מכשיר פיננסי (הגדרה, סוגים) | דוגמה למכשירים פיננסיים

מהם מכשירים פיננסיים?

מכשירים פיננסיים הם חוזים מסוימים או כל מסמך הפועל כנכסים פיננסיים כגון אגרות חוב ואגרות חוב, חייבים, פיקדונות במזומן, יתרות בנק, החלפות, מכסה, חוזים עתידיים, מניות, שטרות חליפין, קדימה, FRA או הסכם ריבית קדימה וכו 'לאחד ארגון וכאחריות לארגון אחר ואלו שנלקחו לשימוש אך ורק למטרות מסחר.

סוגי המכשיר הפיננסי

שלושת סוגי המכשירים הפיננסיים מוזכרים להלן:

  1. מכשירי שוק הכסף: מכשירי שוק הכסף כוללים כסף להתקשרות או להודעה, מכסים וצווארונים, מכתבי אשראי, קדימה ועתיד, אופציות פיננסיות, ערבויות פיננסיות, החלפות, שטרות אוצר, אישורי פיקדונות, כספי טווח וניירות מסחריים.
  2. מכשירי שוק ההון: הוא כולל מכשירים כמו מכשירי הון, חייבים ותשלומים, פיקדונות במזומן, אגרות חוב, אגרות חוב, הלוואות, הלוואות, מניות בכורה, יתרות בנק וכו '.
  3. מכשירים היברידיים: הוא כולל מכשירים כמו כתבי אופציה, אגרות חוב במטבע כפול, חוב להחלפה, שטרות צמודים להון ואגרות חוב להמרה וכו '.

דוגמה למכשיר פיננסי

XYZ בע"מ הינה חברה בנקאית המנפיקה מכשירים פיננסיים כגון הלוואות, אגרות חוב, משכנתאות לבית, מניות וניירות ערך מבוססי נכסים ללקוחותיה. אלה עשויים לשמש כנכס פיננסי עבור החברה הבנקאית האמורה, אך עבור לקוחות, אלה אינם אלא התחייבויות פיננסיות שיש לשלם על ידם באופן ראוי. מאידך, הסכום המופקד על ידי הלקוחות בבנק משמש כנכס פיננסי עבור הלקוחות המפקידים אותו ואילו התחייבות פיננסית לחברה בנקאית.

יתרונות

ישנם מספר יתרונות שונים של המכשיר הפיננסי כדלקמן:

  • נכסים נזילים כמו מזומנים בידיים ושווי מזומנים מועילים מאוד עבור חברות מכיוון שאלה יכולים לשמש בקלות לתשלומים מהירים או להתמודדות עם מצבים פיננסיים.
  • בעלי אינטרסים לעיתים קרובות מרגישים בטוחים יותר בארגון שהעסיק יותר הון בנכסים הנזילים שלהם.
  • מכשירים פיננסיים מספקים תמיכה משמעותית במימון נכסים מוחשיים. זה אפשרי באמצעות העברת כספים מנכסים מוחשיים הפועלים בערכי עודף לאותם נכסים מוחשיים שנמצאים בגירעון.
  • מכשירים פיננסיים מקצים את הסיכון ביחס ליכולות נושאות הסיכון של הצדדים הנגד שהשתתפו בהפקת נכסים בלתי מוחשיים להשקעה.
  • חברות שבוחרות להשקיע בנכסים ריאליים מניבות הכנסות גבוהות יותר מכיוון שהן מקבלים תיק מגוון, אינפלציה מגודרת, והן יכולות גם לגדר מפני אי וודאות הנגרמת כתוצאה מסיבות פוליטיות.
  • מכשירים פיננסיים כמו הון עצמי משמשים כמקור כספים קבוע לארגון. במניות הון, תשלום דיבידנד לבעלי הון הוא אופציונלי לחלוטין. מניות הון מאפשרות לארגון גם סיכוי פתוח ללוות וליהנות מרווחים שמורים.

