דיבידנד מניות (דוגמה, חשבונאות) | מה זה דיבידנדים במניות?

מהי דיבידנד מניות?

דיבידנד למניות הוא הדיבידנד המוצהר מרווחי החברה שמופק על ידי החברה על ידי הנפקת מניות נוספות לבעלי המניות בחברה במקום תשלום סכום כזה במזומן ובדרך כלל החברה בוחרת בתשלום דיבידנד במניות כאשר קיים מחסור במזומן. בחברה.

במילים פשוטות, זהו סוג של תשלום דיבידנד שבו החברות מחזירות רווח למשקיעים על ידי מתן מניות נוספות בחברה במקום דיבידנד במזומן. זה גורם להם להחזיק במספר מניות גבוה יותר בחברה זו.

ההחלטה להוציא דיבידנד זה מתקבלת על ידי הדירקטוריון של אותה חברה. פעמים רבות, ההחלטה על תשלום דיבידנדים זו נובעת מהצורך לעודד את בעלי המניות בהשקעתם מבלי לשלם מזומנים בפועל. בדרך זו, המשקיעים מקבלים תשואה בריאה על השקעותיהם, והחברה גם לא צריכה להיפרד מהון כלשהו.

דוגמא

באופן כללי, אלה מונפקים בעיקר על בסיס אחוז האחזקות הקיימות במניות. לדוגמא, נניח כי חברת XYZ הודיעה להנפיק דיבידנד זה של 30 אחוז. מה שמשמעות הדבר היא שכל בעל מניות בחברה זו יראה את אחזקות המניות שלהם עולה ב -30%. כך שאם לאדם A היו 100 מניות של חברת XYZ, ספירת המניות שלו לאחר קבלת הדיבידנד תהיה 130 במספר.

שים לב כי לעובדה זו לא תהיה כל השפעה על הון בעלי המניות בעת ההנפקה.

דיבידנדים קטנים לעומת גדולים

בהתאם לאחוז המניות שהונפקו לערך הכולל של המניות המצטיינות לפני דיבידנד, זה יכול להיות קטן או גדול.

כאשר המספר הכולל של המניות שהונפקו הוא פחות מעשרים וחמישה אחוזים מכלל שווי המניות שהיו בולטות לפני הדיבידנד, זה נקרא תשלום דיבידנד קטן. מצד שני, אם המספר הכולל של המניות שהונפקו הוא יותר מעשרים וחמישה אחוזים מכלל שווי המניות שהיו בולטות לפני הדיבידנד, זה נקרא תשלום דיבידנד גדול.

התרשים שלהלן מראה כיצד מתבצעת חשבונאות דיבידנד במניות כאשר ההנפקה קטנה וגדולה.

דוגמה (גיליון קטן)

90 תואר קורפ הכריזה ומנפיקה דיבידנד של 20% ממניות. במועד ההכרזה המניה נמכרת במחיר של 50 דולר למניה. הראה את רישומי החשבונאות

הטבלה שלהלן מציגה חשבונאות דיבידנד במקרה של הנפקה קטנה.

  • המניה הרגילה עולה ב -20% נוספים = 1 $ x 10,000 x 20% = 2000. סך המניות המשותפות הופך ל 12,000
  • תשלום נוסף בהון עקב דיבידנדים במניות = ($ 50 - $ 1) x 10,000 x 20% = 98,000 $
  • הרווחים השמורים מופחתים ב- $ 150,000 - $ 100,000 = $ 50,000

דוגמה (גיליון גדול)

90 תואר קורפ מכריזה ומנפיקה דיבידנד במניות בשיעור 40%. בתאריך ההכרזה המניה נמכרת במחיר של 50 דולר למניה. הראה את רישומי החשבונאות

הטבלה שלהלן מציגה את חשבונאות הדיבידנד במקרה של הנפקה גדולה.

  • המניה הרגילה עלתה ב -40% ל -14,000
  • אין שינוי בתוספת ההון
  • הרווחים השמורים מופחתים ב -4000 דולר.

טיפול במס הכנסה לתשלום דיבידנד במניות

ברוב המדינות, אין השלכות מיסוי על המשקיע או בעל המניות כתוצאה מההשלכה לתשלום דיבידנד במניות. זאת בשונה מתשלומי הדיבידנד המזומנים שבוצעו לבעלי המניות, אשר כפופים למיסוי.

יתרונות כאשר חברה משלמת דיבידנדים במניות

  1. מנקודת מבט החברה, היתרון העיקרי שיש להם בתשלום הדיבידנד הוא שמירת מצב המזומנים של החברה. בכל פעם שלחברה אין מספיק מזומנים לתשלום דיבידנד לבעלי המניות שלה, היא יכולה לשלם במונחים של מניות. לפיכך, למעשה לא עולה דבר בתמורה לחברה.
  2. מכיוון שאין שיקולי מס, כדאי גם למשקיעים לקבל דיבידנד זה. במקום זאת מתייחסים לדיבידנד במזומן כהכנסה בשנה שקיבלו אותו.
  3. יתרון נוסף לחברות המנפיקות דיבידנדים אלה הוא בכך שהן עשויות לבחון הגדלת הנזילות של מניותיה באמצעות הנפקת מניות נוספות. זה יקטין למעשה את ערך המניות, ומכאן המחיר.

יתרונות למשקיעים המשקיעים במניות שמשלמות דיבידנד

מניות שמשלמות דיבידנד מהוות חלק חשוב בתיק המשקיעים. הסיבה הפשוטה לכך היא ההשפעה של הרכבה.

בואו ננסה להבין זאת בעזרת דוגמה.

נניח שמשקיע קונה מניות של חברה A. עכשיו, הוא מחזיק באחוזים מסוימים של אותה חברה ויש לו בעלות הוגנת על הרווחים בחברה. נניח גם שלחברה א 'יש היסטוריה של תשלום דיבידנדים למניות, והמשקיע קיבל גם את חלקו מדיבידנדים אלה. כאשר דיבידנדים אלה מושקעים מחדש בתיק המשקיע, יש לכך השפעה מורכבת על עושרם.

ככל שפעמים רבות מושקעים דיבידנדים אלה מחדש, המשקיע מקבל יותר מניות בתיק שלו ומכאן שהופך את אחוז האחוזים שלו בבעלות. זה, למעשה, הופך את בעליו לרווחים בשיעור גדול יותר.

חסרונות

  1. לפעמים תשלום זה עשוי לתת איתות למחסור חמור במזומן או למצוקה בתוך החברה
  2. ניתן גם לראות שהחברה מעורבת בפרויקטים מסוכנים יותר, וזה יכול להטיל ספק לגבי ההנהלה.

סיכום

באופן כללי, חברה שמשלמת את הדיבידנד תמיד מועדפת על ידי המשקיעים מכיוון שהיא מלהיבה את המשקיעים מהתשואה על השקעותיהם. בסך הכל, התיקים המתמקדים בחברות המשלמות דיבידנד מסוגלים לספק מקור הכנסה מספיק למשקיעים שלה. מניות וחברות המשלמות דיבידנד נראות כאפשרויות ההשקעה האמינות והנכונות ביותר.