עניין מיעוט (משמעות, הערכה) | כיצד לבצע חשבון?

מה זה עניין מיעוט?

ריבית מיעוטים היא אחזקת יתרת המשקיעים שהם פחות מ- 50% מהמניות הקיימות או מזכויות ההצבעה בחברה ואין להם שליטה בחברה באמצעות זכויות ההצבעה שלהם ובכך יש להם מעט מאוד תפקיד בקבלת ההחלטות החברה.

במילים פשוטות, ריבית מיעוט היא ערך המניה, או הריבית המיוחסת לבעלי המניות המחזיקים בפחות מ- 50% מסך המניות. בעלי מניות המחזיקים פחות מ- 50% מסך כל המניות המצטיינות ידועים כבעלי מניות מיעוט. זה ידוע גם כאינטרס שליטה.

בעולם הנהלת חשבונות פירושו בעלות בחברת בת שאינה בבעלות חברת אחזקות, הידועה גם בשם חברת האם. כדי שחברה תהיה חברת אחזקות, עליה להחזיק תמיד ביותר מ- 50% מהמניות בחברה הבת שלה.

לדוגמה, A & B הם שני בעלי המניות של חברת אורן-אפל בע"מ, המחזיקים 80% ו- 20% בהתאמה. במאזן של Pine –Apple Inc., בעל המניות B ייחשב כבעל מניות מיעוט מכיוון שהוא מחזיק בפחות מ- 50% מסך המניות, ושוויו הנקי נכון למועד צריך להיות מוצג מתחת לראש הנפרד כאינטרס מיעוט. . ואילו, בעל המניות A הוא בעל המניות הגדול ביותר של Pine-Apple Inc.

דיווח כספי על ריביות מיעוטים

תפיסה זו מתעוררת רק במקרה שהחברה מכינה שתי קבוצות דוחות כספיים כלומר. מערך נפרד של דוחות כספיים ודוחות כספיים מאוחדים. היא מדווחת בנפרד רק בדוח הכספי המאוחד. התאמות של ריבית מיעוטים מתרחשות כאשר ההורה אינו הבעלים של 100% מחברת הבת.

ברווח והפסד המאוחד, עניין מיעוט בחשבון הוא החלק מהתוצאות לשנה המתייחס לאחזקות המיעוט. הוא נחשף על פני חשבון הרווח וההפסד המאוחד תחת "רווח מפעילות רגילה לאחר מיסוי".

לפי IFRS, ריבית מיעוטים מוצגת בסעיף הון במאזן המאוחד, בעוד ש- GAAP של ארה"ב מציע גמישות רבה לדיווח. על פי GAAP בארה"ב, ניתן לדווח על כך בסעיף התחייבויות או הון עצמי.

בדוק את ההבדל בין IFRS לעומת US GAAP

הסיבה לפריטי שורה נפרדים ביחס לעניין זה היא מתן תמונה ברורה למשתמשים בדוחות הכספיים אודות גרעין השליטה השונים בחברה. זה עוזר להם בקבלת החלטות כלכליות מושכלות וגם עוזר להם לבצע השוואות על דפוסי אחזקות המניות של חברות שונות. הוא ממלא תפקיד עצום בניתוח הזדמנויות השקעה שונות וקורא לשיקולו תוך חישוב יחסים שונים וניתוח דוחות כספיים.

סיבה נוספת לגילוי נפרד היא מתן הגנה מסוימת לבעלי מניות המיעוט מכיוון שהם נמצאים במצב של חיסרון. מכיוון שהם כמעט ולא מעורבים בתהליך קבלת ההחלטות, יש צורך להגן עליהם על דיכוי וניהול שגוי של ניהול ההנהלה בענייני החברה.

דוגמא לעניין מיעוטים - חישוב איחוד 

כאמור, הוא נוצר בכל פעם שחברת אחזקות מחזיקה בבעלות שליטה (פחות ממאה אחוזים) בחברה בת. תביעתם של בעלי המניות על נכסי הנטו של החברה ידועה כאינטרוס מיעוט. לבעלי מניות מיעוט אלה, כמו לכל בעלי מניות אחרים, יש תביעה שווה אך מידתית על הרווחים והנכסים של החברה הבת.

המאזן המאוחד כולל את כל הנכסים וההתחייבויות של חברת בת. באופן דומה, דוח רווח והפסד מאוחד כולל את כל ההכנסות וההוצאות של חברת בת. גרעין השליטה של ​​חברת האם מעניקה לה מספיק זכויות לנהל את כל הנכסים נטו של חברה בת, מה שמצדיק הכללת 100 אחוז מנכסי החברה הבת, התחייבויות, הכנסות והוצאות בדוחות הכספיים המאוחדים. חשוב לציין כאן כי אף שהחברה האם כוללת 100 אחוז מהנכסים, ההתחייבויות, ההכנסות וההוצאות של החברה הבת בדוחות הכספיים המאוחדים שלה, אין לה תביעה על 100 אחוז מהנכסים או הרווחים נטו. הדוח הכספי המאוחד מכיר, אפוא, בתביעתם של בעלי מניות המיעוט.בואו נבין את העובדות הנ"ל בעזרת איורים.

