקבלו תשלומים בעדיפות על פני אחרים, ואחריהם נושים לא מאובטחים, מחזיקי אג"ח, ממשלה בגין מיסים שלא שולמו ועובדים במקרה שיש משכורות ועומדים בשכר. בעלי מניות מועדפים ובעלי מניות יקבלו את יתרת הנכסים, אם בכלל.

דיבידנד חיסול ודיבידנד רגיל

הדיבידנד המפרק משולם מבסיס ההון של החברה לבעלי המניות בהתבסס על ההון המושקע שלהם. ההחזר על ההון שלו פטור ממס, ולכן הוא לא חייב במס עבור בעלי המניות. זה שונה מדיבידנד רגיל, המשולם לבעלי המניות רק כאשר העסק מצליח ומשולם מרווח שוטף או רווחים שמורים.

הוא נעשה מתוך כוונה לחסל את העסק באופן מלא או חלקי. זה לא נחשב כהכנסה על ידי משקיע בכל הנוגע לטיפול חשבונאי; במקום זאת, הם מוכרים כהפחתה בערך ההשקעה. כל אדם שבבעלותו המניות הרגילות בתאריך הדיבידנד לשעבר אמור לקבל את החלוקה ללא קשר למי שמחזיק כיום בנייר הערך. מועד הדיבידנד לשעבר נקבע בדרך כלל לשני ימי עסקים לפני תאריך השיא בגלל שימוש בסדרת T + 3 בשווקים הפיננסיים בארצות הברית.

במקרה של דיבידנדים רגילים, הדירקטוריון מצהיר על הדיבידנד בתאריך מסוים, שנקרא כנתוני הצהרות, והוא מתקבל על ידי הבעלים במועד התשלום כאשר גורמים רשמיים שולחים את הצ'ק ומזכים את חשבון המשקיע בסכום ההפצה. .

בהקשר של דיבידנדים, נדרש להבחין בין דיבידנדים המפרקים לבין דיבידנדים רגילים, והסיבה היא ששניהם פועלים לפי טיפולים חשבונאיים שונים בהתאם לדרישות הרגולציה. במקרה של דיבידנדים מסורתיים, הם נרשמים כהכנסות מהשקעות. לעומת זאת, דיבידנדים מפרקים לא נרשמים כהכנסה, אלא הפחתה בערך הספי של ההשקעה או, במילים אחרות, הם נרשמים כתשואה של ההשקעה. הדיבידנד המפרק צפוי בהכרח להחזר הון מושקע, והוא עשוי מבסיס הון; לכן, דרישת המס שונה גם בין הדיבידנד המסורתי לדיבידנד המפרק.

סיכום

הרווחים השמורים (הרווחים הצבורים) מנוכים מהדיבידנד הכולל. ואז סכום זה אמור להיות מחולק במספר המניות הבולטות בכדי לקבל את הדיבידנד המקובל. לאחר ששולמה דיבידנד זה, היתרה הנותרת היא מה שאנו מכנים דיבידנדים מפרקים.

בדוגמה שלנו, בעל המניות Y יקבל דיבידנד רגיל של $ 1,500 ($ 1,5 * 1000) ודיבידנד של 2,500 $. זו תשואה על השקעת בעלי המניות; לכן, הם אינם חייבים במס בידי בעלי המניות כאשר הם מקבלים את אותו הדבר.