קטגוריה «מדריכי הכנסה קבועה»

שיעור קופון לעומת ריבית

ההבדל בין שיעורי קופון לעומת ריביתשיעור הקופון מתייחס לשיעור מחושב על ערך נקוב של קרי אג"ח, הוא תשואה על אבטחת הכנסה קבוע אשר השפיעה במידה רבה על ידי ריביות סט הממשלה וזה בדרך כלל נקבע על ידי המנפיק של אגרות החוב ואילו ריבית הכוונה לשיעור שגובה הלווה על ידי המלווה, שהמלווה החליט עליו והוא מנוהל על ידי הממשלה, תלוי לחלוטין בתנאי השוק.מהו שיעור הקופונים?שיעור הקופון הוא שיעור הריבית המשתלמת עבור ביטחון הכנסה קבועה כגון אג"ח. ריבית זו משולמת על ידי מנפיקי האג"ח כאשר היא מחושבת מדי שנה על פי הערך הנקוב של האג"ח, והיא משולמת לרוכשים. בדרך כלל, שיעור הקופון מחושב על ידי חלוקת סכום תשלומי הקופון לערך ה

שאלות ותשובות מראיין אנליסט אשראי

שאלות ותשובות על ראיונות אנליסט אשראי מוביליםאנליסטים של אשראי מקלים על ניהול סיכוני אשראי על ידי מדידת כשירות האשראי של האדם או המשרד. מנתחי אשראי מועסקים בדרך כלל על ידי בנקים, חברות כרטיסי אשראי, חברות דירוג וחברות השקעות.להלן השאלות המובילות שלנו בראיונות אנליסטי אשראי.מס '1 - מהי ניתוח אשראי?ניתוח אשראי הוא ניתוח וזיהוי סיכונים שבהם נצפה פוטנציאל להלוואות על ידי הבנקים. הבנקים מבצעים הערכה כמותית וגם

השערה

מהי השערת השערה?השערת השערה היא תהליך בו המלווה מקבל נכס המוצע לו כבטוחה, והוא נעשה במידה רבה במקרה של נכסים שהם מטלטלין במטרה לבסס את החיוב בערבות ביטחונית בגין הלוואה מסוימת. .הֶסבֵּרזה כמעט דומה למשכנתא, אבל יש קו דק בין משכנתא להיפותקציה. בהשערה, הנכסים לא מועברים באופן מיידי למלווה. זה אכן נותר לאינטרס של הלווה.

משך אפקטיבי

מהו משך אפקטיבי?משך יעיל מודד את משך האבטחה עם אופציות משובצות ומסייע בהערכת רגישות המחירים של אבטחה היברידית (אג"ח ואופציה) לשינוי בעקומת התשואות.משך אפקטיבי משך משך שינוי. אבל יש הבדל במכנה לחישוב של שניהם. משך השינוי יכול להיקרא משך תשואה ואילו משך יעיל הוא משך העקומה. זאת מכיוון שהראשון מחושב באמצעות YTM משלו

ניירות מסחריים

הגדרת נייר מסחרינייר מסחרי מוגדר כמכשיר לשוק הכסף המשמש להשגת מימון לטווח קצר והוא בדרך כלל בצורה של שטר חוב שהונפק על ידי בנקים ותאגידים בדרגה השקעה. מרבית הניירות המסחריים מתגלגלים בקלות על ידי תשלום עבור הנפקה ישנה מהמשך ההנפקות החדשות, ולכן הם הופכים למקור מימון מתמשך.השקעות בניירות ערך כאלה נעשות על ידי משקיעים מוסדיים ואנשים בעלי שווי נקי גבוה (HNI) ישירות ועל ידי אחרים באמצעות קרנות נאמנות או קרנות סל (ETF).זה לא מיועד לקהל הרחב ומכאן, קיימת הגבלה על הפרסום לשווק את ניירות הערך. שוק מש