נניח ש- H Inc. רכשה 80% ממניות ההון ב- S Inc. תמורת 650,000 דולר בינואר 2015. ביום הרכישה, שווי ההון העצמי היה גם 650,000 $ (כולל מניות המניות 500,000 $ והרווח השמור 150,000 $).

מוצג 1

סה"כחברה H (80%)בעלי מניות מיעוט (20%)
מניות הון500,000 דולר400,000 $100,000 דולר
רווחים שמורים150,000 $120.000 דולר30,000 דולר
סך הון עצמי 650,000 דולר520,000 דולר130,000 דולר

בואו נראה כיצד יחושב מוניטין במאזן המאוחד של H Inc.

חישוב ריבית מיעוטים

20% מ- 650,000 = 130,000 $

חישוב מוניטין

הסכום ששולם עבור 80% הון עצמי ב- S Inc. 650,000 $

שווי ספרים של 80% הון עצמי 520,000 $

(650,000 x 80%)

סכום עודף ששולם או מוניטין                    $ 130,000

מאזן מאוחד של H בע"מ החל מינואר 2015.
הון עצמי
עניין מיעוט130,000
נכסים
נכסים בלתי מוחשיים
רצון טוב 130,000

130,000 $ אלה לא יופיעו בדוח הכספי הנפרד של H ו- S Inc., אלא יופיע בדוח הכספי המאוחד של H Inc.

הכרה עוקבת מיום הרכישה

נניח בדוגמה שלעיל,

חברת S Inc. הניבה רווחים שמורים של 7,000 $ בשלוש שנים (ינואר 2015 עד ינואר 2018). לאחר מועד הרכישה רשמה S Inc רווח נקי של 48,000 $ בשנה 4.

עכשיו בואו נראה איך זה משפיע על חישוב אינטרס המיעוט.

תערוכה 2

סה"כחברת ח עניין מיעוט
מניות הון500,000 דולר400,000 $100,000 דולר
רווחים שמורים:
שנה 1150,000 $120,000 $30,000 דולר
גידול ברווחים במשך שלוש שנים7,000 דולר5,600 דולר1,400 דולר
רווח נקי לשנה 448,000 דולר38,400 דולר9,600 דולר
סך ההון העצמי705,000 דולר564,000 דולר141,000 דולר

בתערוכה 1 לעיל, שווי ההשקעה של H Inc. בחברת הבת S הוערך ב -520,000 $ בשנה 1, אשר הועלה לאחר מכן ב -7,000 $ בין השנה הראשונה לשנה 3 בגין חלקה של 80% ברווחי חברת S. חברת S הרוויחה 48,000 $ במהלך השנה 4.

באופן דומה, עניין המיעוט בחברה S גדל מ -130,000 דולר ב -1 בינואר 2015, ל -141,000 דולר בינואר 2019.

הערכת שווי ריביות

כל הערכת שווי של חברה מחייבת חיזוי דוחות כספיים לעתיד על סמך הנחות ופרמטרים מסוימים. בעוד שלרוב הנתונים הכספיים יש קשר ישיר עם ההכנסות והרווח הנקי, אך חיזוי עניין המיעוט על סמך נתוני ההכנסות והרווח הנקי יביא לנתונים מעורפלים. לפיכך, על מנת להתמודד עם הנושא לעיל, אנליסטים הציגו ארבע שיטות או גישות נפוצות לחישוב נכון.

  1. צמיחה מתמדת - אנליסט לעתים רחוקות משתמש בגישה זו מכיוון שהוא מניח שאין צמיחה / ירידה בביצועי החברה הבת.
  2. צמיחה סטטיסטית - בגישה זו נעשה ניתוח על נתוני העבר במטרה לבסס מגמה מסוימת. מודל זה מציע כי חברת הבת תצמח בקצב יציב, המבוסס על מגמות העבר. זה מכונה צמיחה סטטיסטית שכן הוא משתמש בכלי חיזוי שונים של סטטיסטיקה כמו ממוצע נע, סדרות זמן, ניתוח רגרסיה וכו '. הוא אינו משמש לחברות העוסקות בענפי צמיחה דינמיים כמו FMCG וכו', אלא משמש לחברות העוסקות בענפים. כמו שירותים שחווים צמיחה מתמדת.
  3. מידול כל אחת מחברות הבת בנפרד - זה כולל חיזוי כל אחת מחברות הבת בנפרד, ואחריו מצטרף העניין האישי של חברות הבת כדי להגיע לנתון מאוחד אחד. גישה זו מציעה גמישות לאנליסטים ומביאה לחישוב המדויק ביותר. אך לא ניתן לאמץ זאת בכל הנסיבות מכיוון שזה מוביל למגבלות זמן ועלות, וגם מושג זה אינו אפשרי במקרים בהם ישנן כמה חברות בנות.

