מה מטרת דוח תזרים המזומנים?
הכנת דוח תזרים מזומנים משרתת מטרות שונות כמו קביעת תנועות המזומנים ביחס לתזרים ולזרמים, ביצוע החלטות אסטרטגיות שקיבלה ההנהלה ומספק מידע רלוונטי על רווחתו הכספית של הארגון כך שמצב הנזילות שלו. ניתן להפיק ולהוקרן לקוראי הדוחות הכספיים שלה.
דוח תזרים המזומנים הוא דוח כספי המתאר את פרטי העסקאות כאמור במהלך תקופת חשבונאות. זה נותן תמונה ברורה של כמות המזומנים הזורמים למשרד וכמות המזומנים שיוצאת מהחברה. בנוסף, יחד עם המידע על תזרים וזרם מזומנים, הוא גם מספק את מקורות הפעילויות הללו.
גילוי כזה מסייע בהבנת האם עסק הליבה של המשרד הוא בר קיימא ויש לו סיכויי צמיחה ארוכי טווח. בגלל הבהירות שהיא מספקת, דוח תזרים מזומנים נחשב למסמך חשוב שדורשים הרגולטורים והמשקיעים כאחד.
5 המטרה העליונה / מטרת דוחות תזרים המזומנים
מס '1 - ההסבר לשינויים במזומן
מטרת הצהרת תזרים המזומנים היא לספק תיאור מפורט של האופן ובאיזה סכומים המזומנים זורמים פנימה ומחוצה לה. יותר מכך, הוא מסביר כיצד נוצר המזומן וכיצד נעשה בו שימוש נוסף בתקופת חשבונאות מסוימת.
שקול את דוח תזרים המזומנים הבא. הוא מתאר, את המזומנים שנוצרו, את המזומנים שחולקו, ובאילו פעילויות הוא נעשה.
# 2 - מידע על פעילויות השקעה ומימון שאינן במזומן
הוא מתאר את הכסף שהוצא על פעילויות שאינן ליבה כמו השקעות ומימון פעילויות. פעילויות אלה, אף שאינן מרכזיות, משפיעות משמעותית על תזרימי המזומנים הנוכחיים והעתידיים של המשרד.
בניתוח הדוגמה של הצהרת תזרים המזומנים שלנו, ניתן לתאר כי תזרים המזומנים מפעילויות אלה היה 12000 ו- -2000 בהתאמה, כמוצג להלן.
דיווח על מידע כזה מתווסף לחשיפות נוספות, אם קיימות, מכיוון שגם הרגולטורים וגם המשקיעים עוקבים אחריו מקרוב.
# 3 - מצבה הכספי של המשרד
זה לא מתמקד רק במספרים פיננסיים אלא גם באיך שהושגו מספרים אלה. יכול להיות מקרה בו מספרי תזרים המזומנים נראים מבטיחים אך הם רק פעם אחת ואולי לא יחזרו עליהם בעתיד. לדוגמה, שקול את דוח תזרים המזומנים הבא
אם מסתכלים על המספרים הסופיים, אפשר לומר שהמשרד מסתדר טוב מכיוון שיש לו עודף מזומנים של 27000. פרשנות כזו אמורה להספיק כדי שמחיר המניות יורה כלפי מעלה.
עם זאת, ניתוח נוסף של משקיע נבון אמור להיות מסוגל לזהות כי פעילויות הליבה של החברה פירסמו מספרים שליליים. זה רק פעילויות שאינן ליבות כמו מכירת קרקעות ומכונות ישנות שבגללן המספר הסופי נראה טוב יותר. פעילויות כאלה הן תשלומים חד פעמיים ויש לקחת אותן עם קורט מלח. אם נסיר את המזומנים שנוצרו מפעילויות אלה, המצב משתנה וברור שהחברה הציגה תוצאות גרועות לשנת הכספים הנוכחית. ברגע שזה ברור, לא יקח הרבה זמן עד שאופוריית המניות תיעלם ומחיר המניה ילך דרומה.
מס '4 - מספק תצוגה של אסטרטגיית ניהול
המטרה / המטרה העיקרית של הצהרת תזרים המזומנים היא להצביע על אסטרטגיית הניהול ועל התחזית העתידית של המשרד. שקול את הדוגמה הבאה
כאן ההנהלה מנסה לחסל את נכסיה כאשר פעילויות הליבה התפעוליות של העסק מניבות מספרים שליליים, צריכות להעלות פעמוני אזעקה. על המשקיעים לקחת רמז לכך שמספרים שליליים כאלה אינם על חשבון אסטרטגיית צמיחה. למעשה, יכול להיות תרחיש לפיו החברה מתקשה למצוא משקיעים או לגייס כסף מהשוק. ההנהלה בתרחיש כזה מנסה בכל כוחה להישאר מסיסים. זה דורש חקירה נוספת, ועל המשקיעים לעקוב מקרוב אחר פרשנות ההנהלה כדי לצלול הלאה.
# 5 - דרישות משפטיות
על חברות לדווח על דוח תזרים המזומנים בהתאם לתקנים חשבונאיים. אלה נדרשים ומפקחים מקרוב על ידי הרגולטורים כדי לוודא שכספי המשקיע בטוחים. אם גילוי הונאה פיננסית כלשהי מתרחש בשלבים הראשוניים, הדבר מסיר כל אירוע אסון בעתיד. יש דיון משותף על המשבר הפיננסי של 2008-09. אם הרגולטורים ברחבי העולם היו ערניים יותר, זיהוי ואבחון ההשפעות של המיתון היו דבורים בזמן הנכון. למשל, במקרה של הונאת SATYAM, הוצא כסף רב על MAYTAS ולא על כל פעילות מבצעית. כך שאם SEBI היו יכולים לנתח את דוח תזרים המזומנים של ה- SATYAM, הם גילו את ההונאה הרבה יותר מוקדם. כך ניתן היה לחסוך כסף רב של משקיעים.
סיכום
דוח תזרים המזומנים הוא אינדיקטור לנזילות הפירמה. זה מספק מידע שימושי למשקיעים על תזרים המזומנים וההזרמות. חשוב מכך, בכך שהוא מספק כיצד נוצרו מזומנים אלה, הוא מסייע בביטול כל אשליה חשבונאית יצירתית שניתנה ובזיהוי אם המשרד נמצא במתן פירעון או מתמודד עם מחנק מזומנים.