שוק ספוט (הגדרה, דוגמאות) | מה זה ספוט מרקט?

מה זה ספוט מרקט?

שוק ספוט, המכונה גם "שוק פיזי" או "שוק מזומנים" הוא שוק פיננסי שבו ניירות ערך פיננסיים כמו מניות, מטבעות, סחורות נקנים ונמכרים למסירה מיידית. מרבית העסקאות בשוק הספוט מסולקות או נמסרות בשני ימי עסקים לאחר מועד הסחר (T + 2), אך רבים מהצדדים האחרים בוחרים בהסדר 'ברגע זה'. מחיר הפשרה או התעריף נקרא מחיר הספוט. משקיע שמעוניין להחזיק מניות של חברה באופן מיידי, יקנה את המניה שתאפשר לו להחזיק במניות בתוקף מיידי.

דוגמא

WTI או נפט גולמי ברנט נסחרים במחיר נקודתי, אך המסירה נעשית רק לאחר חודש בערך. מכיוון שמדובר בסחורה, המשלוח בדרך כלל לוקח זמן. ואילו במקרה של מניות, הוא נמסר מיד לאחר ביצוע התשלום והבעלות מועברת גם כן.

סוגי שוק ספוט

שוק המזומנים יכול להיסחר בבורסה או להיסחר ללא מרשם. זה תלוי היכן מתרחש הסחר. Exchange מחברת בין קונים ומוכרים במקום אחד ומקלה על המסחר. לעומת זאת, סחר ללא מרשם קורה עם קבוצה סגורה של משתתפים שאין לה מיקום מרכזי.

מספר 1 - נסחר בבורסה

• Exchange מספקת את שער הספוט בו נסחרות ניירות הערך.
• קונים ומוכרים של ניירות ערך פיננסיים מתאחדים במקום מרכזי בתמורה.
• עסקאות הנעשות באמצעות בורסה טומנות בחובה סיכון מוגבל בהשוואה לעסקאות המתבצעות ללא מרשם עקב הפחתת הסיכון של מחדל של צד שכנגד.

# 2 - ללא מרשם

• ללא מרשם מתבצעות עסקאות בין קבוצה מוגבלת של צדדים נגד.
• ללא מרשם, עסקאות שוקלות יותר סיכון מאשר עסקאות.
• העסקאות המתבצעות ללא מרשם נסחרות בדרך כלל לפי שער החליפין.

דוגמאות לשוק ספוט

דוגמה מס '1

ג'ון הוא הבעלים של עסק בדים בניו יורק ומחפש ספקים העוסקים בבדים באיכות טובה בקצב תחרותי. הוא מסתכל באינטרנט ומוצא ספק סיני המעניק הנחה של כמעט 40% בהזמנות בכמות גדולה של מעל 10,000 דולר. התשלום צריך להתבצע ב- CNY, וג'ון עשוי לחסוך בגדול אם שער השוק הנוכחי עבור USDCNY יהיה גבוה.

הוא בודק את שער USDCNY הנוכחי, שהוא 7.03, הגבוה מהערך הרגיל. אך אם מסתכלים על ההנחה שהספק נותן, ג'ון מחליט לבצע מטבע זר כדי להמיר את המקבילה CNY של 10,000 דולר.

• USDCNY = 7.03
• סכום רכישה = 10,000 דולר
• סכום CNY = 10,000 $ * 7.03
• סכום CNY = 70,300

עסקת נקודת המט"ח מסתיימת או נמסרת לאחר יומיים (T + 2), וג'ון מסוגל לבצע את התשלום, מה שמאפשר לו חיסכון של 40% ברכישתו.

דוגמה מס '2

סטיב מעוניין להשקיע 5,000 דולר בשוק המניות, אך אינו בטוח כיצד עליו להתחיל. הוא פותח חשבון Demat עם אחד הבנקים המהימנים שלו ובודק את המניות השונות הנסחרות בשוק. בשל החשש לאבד את כספו, סטיב מעוניין להכניס את כספו רק למניות השבבים הכחולים. הוא קונה 100 מניות של אפל במחיר של 200.47 דולר. הוא משלם את התשלום עבורו ויש לו 10 מניות של אפל בחשבונו; השוק הספוט מאפשר גם התיישבות מיידית. זה מאפשר לסטיב לקבל בעלות על מניות אפל באותו יום. סטיב מחפש גם מניות אגורה אחרות, שלדעתו עשויות להפוך להופעה טובה. הוא משקיע 2,000 דולר בשתי מניות אגורה שונות.

כעת, לסטיב יש 1,000 דולר, והוא מחליט להשקיע במטבעות. הוא מסתכל על מגמות השוק ומשקיע ביואן הסיני ומצפה שיעלה בגלל הידיעה סביב הצמיחה הכלכלית בסין. הוא מניח שהיואן הסיני יתפקד היטב בטווח הארוך ומכאן שהוא משקיע את יתרת 1,000 הדולרים במטבע.

הסחר יסתיים בעוד יומיים, והחשבון יועבר עם היואן הסיני.

נקודות חיוניות לגבי שוק ספוט

• בשונה מסחר נקודתי, חוזה עתידי מקנה למשקיע את החובה לקנות או למכור את הנייר הערך הפיננסי במחיר שסוכם מראש ובמועד עתידי.
• כסף מחליף ידיים במועד מאוחר יותר, שמחירי החוזים העתידיים מדגימים היכן שחלק מהשוק מצפה שמחירו של נכס ילך בעוד שמחיר הספוט הוא המחיר באותו הרגע.
• עסקת עתידיות, בה מצופה מצרך למסור או להסדיר סחורה תוך פחות מחודש, היא גם חלק משוק המזומנים. יתכן שהוא נמכר במחיר הספציפי, אך הבעלות מועברת רק במועד עתידי, שאינו מיידי.
• תקנות מקומיות מסדירות את השוק הפיזי.
• המחיר הנקוב לרכישה או למכירה בשוק נקודתי נקרא מחיר הספוט.

היתרונות של שוק ספוט

חלק מהיתרונות הם כדלקמן.

• שוק הספוט גמיש יותר משוק עתידי מכיוון שניתן לסחור בו בהיקפים נמוכים יותר (1,000 יחידות). לעומת זאת, שוק עתידי דורש היקפים גבוהים יותר (בדרך כלל 100,000 יחידות, למעט במכשירים מעטים מאוד).
• סוג זה של שוק מהיר, והמסירה היא בדרך כלל עם יומיים.
• שוק נקודתי הוא ישר קדימה, בשונה משוק עתידי.
• השוק הפיזי מאפשר מסחר מיידי עם העברת כספים ובעלות בתקופה קצרה.
• הסוחרים מעדיפים זאת בעיקר בזכות הגמישות והקלות במסחר ולא בשוק החוזים העתידיים, שיכולים להיות מורכבים וגוזלים זמן רב.

סיכום

• כאשר אבטחה נקנית או נמכרת ואז מוסדרת או נמסרת מיד, הכוונה היא לעסקת שוק פיזית.
• חוזים שנקנו או נמכרו בשוק הספוט יעילים באופן מיידי.
• שוק פיזי שונה משוק עתידי שכן הכסף מוחלף באופן מיידי.
• זה מאפשר העברת בעלות מיידית על ניירות ערך.