חסרונות

המגבלות והחסרונות השונים של המכשיר הפיננסי כוללים את הדברים הבאים:

  • נכסים נזילים כגון יתרות בחשבונות חיסכון והפקדות בנקאיות אחרות מוגבלים כשמדובר בהחזר על ההשקעה או בהחזר ההשקעה. זה גבוה בגלל העובדה שיש אפס מגבלות למשיכת פיקדונות בחשבונות חיסכון ויתרות בנק אחרות.
  • נכסים נזילים כמו פיקדונות במזומן, חשבונות בשוק הכסף וכו 'עשויים לאפשר לארגונים לבצע משיכה גם חודשים או לפעמים שנים או כל מה שמצוין בהסכם.
  • אם ארגון מעוניין למשוך את הכסף לפני השלמת הקדנציה המוזכרת בהסכם, אותו עשוי להיענש או לקבל תשואות נמוכות יותר.
  • עלויות עסקה גבוהות הן גם עניין של דאגה לארגונים שמתמודדים עם מכשירים פיננסיים או רוצים להתמודד איתם.
  • אסור לארגון להסתמך יתר על המידה על חובות כמו קרן וריבית מכיוון שאלה אמורים להיות משולמים על בסיס עקב כך.
  • מכשירים פיננסיים כמו אגרות חוב מחזירים הרבה פחות ממניות. חברות יכולות אפילו לבצע ברירת מחדל באג"ח.
  • חלק מהמכשירים הפיננסיים כמו הון עצמי מהווים נטל לכל החיים עבור החברה. הון עצמי משמש כנטל קבוע בארגון. לא ניתן להחזר הון עצמי גם אם יש לארגון כמות מספקת של כספים. עם זאת, על פי התיקונים האחרונים, חברות יכולות לבחור ברכישת מניות משלה לצורך ביטול, אך הדבר כפוף לתנאים מסוימים.

נקודות חשובות

  • נגזרים כמו פורוורד ועתיד יכולים להביא יתרונות עצומים לחברות קטנות, אך אם רק אלה נלקחים כראוי לשימוש. אם משתמשים בהם באופן לא הולם, אלה עלולים לגרום לארגון לסבול מהפסדים עצומים ופשיטת רגל.
  • ארגונים חייבים להיות זהירים מאוד כאשר הם מתמודדים עם החלפות מכיוון שיש בהם סיכון גבוה יותר.
  • ניהול נכון של מכשירים פיננסיים יכול לסייע לחברות לצמצם את עלויות החומר שלהם ולמקסם את נתוני המכירות והרווח.
  • בדרך כלל משתמשים בהם אנשים שאינם יכולים להרשות לעצמם או שאין להם גישה למסגרות אשראי וחיסכון שיטתי.
  • מכשירים פיננסיים בלתי פורמליים מציעים שירותים גמישים ביותר בהתאם לצרכיו של אדם. ניתן ליזום ולהשלים אותו תוך מספר דקות מרגע הגשת הבקשה, שכן הוא זקוק רק לקבלת מזומן פשוטה או להסכם בעל פה.

סיכום

לסיום ניתן לומר כי המכשירים הפיננסיים אינם אלא פיסת מסמך הפועלת כנכסים פיננסיים לארגון אחד וכחיוב לארגון אחר. אלה יכולים להיות בצורה של אגרות חוב, אגרות חוב, מזומנים ושווי מזומנים, פיקדונות בבנקים, מניות הון, מניות בכורה, החלפות, קדימה ועתיד, כספי התקשרות או הודעה, מכתבי אשראי, מכסים וצווארונים, ערבויות פיננסיות, חייבים ו חובות, הלוואות והלוואות וכו '. לכל סוג של מכשיר פיננסי יתרונות וחסרונות משלו.

יש להשתמש במכשירים פיננסיים כראוי לשם הפקת מרבית היתרונות מהם. אלה יכולים להיות בעלי משמעות עצומה עבור חברות המחפשות למזער את עלויותיהן ולמקסם את מודל ההכנסות שלהן. לפיכך, על הארגונים לוודא כי הם משתמשים כראוי במכשירים פיננסיים כדי שיוכלו להפיק מהם יתרונות גדולים יותר ולבטל את הסיכוי שהם יחזרו לתגובה.