אגרות חוב שיש לשלם במאזן (הגדרה, דוגמאות)

מהו איגרות החוב לתשלום?

איגרות חוב לתשלום הן החוב לטווח הארוך שהונפקה על ידי החברה עם ההבטחה לשלם את הריבית והקרן במועד הנקוב כפי שהוחלט בין הצדדים, והוא החבות, חשבון האג"ח לתשלום נזקף לספרי חשבונות החברה בחברה. חיוב מקביל לחשבון מזומן במועד הנפקת האג"ח.

ניתן לחלק את המילה של איגרות חוב לשני חלקים - אג"ח ותשלום. כפי שאתה יכול להבין, אגרות חוב הן חוב. וניתן לשלם פירושו שעוד לא תשלם סכום זה. אז איגרות חוב שיש לשאת מייצג חוב שלא משולם.

ליתר דיוק, איגרות חוב שיש לשלם הוא חוב לטווח ארוך שנותר מצטיין .

כפי שציינו מלמעלה, לדורקט קורפ היו חייבי אגרות חוב בהתחייבותה הנוכחית וכן בסעיפי אחריות ארוכת טווח.

כיצד עובדים איגרות חוב בתשלום?

חברה מנפיקה IOU ("אני חייב לך". IOU הוא מסמך חתום המאשר בחוב. המשקיעים קונים את ה- IOU המונפק במקום במקום מזומן. במילים פשוטות, החברה לווה כסף מהמשקיעים על ידי הנפקת מסמך משפטי להם. שקובע כי המשקיעים ישלמו את מלוא הסכום בריבית בבוא העת.

שני דברים שאנחנו צריכים לשים לב אליהם במקרה של אגרות חוב שיש לשלם -

  • ראשית, ברגע שהחברה מנפיקה אג"ח למשקיעים, החברה צריכה לשלם את הריבית לבעלי האג"ח חצי שנה (או כל חצי שנה). שיעור הריבית יוחלט מראש, והחברה צריכה לשלם את הסכום שנקבע מראש ככל שגובה הריבית.
  • שנית, החברה צריכה גם להבטיח שהיא תשלם את מלוא הסכום בזמן הפדיון.

דוגמאות לתשלום אג"ח

להלן דוגמא לאג"ח של נייקי בסך 1 מיליארד דולר ו -500 מיליון דולר שהונפקו בשנת 2016.

מקור: sec.gov

אנו מציינים את הדברים הבאים לגבי בונד של נייקי.

  • ערך נקוב -  סכום הכסף המשולם למחזיקי אגרות החוב בפדיון. זה בדרך כלל מייצג את סכום הכסף שלווה על ידי מנפיק האג"ח. האג"ח מונפקת בערך של 1000 דולר.
  • קופון -  תשלומי הקופון מייצגים את תשלומי הריבית התקופתיים ממנפיק האג"ח לבעל האג"ח. תשלום הקופון השנתי מחושב על ידי הכפלת שיעור הקופון בערך הנקוב של האג"ח. כפי שציינו מלמעלה, האג"ח של נייקי משלם ריבית מדי שנה; בדרך כלל, מחצית מהקופון השנתי משולם למחזיקי האג"ח אחת לחצי שנה.
  • שיעור קופון - שיעור  הקופון, שהוא בדרך כלל קבוע, קובע את תשלומי הקופון או הריבית התקופתיים. זה בא לידי ביטוי כאחוז מהערך הנקוב של האג"ח. זה גם מייצג את עלות הריבית של האג"ח למנפיק. שיעור הקופון הוא 2.375% במקרה של הצעה של מיליארד דולר.
  • פדיון -  פדיון מייצג את התאריך שבו אגרות החוב מבשילות, כלומר את התאריך שבו מוחזר הערך הנקוב. תשלום הקופון האחרון משולם גם בתאריך הפירעון. תאריך הפירעון הוא 11/1/2026