פורמולת תשואה לתיק | חשב את התשואה של סך התיקים | דוגמא

נוסחה לחישוב התשואה של סך התיקים

נוסחת התשואה בתיק משמשת לחישוב התשואה של סך התיק המורכב מהנכסים האישיים השונים כאשר על פי הנוסחה תשואת התיק מחושבת על ידי חישוב התשואה על ההשקעה שנצברה על נכס בודד כפול משקל משקלם בסך התיק הכולל. להוסיף את כל התוצאות יחד.

ניתן להגדיר תשואה בתיק כסכום התוצר של תשואות ההשקעה שנצברו על הנכס הבודד עם סוג המשקל של אותו נכס בודד בתיק כולו. זה מייצג תשואה על התיק ופשוט לא על נכס בודד.

ניתן לחשב את התשואה הצפויה עם תוצר של תוצאות פוטנציאליות (כלומר תשואות המיוצגות על ידי r בהמשך) על ידי המשקולות של כל נכס בתיק (כלומר מיוצג על ידי w), ולאחר מכן חישוב סכום התוצאות הללו.

R _p = ∑n _{i = 1} w _i r _i

איפה ∑n _{i = 1} w _i = 1

• w הוא המשקל של כל נכס
• r הוא החזר של נכס

חישוב התשואה בתיק (שלב אחר שלב)

חישוב תשואת התיקים הוא פשוט למדי אך דורש מעט תשומת לב.

• שלב 1: השג את תשואת הנכסים האישית בה הושקעו הכספים. לדוגמא, אם משקיע השקיע בהון, צריך לחשב את כל התשואה שהיא התשואה הכוללת, כולל תזרימי המזומנים הזמניים שבמקרה של מניות זה יהיה דיבידנד.
• שלב 2: חישוב משקלי הנכס הבודד בו מושקעים כספים. ניתן לעשות זאת על ידי חלוקת הסכום המושקע של אותו נכס בסך כל הקרן שהושקעה.
• שלב 3: קח את תוצר ההחזר המחושב בשלב 1 עם משקל המחושב בשלב 2.
• שלב 4: השלב השלישי יחזור על עצמו עד לסיום החישובים של כל הנכסים. ואז לבסוף עלינו להוסיף את התוצר של כל תשואות הנכסים הבודדות לפי מחזור המשקל שלו שיהיה התשואה בתיק.

דוגמאות

אתה יכול להוריד תבנית Excel זו להחזרת פורמולה של פורטפוליו - תבנית Excel פורמולה להחזרת פורטפוליו

דוגמה מס '1

שקול את ABC Ltd. חברה לניהול נכסים השקיעה בשני נכסים שונים יחד עם התשואה שהרוויחה בשנה שעברה. אתה נדרש להרוויח תשואה בתיק.

פִּתָרוֹן:

אנו מקבלים את תשואת הנכס האינדיבידואלית ויחד עם סכום ההשקעה, לכן ראשית נגלה את המשקולות כדלקמן,

• משקל (סוג נכס 1) = 1,00,000.00 / 1,50,000.00 = 0.67

באופן דומה, חישבנו את המשקל של סוג נכס 2

• משקל (סוג נכס 1) = 50,000.00 / 1,50,000.00 = 0.33

כעת לצורך חישוב התשואה בתיק, עלינו להכפיל משקלים עם תשואת הנכס ואז נסכם את התשואות הללו.

• W _i R _i (סוג נכס 1) = 0.67 * 10% = 6.67%

באופן דומה, חישבנו W _i R _i עבור מחלקת נכסים 2

• W _i R _i (סוג נכס 2) = 0.33 * 11%
• = 3.67%

חישוב התשואה בתיק הוא כדלקמן,

החזרת תיק

תשואת התיקים תהיה 10.33%

דוגמה מס '2

ג'יי.פי מורגן רדף אחרי אחת מחברות בנקאות ההשקעות הגדולות ביותר, ביצע מספר השקעות בסוגי נכסים שונים. מר דימון, יו"ר החברה, מעוניין לדעת את התשואות על ההשקעה הכוללת שנעשתה על ידי המשרד. אתה נדרש לחשב את התשואה בתיק.

