מהו הון תורם?
הון תורם הוא הסכום שנתנו בעלי המניות לחברה בגין רכישת חלקם ונרשם בספרי החשבונות כמניות הרגילות והון משולם נוסף בסעיף ההון העצמי במאזן החברה. זה ידוע גם כהון ששולם והארגונים רושמים הון זה ממשקיעים רק במקרה שהמניות נמכרות ישירות למשקיעים (בשוק הראשוני).
נוסחת הון תרומה
היא מדווחת בסעיף ההון העצמי במאזן החברה, והיא מפוצלת בדרך כלל לשני חשבונות שונים, כדלקמן:
נוסחת הון תרמה = מניות משותפות + הון משולם נוסף
- מניות רגילות - המניה הרגילה היא הערך הנקוב של מניות שהונפקו. המניה הרגילה של החברה מופיעה במאזן שלה להלן כמניה רגילה ומניה מועדפת.
- הון משולם נוסף - ההון המשולם הנוסף של החברה מייצג כסף ששולם, המשולם על ידי בעלי המניות בחברה מעל הערך הנקוב לחברה.
דוגמאות
חברת X Ltd. הנפיקה למשקיעים 1,000 מניות רגילות לפי שווי נקוב של 10 $ כל אחת. עם זאת, בהתאם לדרישה ולתנאים ולהנפקת המניות, על המשקיעים לשלם 100,000 דולר עבור מניות אלה. המניות נרשמו במלואן והמשקיעים שילמו 100,000 דולר עבור מניות אלה בעלות ערך נקוב של 10,000 דולר (1,000 מניות * 10 דולר). כעת, בגין הנפקה זו, 10,000 דולר (בהיותם ערך נקוב) יירשמו על ידי החברה בחשבונות מניות רגילים, ו -90,000 $ נוספים (100,000 - 10,000 $) יירשמו להון המשולם מכיוון שסכום זה עולה על מערך הנקי של המניות. סך ההון שתרם יהיה סכום שני חשבונות אלה, כלומר סכום חשבונות מניות רגילים וחשבונות ההון המשולמים, אשר יהיה שווה ל 100,000 $ (90,000 $ + 10,000 $).
יתרונות
מס '1 - ללא נטל תשלום קבוע
הסכום המתקבל בצורה של הון תרומה אינו מגדיל את העלות הקבועה או את נטל התשלום הקבוע של החברה. זה מכיוון שאין בו דרישות תשלום חובה קבועות, שהן קיימות במקרה שההון מושאל על ידי החברה בצורה של תשלומי ריבית רגילים. לשם כך החברה משלמת דיבידנדים לבעלי המניות במקרה של רווחים. עם זאת, גם במקרה של רווחים, אין חובה לשלם דיבידנד מכיוון שדחה והפנה להזדמנויות או דרישות עסקיות אחרות במידת הצורך לשיפור החברה.
מס '2 - ללא בטחונות
עבור מניות המניות שהונפקו, המשקיעים אינם מבקשים התחייבות לביטחונות, שיכולה להיות שם אם החברה תגייס כספים על ידי הלוואת הכסף. כמו כן, הנכסים הקיימים של העסק נותרים חופשיים, אשר זמינים אז במקרה שיידרש כבטוחה להלוואות בעתיד. מלבד הנכסים הקיימים במקרה, החברה רוכשת נכסים חדשים עם הכספים שגויסו באמצעות הנפקת הון עצמי, אזי החברה יכולה לשמש גם להבטחת החוב שלה לטווח הארוך בעתיד.
מס '3 - ללא הגבלות על השימוש בכספים
המניע העיקרי של המלווה הכספים אם החברה לווה את הקרן הוא על פירעון חוב וריבית בזמן. אז, המלווה רוצה לוודא שהכנסות ההלוואה משמשות באזורים שבהם ניתן ליצור מזומנים להחזר ההלוואות במועד. כך הקובע המלווה את ההתניות הפיננסיות, שמציבות מגבלות על האופן שבו ניתן להשתמש בתמורה מהלוואות. עם זאת, הגבלה זו אינה קיימת במקרה של משקיעי הון המסתמכים על זכויות ממשל כדי שהאינטרס שלהם יישאר מוגן.
חסרונות
מס '1 - אין אחריות להחזר
מנקודת מבטם של המשקיעים הון תרם אינו מבטיח להם רווחים, צמיחה או דיבידנדים, ותשואותיהם אינן וודאיות יותר בהשוואה לתשואות שקיבלו בעלי החוב. בשל סיכון זה, משקיעי המניות מצפים לשיעור תשואה גבוה יותר מההשקעה שלהם.
מס '2 - דילול בעלות
למשקיעי הון יש זכויות ממשל בכל הנוגע לבחירת דירקטוריון ולאישור החלטות עסקיות עיקריות רבות של החברה. זכות זו מובילה לדילול הבעלות והשליטה ולהגדלת הפיקוח על החלטות הניהול.
נקודות חשובות
- הארגונים מתעדים רק את אלה ששולמו בהון, הנמכרים ישירות למשקיעי החברה, כלומר ההון המוענק נרשם רק במקרה של הנפקות ציבוריות ראשוניות או הנפקות מניות אחרות אשר ישירות לציבור. לכן, כל הון הנסחר (קנוי ונמכר) בשוק ישירות בין המשקיעים אינו נרשם על ידי החברה בהון משולם שכן במקרה זה החברה אינה מקבלת דבר ולא נותנת דבר וההון המשולם יישאר. ללא שינוי.
- הרווחים השמורים הם הרווחים נטו של החברה אשר נותרים ללא חלוקה לבעלי המניות בחברה כדיבידנד ואינם מהווים חלק מההון שתרם בחברה מכיוון שהוא מוגבל לסכומים שמשלמים המשקיעים בגין רכישת מניות הון של החברה. במקרה של רווחים שמורים, אין תרומת הון מצד המשקיעים, ולכן הם אינם מהווים חלק מההון שתרם בחברה.
סיכום
הון תרומה הוא הרישום החשבונאי במאזן של החברה בצורת מניות רגילות והון משולם נוסף המציג את הסכום שגייסה החברה על ידי הנפקת המניה שנקנתה על ידי בעלי המניות בחברה. זוהי ההשקעה בהון העצמי שבוצעו על ידי בעלי המניות בחברה. המניות ניתנות לרכישה על ידי בעלי המניות על ידי תשלום המזומן או תמורת הנכסים הקבועים בחברה. כמו כן, ניתן לרכוש את מניות החברה בתמורה להפחתת חובות החברה. כל אחד מההיבטים שהוזכרו יביא לגידול בהון העצמי של בעל המניות. רק ההון הזה נרשם, שנמכר ישירות למשקיעי החברה.