הון חוזר מתייחס לסכום שהחברה דורשת לצורך מימון התפעול השוטף והדוגמה שלו כוללת את ההון החוזר של 100,000 דולר מול יצרן המחושב על ידי הפחתת התחייבויות שוטפות של 200,000 $ מהנכסים השוטפים של 300,000 $.
דוגמאות מובילות להון חוזר
הון חוזר מתייחס לקרנות העומדות לרשות החברה בכדי לעמוד בפעילות העסקית השוטפת שלה. זהו אינדיקטור לחוסנה הפיננסי לטווח הקצר של החברה ומסמל את היכולת לעמוד בהתחייבויות השוטפות והתחייבויות החוב המגיעות בתוך שנה. הדוגמה הבאה של הון חוזר מספקת מתאר של המקורות הנפוצים ביותר של הון חוזר.
- ספונטני : הכוונה היא לקופות הזמינות בקלות בשוק
- נושים שונים
- הצעות חוק חייבות
- אשראי סחר
- שטרות יש לשלם
- שירותים לטווח קצר :
- ניכיון הצעות חוק
- אשראי במזומן
- בנק OD
- נייר מסחרי
- הלוואות והקדמות בין חברות
כל דוגמה של ההון החוזר להלן קובעת את הנושא, את הסיבות הרלוונטיות והערות נוספות לפי הצורך.
דוגמאות לחישוב של הון חוזר
דוגמה מס '1
נניח של- ABC מוגבלת יש נכסים שוטפים $ 5,00,000 וההתחייבויות השוטפות של $ 300,000. נכסים קבועים הם 1,00,000 $. חוב לטווח ארוך הוא 1,00,000 $, וחוב לטווח קצר הכלול בהתחייבות הנוכחית לעיל הוא 25,000 $. חשב את ההון החוזר של החברה ונתח אותו.
פִּתָרוֹן:
כאן, הון חוזר גולמי = נכסים שוטפים של החברה = 5,00,000 $
הון חוזר קבוע = נכסים קבועים של החברה = 1,00,000 $
חישוב ההון החוזר הנקי הוא כדלקמן -
- NWC = נכסים שוטפים - התחייבויות שוטפות
- = $ 5,00,000 - $ 3,00,000
- = 2,00,000 $
שירותים זמניים יהיו -
- שירותים זמניים = NWC - PWC
- = 2,00,000 $ - 1,00,000 $
- = 1,00,000 $
אָנָלִיזָה:
בדוגמה לעיל של הון חוזר, ל- ABC מוגבלת הון חוזר חזק כדי לענות על צרכיה הפיננסיים לטווח הקצר, כמו גם לטווח הארוך. עם זאת, היחס הנוכחי של החברה נמוך מעט מהממוצע הענפי של 2, אותו החברה צריכה לשפר בעתיד. שירותים זמניים נוספים של ABC Ltd. הם גם חיוביים, וזה סימן טוב.
דוגמה מס '2
נניח של- ABC מוגבלת נכסים שוטפים של $ 10,00,000 וההתחייבויות השוטפות של $ 15,00,000. חשב את השירותים של החברה.
פִּתָרוֹן:
במקרה זה, ההון החוזר הגולמי יהיה 10,00,000 $. עם זאת, ה- NWC של החברה יהיה (- 5,00,000 $) מכיוון שההתחייבויות השוטפות הן יותר מהנכסים השוטפים של החברה. ABC מוגבלת סובלת ממשבר נזילות עקב ההון החוזר השלילי של החברה, מה שיעכב את הפעילות העסקית בטווח הארוך.
שירותים שליליים כה גבוהים הם סימן שלילי מבחינת סוכנויות דירוג האשראי, דבר שיאלץ אותם להוריד את הדירוג בדרגה אחת אם המצב לא ישתפר בעתיד.
דוגמה מס '3
ל- XYZ Limited נכסים שוטפים של 2,00,000 $ והתחייבויות שוטפות של 90,000 $. חשבונות חייבים בסך 75,000 $ הכלולים בנכסים השוטפים מוכרזים כחובות גרועים ויימחקו לחשבון הרווח וההפסד בשנה הבאה.
פִּתָרוֹן:
במקרה זה, למרות שההון החוזר הנקי הוא חיובי, כלומר 110,000 דולר על הנייר, למעשה זו לא תהיה התמונה האמיתית מכיוון ש 75,000 דולר נחשבים רעים וספקים של התאוששות. במובן האמיתי, ההון החוזר הנקי יצטרך להיות מותאם עם החלק החייב לקבלת מימון ההון החוזר הנקי המתוקן של XYZ Limited, מכיוון שהדבר ישפיע על קבלת ההחלטות האסטרטגיות של ההנהלה הבכירה.
דוגמה מס '4
ל- PQR מוגבלת נכסים שוטפים של 2,00,000 $ והתחייבויות שוטפות של 90,000 $. מלאי של 1,50,000 $ הכלול בנכסים השוטפים הפך למיושן מכיוון שהמוצרים נמצאים במלאי יותר מ- 6 חודשים. שווי השוק של אותו יהיה 50,000 $.
פִּתָרוֹן:
במקרה זה, ההון החוזר הנקי של PQR מוגבלת בהתאם לתצוגת המאזן יהיה 110,000 $ וזה חיובי עבור החברה, אולם מכיוון ששווי השוק של מלאי כמפורט בדוגמה לעיל נדחה ל 50,000 $, זה אמור להיות ייחשב למחיר ההחלמה בפועל של מלאי.
מכאן שההון החוזר הנקי המתוקן יהיה ($ 2,00,000 - 1,50,000 $ + 50,000 $) - 90,000 $ = 1,00,000 $. הנהלת החברה תצטרך למכור את המלאי מוקדם ככל האפשר על מנת לשמור על הנזילות.
סיכום
לפיכך, הוא מהווה מרכיב עיקרי לניתוח המצב הכספי של החברה והשוואתו לעמיתים. מחזור הון חוזר חזק נותן לחברה את הכרית לבצע את הפעילות העסקית של החברה בצורה חלקה. הון חוזר שלילי מכניס את החברה למתח עצום מכיוון שהחברה אינה מסוגלת לשלם את התחייבויות היום יום שלה בגלל בעיות נזילות.
- יתר על כן, לא מומלץ לנעול כמות עצומה של קרנות במעגל ההון החוזר מכיוון שיש לכך עלות. לדוגמה, מלאי גבוה יהווה סימן שלילי עבור החברה מכיוון שיש סיכוי שהמלאי יתיישן. אז על הנייר, השירותים של החברה עשויים להיראות טובים בטווח הקצר; עם זאת, זה עשוי להשפיע באופן משמעותי אם המלאי לא יימכר ויהיה מיושן.
- מכאן שעל החברה לתכנן אסטרטגית את תזרים המזומנים ואת ההון החוזר המינימלי הנדרש להפעלת הפעילות העסקית בצורה חלקה, כך שלא יהיה סכום גבוה הנעול בנכסים השוטפים או שהתחייבות כלשהי תהיה מאופקת מכיוון שהדבר עשוי להגדיל / להקטין את השירותים.