פִּתָרוֹן:

אנו מקבלים כאן רק את שווי השוק העדכני ביותר ואין תשואות הניתנות ישירות. מכאן, ראשית, עלינו לחשב את ההחזר על נכסים בודדים.

עלינו לחסר את סכום ההשקעה משווי השוק כדי להגיע לתשואה עודפת ואז חלוקה זהה לסכום ההשקעה תניב את התשואות שלנו על הנכס הבודד.

הערה: לחישוב מפורט עיין בתבנית האקסל.

כעת יש לנו את תשואת הנכס האינדיבידואלית ויחד עם סכום ההשקעה הזה ועכשיו נגלה את המשקולות באמצעות סכום ההשקעה ולא את שווי השוק כדלקמן,

משקל מניות = 300000000/335600000 = 0.3966

באופן דומה, חישבנו את משקל כל שאר הפרטים.

כעת לצורך חישוב התשואה בתיק, עלינו להכפיל משקלים עם תשואת הנכס ואז נסכם את התשואות הללו.

חישוב התשואה בתיק הוא כדלקמן,

החזרת תיק

מכאן שהתשואה בתיק שהרוויחה ג'יי פי מורגן היא 21.57%

דוגמה מס '3

גוטם הוא אדם שהחל לאחרונה להשקיע בשוק. הוא השקיע במניית XYZ תמורת 100,000 וזה עבר שנה ומאז הוא קיבל דיבידנד של 5,000 ושווי השוק הנוכחי של מניית XYZ נסחר בפרמיה של 10%. כמו כן, הוא השקיע בפיקדון קבוע בסך 20,000 והבנק מספק תשואה של 7% עליו. ולבסוף, הוא השקיע בקרקעות בעיר הולדתו תמורת 500,000 ושווי השוק הנוכחי הוא 700,000. הוא פנה אליך כדי לחשב את תשואת התיקים.

פִּתָרוֹן:

אנו מקבלים כאן רק את שווי השוק העדכני ביותר ואין תשואות הניתנות ישירות. מכאן, ראשית, עלינו לחשב את ההחזר על נכסים בודדים.

עלינו לחסר את סכום ההשקעה משווי השוק כדי להגיע לתשואה עודפת ואז חלוקה זהה לסכום ההשקעה תניב את התשואות שלנו על הנכס הבודד.

הערה: לחישוב פירוט עיין בתבנית האקסל.

כעת יש לנו את תשואת הנכס האינדיבידואלית ויחד עם סכום ההשקעה הזה ועכשיו נגלה את המשקולות באמצעות סכום ההשקעה ולא את שווי השוק.

• משקל (מלאי XYZ) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0.1613

באופן דומה, חישבנו את המשקל גם עבור פרטים אחרים.

כעת לצורך חישוב התשואה בתיק, עלינו להכפיל משקלים עם תשואת הנכס ואז נסכם את התשואות הללו.

(מלאי XYZ) W _i R _i = 0.15 * 0.1613 = 2.42%

באופן דומה, חישבנו את W _i R _{i גם} עבור אנשים אחרים.

חישוב התשואה בתיק הוא כדלקמן,

החזרת תיק

מכאן שהתשואה בתיק שהרוויח מר גוטם היא 35.00%

רלוונטיות ושימוש

חשוב להבין את הרעיון של נוסחת התשואה הצפויה בתיק, כאשר אותה תשמש את המשקיעים כדי שיוכלו לצפות את הרווח או את ההפסד שיכול להתרחש בכספים המושקעים על ידם. על בסיס נוסחת ההחזר הצפוי המשקיע יכול לקבל החלטה לגבי השקעה בנכס בהתחשב בתשואותיו האפשריות.

יתר על כן, משקיע יוכל גם להחליט על משקל הנכס בתיק כלומר איזה חלק מהכספים צריך להיות מושקע ואז לבצע את השינוי הנדרש.

כמו כן, משקיע יכול לעשות שימוש בנוסחת התשואה הצפויה לדירוג הנכס הבודד ובסופו של דבר יכול להשקיע את הכספים לפי הדירוג ואז לכלול אותם לבסוף בתיק שלו. במילים אחרות, הוא יגדיל את משקלו של אותו סוג נכס שתשואתו הצפויה גבוהה יותר.