שטרות חליפין | המשמעות | דוגמאות | התכונות העיקריות

מהן שטרות הבורסה?שטרות חליפין הם מכשירים סחירים המכילים צו לשלם סכום מסוים לאדם מסוים בפרק זמן שנקבע. שטר החליפין מונפק על ידי הנושה לחייב כאשר החייב חייב כסף עבור סחורות או שירותים.החלק החשוב ביותר בשטר החליפין הוא שהוא צריך להתקבל על ידי החייב לפני שנוכל לקרוא לזה תקף. אם החייב לא מקבל את זה, אין לזה שום ערך. לאחר שהחייב מקבל

הפסד נתון כברירת מחדל (LGD)

הגדרת ברירת מחדל להפסד (LGD)ברירת מחדל של LGD או הפסד היא פרמטר נפוץ מאוד המשמש לצורך חישוב הון כלכלי, הון רגולטורי או הפסד צפוי, והוא הסכום הנקי שהמוסד הפיננסי הפסיד כאשר לווה אינו משלם EMI על הלוואות ובסופו של דבר הופך להיות מחדל.בתקופה האחרונה מקרי המחדל צמחו באופן אקספוננציאלי. שוקי הנפט והסחורות האיטיים בשנתיים האחרונות הובילו לנפילה של מספר חברות במגזרים. מכאן שניתוח הפסד בהתחשב (או "LGD") הפך להיות

הסכם רכישה חוזרת

מהו הסכם רכישה חוזרת (Reverse Repo)?הסכם רכישה חוזרת הפוכה נקרא גם ריפו הפוך המביא ליישום הסכם בין קונה למוכר הקובע כי לרוכשי ניירות הערך שרכשו כל סוג של ניירות ערך או נכס יש את הזכות למכור אותם במחיר גבוה יותר במחיר. העתיד כלומר המוכר שצריך לקבל את המחיר הגבוה יותר בעתיד.הסבר על ריפו הפוךבהסכם רכישה חוזרת הפוכה בדרך כלל מעורבים שני צדדים. רגל אחת בביצוע כוללת בעיקר בנק מסחרי

מכשירים ניתנים למשא ומתן

מהם מכשירים ניתנים למשא ומתן?מכשירים ניתנים למשא ומתן הם סוג של מסמך המבטיח תשלום סכום כסף מסוים בזמן מוגדר או לפי דרישה, ושם המשלם מוזכר בדרך כלל במסמך וסוגיו הנפוצים ביותר הם שיקים, שטר חוב, שטרות חליפין, קבלות לקוחות, הזמנות משלוח וכו '.הסבר קצרמכשיר ניתן למשא ומתן הוא בדרך כלל מסמך חתום המועבר באופן חופשי במהותו וברגע שהוא מועבר, העובר או המחזיק במכשיר יקבלו זכות חוקית להשתמש בו בכל דרך שהוא ימצא לנכון.מכשירים ניתנים למשא

שיפור אשראי

מהו שיפור אשראי?שיפור אשראי הוא אסטרטגיה שאומצה על ידי חברות בהן נוקטים צעדים פנימיים וחיצוניים שונים בכדי לשפר את כושר האשראי שלהם, במטרה העיקרית להשיג תנאים טובים יותר להחזר חובותיהם וגם מקטינה את הסיכון של המשקיעים במוצרים מובנים ספציפיים בשוק הפיננסי.ארגונים או מנפיקים עוסקים בעיקר באסטרטגיות לשיפור אשראי כדי להוריד את הריבית שיש לשלם עבור אבטחה ספציפית מכיוון שכדאי אשראי גבוהה פירושם דירוג אשראי טוב, מה שאומר בסופו של דבר שההשקעה שמבוצע על ידי משקיע תפיק יתר

אפס קופון בונד

מהו אפס קופון בונד?אגרות חוב אפס קופון (הידוע גם בשם אג"ח דיסקונט דיסקונט או אג"ח צבירה) מתייחס לאג"ח המונפקות בהנחה לערכו הנקוב ולא מבצעת תשלום ריבית תקופתי, בניגוד לאג"ח נושאות קופון רגילות. במילים אחרות, תשלום הריבית המרומז השנתי שלה נכלל בערכו הנקוב שמשולם בפדיון אג"ח כאמור. לכן איגרת חוב זו היא התשואה היחידה היא תשלום הערך הנקוב לפדיון.ה