הדבר החשוב ביותר שיש לזכור במקרה של הערכת שווי אינטרסים הוא כי הערכת השווי שלו מושפעת מכמה גורמים, פנימיים וחיצוניים, החלים על החברה ועל הענף בו היא פועלת. כל אלה דורשים שיקולים זהירים מכיוון שההשפעה שלהם תהיה שונה עבור חברות שונות. כמו כן, יש לקחת בחשבון את החוקים, חוקי העזר והתקנות הרלוונטיים.

שאלות נפוצות

האם יש להעריך ריבית כזו על בסיס שווי ספרתי או על בסיס שווי שוק?

מאחר שהמאזן נערך על בסיס עלות היסטורית או על בסיס ערך שווי ספרתי, יש להעריך אותו גם על בסיס שווי ספרתי. עם זאת, הוויכוח נע בין היתרונות והחסרונות של גישה זו.

האם עניין המיעוט רלוונטי לניתוח יחס?

כן, בהחלט, זה חשוב בניתוח יחס. כל יחס שלוקח בחשבון את מבנה ההון צריך לקחת בחשבון את המשמעות של ריבית כזו. כדי למנות כמה יחסים חשובים: מושפעים מהון ההון החוב, התשואה להון, יחס ההילוכים, והתשואה על ההון המועסק.

פרש את ההחזר על ההשקעה - על המונה להיות רווח אחרי אינטרס מיעוט ואילו המכנה כולל "הון עצמי ללא זכויות מיעוט" הנוסחה שלעיל תחשב את התשואה שנוצרה על ידי בעלי המניות האם.

יחס מרווח נקי - יש לקחת הכנסה במכנה ובמונה כרווח לפני ריבית / מכירות של מיעוט.

האם אינטרס מיעוט הוא נכס או התחייבות?

ניתן להגדיר אחריות כחובה על החברה הנובעת מאירועי עבר אשר יביאו ליציאת משאבים. למשל, ההפרשה על חשבונות שלא שולמו, דמי שכירים, נושים מאזנת את כל אלה ותביא לכך שתזרום משאבים (כלומר מזומנים או שווי ערך) בעתיד. מכיוון שאין צורך לשלם מזומנים לגורמי חוץ בגלל ריבית כזו, ולכן לא ניתן להתייחס אליו כהתחייבות.

מצד שני, משמעות הנכסים היא בעלת ערך רב למיזם עליו הוא שולט ותביא בעתיד לקבל מזומנים או שווי ערך. אף שלאינטרס כזה יש ערך, אין לחברה שליטה עליו. זה מייצג את האינטרס שאינו שליטה של ​​בעלי המניות. לפיכך, זה לא נכס ולא התחייבות.

האם אינטרס מיעוט הוא חלק מחוב או הון עצמי?

זה בוודאי לא חוב שכן אין חובה על החברה להחזיר אותו. אין תשלומי חובה, אורך חיים קבוע וכו 'מכיוון שלא ניתן לשלם ריבית מיעוט, לא ניתן לכנותם כחוב. ואילו, זה אכן מספק תנאים מוקדמים להתפרש כהון עצמי. לנכסים במאזן המאוחד יש תרומה כלשהי מעניין מיעוט. בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים, הוא מוצג כחלק מההון העצמי במאזן המאוחד. ואפילו זה נכלל בהון העצמי בכל היחסים הרלוונטיים.

האם עניין מיעוט צריך להוסיף לחישוב ערך ארגוני?

ערך ארגוני הוא הערך הכולל של החברה. שווי ארגוני תמיד גדול משווי שוק מכיוון שהוא כולל גם את החוב. אך שאלה רלוונטית אחת שנשארת עליה היא האם יש לכלול אותה לצורך חישוב ערך ארגוני. מכיוון ששווי הארגון מייצג את היוון הכולל של חברה, ומכאן שהוא תמיד חלק מערך הארגון.

סיכום

אינטרס מיעוט אכן מספק למשתמשים בדוחות הכספיים תובנות שימושיות, המסייעות להם לנתח ולקבל החלטות מושכלות.

  • מינוי דירקטורים בדירקטוריון החברה ותיקון פיצוים.
  • ביצוע שינויים בתקנון ובהוראות רגולטוריות חשובות אחרות.
  • רישום מניות החברה להנפקה ראשונית לציבור
  • ביצוע שינויים במבנה ההון של החברה

מושג זה התפתח עם הזמן. בעבר היא לא זכתה לתשומת לב רבה בספרות החשבונאית. זה נקרא התחייבות, הון עצמי או אף אחד מהם. גם נכון להיום, אין מעט הנחיות לגבי טיפול והצגת אינטרסים של מיעוט. ואין הסכמה לגבי עמדה כלשהי.

פוסטים שימושיים

Original text


  • הצהרת שינויים בהון העצמי
  • נוסחת שיטת המניות של האוצר
  • <