ניירות ערך להמרה

מהם ניירות ערך להמרה?ניירות ערך ניתנים להמרה הם ניירות ערך או השקעה (מניות מועדפות או איגרות חוב להמרה) אשר ניתן להמיר בקלות רבה בצורה אחרת כמו מניות במניות המשותפות של הישות ואלה מונפקות בדרך כלל על ידי גופים לצורך גיוס כסף וברוב המקרים, לישות יש את כל הזכויות לקבוע מתי ההמרה אכן מתרחשת.סוגים ורכיבים של ניירות ערך להמרההסוגים השונים של ניירות ערך להמרהמספר 1 - איגרות חוב להמרהאיגרות חוב ניתנות להמרה הן אלה שממירות למספר קבוע של מניות של החברה המנפיקה בדרך כלל בזמן הפירעון. לפיכך, לאג"ח מסוג זה יש מאפיינים של הון עצ

שיטת עניין יעילה

מהי שיטת עניין יעילה?שיטת ריבית אפקטיבית משמשת להקצאת הוצאות ריבית לאורך חיי המכשירים הפיננסיים בעזרת ריבית סטנדרטית ושער השוק של מכשיר פיננסי במטרה להגיע לשווי הנקוב של המכשיר הנמכר בהיוון או בפרמיה על ידי צבירה והפחתת הוצאות ריבית לערך הספי של המכשיר הפיננסי על בסיס שיטתי ועקבי בהתאמה.כאשר שער השוק גבוה משיעור הקופון, אגרות חוב של אגרות חוב נמכרות בהנחה שכן הקונה מוכן לשלם מחיר נמוך יותר ממחיר השוק עבור האג"ח. כאשר שער השוק נמוך משיעור הקופון, אגרות חוב לאג"ח נמכרות בפרמיה. במצב אידיאלי, שיעור הקופון תואם בדיוק לשער השו

תהליך דירוג אשראי

תהליך דירוג אשראיתהליך דירוג אשראי הוא התהליך שבו סוכנות דירוג אשראי (עדיף צד ג ') לוקחת פרטים על איגרות חוב, מניה, נייר ערך או חברה ומנתחת אותם כדי לדרג אותם כך שכל השאר יוכלו להשתמש בדירוגים האלה כדי להשתמש בהם כהשקעות. .במילים אחרות, זוהי הערכה של יכולתו של הלווה לפרוע את התחייבויותיו הכספיות ואת יכולת האשראי של אדם, ארגון וכו 'ניתן להעריך על ידי התחשבות בגורמים שונים המייצגים את נכונותו וי

שיפוע עקומת תשואה, תיאוריה, תרשימים, ניתוח (מדריך מלא)

עקומת תשואהעקומות יעל הם אחד המדדים הבסיסיים ביותר להשפעה על הכלכלה בשל גורמים שונים ומהווים גם גורם חשוב למשק. אולי מכיוון שבאופן אישי אני קצת עמוק בקשרים, לא רבים היו מסכימים עם החלק השני. אך אין ספק שעקומות התשואה מעידות על דברים מרובים לגבי כלכלה ולעיתים על מצב הכלכלה העולמית. מבנה תקופת הריבית תשואות אגרות חוב וריבי ריבית לפני שאתה צולל

חוב להמרה

מהו חוב להמרה?חוב להמרה, הידוע גם בשם איגרת חוב להמרה הוא סוג של מכשיר חוב שניתן להמיר אותו למניות הון בנקודת זמן עוקבת. מדובר בביטחון היברידי מכיוון שהוא מכיל תכונות חוב והון עצמי ומציע יתרונות נוספים למחזיק.בדומה לאג"ח רגילה, חוב להמרה מונפק על ידי החברה עם שיעור קופון (ריבית) ותאריך פירעון. ניתן להמיר חוב זה למניות הון, בין אם הוא עומד בתנאים מסוימים או לאחר השלמת פרק זמן

אגרות חוב מובטחות

משמעות אג"ח מובטחתאג"ח מובטחת היא אג"ח המובטחת על ידי גורם אחר (בדרך כלל בנק, חברת בת או חברת ביטוח) במקרה שמנפיק האג"ח מחדל לבצע את ההחזרים כתוצאה מסגירת עסק או חדלות פירעון. הישות המבטיחה את האג"ח מכונה הערב. הפרמיה ששולמה תלויה בכדאי האשראי של הנפקות האג"ח ואם כספי העסק במצב טוב, הפרמיה שנגבית תהיה נמוכה בה

שְׁטָר

הגדרת שטרותשטר הוא מכרז חוקי שהונפק על ידי הבנק ואשר יש לשלמו על פי דרישה לנושא ללא כל ריבית והוא מקובל ככסף. השטרות יכולים לשמש את הצדדים להסדרת החובות ומשמשים רבות מהעסקאות הפיננסיות המתרחשות בכל רחבי העולם בכל יום ויום.בתחילה, החפצים כמו זהב או כסף שימשו את האנשים לתשלום הסחורה או השירותים שקיבלו אותם מהצד השני, אך בסופו של דבר, נכסים פיזיים אלה הוחלפו בכספי הנייר והמטבעות, שכן בתקופת הזמן שהממשלו

סיכון לתשלום מראש

מהו סיכון לתשלום מראש?סיכוני תשלום מראש מתייחסים לסיכון של אובדן כל תשלומי הריבית בגין הלוואת משכנתא או ביטחון הכנסה קבועה עקב פירעון מוקדם של הקרן על ידי הלווה. תשלום מראש סיכון מביא לאובדן פוטנציאל של תשלום ריבית והתחייבויות הלוואה מסופק על ידי הלווה בטרם עת. סיכון זה רלוונטי ביותר בהלוואות משכנתא אשר בדרך כלל מתקבלות לתקופות ארוכות יותר של 15-30 שנים ומבחינת הלווה הגיוני להחזיר מוקדם בכדי להימנע מתשלומי ריבית גדולים בגלל התקופה הארוכה של הלוואות כאלה.מנקודת מבטו של המ

הכנסה קבועה

הגדרת ניירות ערך קבועיםהכנסה קבועה מוגדרת כסוג של מכשיר פיננסי שבו מחויב על מנפיק המכשיר (הלווה) לשלם תשלומים קבועים במועדים קבועים למלווה ומכאן משתמשים במונח הכנסה קבועה. ניירות ערך בהכנסה קבועה נתונים למימון חוב מכיוון שהלווה משלם ריבית בזמן (חודשי, רבעוני, חצי שנתי או כל תדירות אחרת) והקרן חזרה לפדיון ללווה.

דוגמאות לסיכון אשראי

דוגמאות לסיכון אשראיהדוגמה הבאה לסיכון אשראי מספקת מתווה של סיכון האשראי הנפוץ ביותר. אי אפשר לספק מערך שלם של דוגמאות העוסקות בכל וריאציה בכל מצב שכן ישנם אלפי סיכונים כאלה.סיכוני אשראי מתייחסים לסיכוני הפסד על חוב מתרחשים כאשר הלווה אינו מחזיר את העקרון ואת סכומי הריבית הנלווים של הלוואה בחזרה למלווה בתאריכי פירעו

מֶשֶׁך

מהו משך הזמן?משך הזמן הוא מדד סיכון המשמש את משתתפי השוק למדידת רגישות הריבית של מכשיר חוב, למשל אג"ח. זה מספר כמה רגיש הוא אג"ח ביחס לשינוי הריבית. ניתן להשתמש במדד זה לצורך השוואת הרגישות של אגרות חוב עם תקופות שונות. ישנן שלוש דרכים שונות להגיע לאמצעי משך, כלומר. משך מקולי, משך שינוי ומשך יעיל.3 הדרכים המובילות לחישוב משך הזמןישנם שלושה סוגים שונים לחישוב מדדי משך הזמן,מספר 1 - משך מקו