הדיבידנד הוא אותו חלק מרווחי החברה המופץ לבעלי המניות בחברה ואינו נחשב כהוצאה שכן זהו החלק ברווח החברה המוחזר לבעלי המניות בחברה כתשואה על השקעתם. נעשה בחברה ומנוכה מהרווחים השמורים של החברה.
האם דיבידנד הוא הוצאה לדוח רווח והפסד?
הדיבידנדים אינם נחשבים כהוצאה בדוח רווח והפסד בשל הסיבות הבאות:
- דיבידנדים הם חלוקת הרווחים לבעלי המניות כתשואה על השקעותיהם.
- הדיבידנד משולם מתוך הרווחים הנקיים או הרזרבות הצבורות של החברה, המחושבים לאחר ניכוי כל ההוצאות ותשלום מיסי ההכנסה של החברה בהתאם לחוקי הרגולציה.
- מכיוון שהם חלק מחשבון ההפקעה לרווח והפסד, הם אינם רשאים לנכות כהוצאה בדוח רווח והפסד מכיוון שהם אינם קשורים ישירות להכנסות החברה והם חלוקת הרווחים.
- דיבידנדים אינם מסווגים כעלות ישירה או עלות עקיפה מכיוון שהסכום ששולם כדיבידנד אינו נמצא במהלך התקן הרגיל של הפעילות העסקית ואינו מתואם למוצר החברה.
- הם מנוכים מהרווח לאחר מיסים על מנת לחשב את הרווח למניה של החברה.
- במקרה של רווחים לא מספיקים, משולמים דיבידנדים מהרווחים שנשמרו המהווים חלק מהמאזן. מכאן שחשבון הרווחים השמורים מחויב, וההתחייבות בגין הדיבידנד שישולם נוצרת תחת ההתחייבויות השוטפות הראשיות. אז חשבון הרווח והפסד לא נכנס לתמונה.
רשומות יומן להוצאות דיבידנד
להלן רשומות היומן עבור הוצאות דיבידנד שונות:
מספר 1 - הוצאות דיבידנדים במזומן
דיבידנדים במזומן מתייחסים לתשלום ישיר במזומן שביצעה החברה לבעלי המניות שלה.
דוגמא
ABC בע"מ מחליטה לשלם דיבידנדים במזומן לבעלי המניות בסכום של $ 1 למניה. יש לו 10,00,000 מניות מצטיינות בתאריך זה.
# 2 - הוצאות דיבידנדים
הכוונה היא לדיבידנד ששולם בעין, כלומר להנפקת מניות נוספות לבעלי המניות בחברה.
דוגמא
XYZ מוגבלת מצהירה על דיבידנד מניות של 1,00,000 מניות. ההון המצטיין הקיים הוא 10,00,000 מניות. הערך הנקוב הוא 10 דולר. השווי ההוגן הוא 25 דולר.
ערך יומן:
# 3 - דיבידנדים מנכסים
זהו פתרון חלופי למזומן או לדיבידנדים במניות. זוהי דרך לא כספית לשלם לבעלי המניות בצורה של נכסי החברה כמו נדל"ן, מכונות וכו '.
דוגמא
ל- XYZ מוגבלת נכס להשקעות נדל"ן @ bangalore שנרכש לפני 10 שנים ב -1 נקודה. שווי השוק של הנכס נכון לתאריך הוא 5 קרונות. החברה הכריזה על דיבידנד רכוש לבעלי מניותיה מכיוון שישנן הנפקות נזילות בחברה.
מס '4 - דיבידנדים בסקריפט
הכוונה היא לשטר החיוב שהוציאה החברה לתשלום לבעלי מניותיה במועד מאוחר יותר מכיוון שהחברה עומדת בפני הנפקות נזילות.
דוגמא
חברת PQR בע"מ הכריזה על דיבידנד בסך 10,00,000 דולר לבעלי המניות שלה לאחר שנה מהיום. הריבית שיש לשלם היא 10%.
לאחר שנה אחת:
# 5 - דיבידנדים מפרקים
פירוק דיבידנד משולם במועד פירוק החברה. זו חלוקה של מזומנים, מניות או נכסים אחרים לבעלי המניות במטרה לסגור את הפעילות העסקית של החברה. זה שולם לאחר שההתחייבויות מסולקות על ידי החברה.
דוגמא
ABC בע"מ הולכת לפירוק ורוצה להסדיר את בעלי ההון של החברה באמצעות תשלום דיבידנדים. סכום הדיבידנד המפרק הוא 5,00,000 $
יתרונות הדיבידנדים
להלן כמה מיתרונות הדיבידנדים לבעלי המניות וגם לחברה:
- זה מראה סימן ליציבות של החברה, שמשלמת דיבידנדים לבעלי המניות שלה על בסיס תקופתי. מכיוון שמדובר בקבלה ללא מס בידי בעלי המניות, הם מעוניינים יותר בחברות שמשלמות דיבידנד באופן קבוע.
- זה נותן לבעל המניות את האמונה שהחברה מרוויחה מספיק רווחים כדי לטפל במשקיעים שלה בטווח הארוך.
- בעלי המניות מקבלים את התשואה על השקעותיהם בפרקי זמן מסוימים מבלי למכור את המניות בשוק הפתוח. זה משפר את יכולת ההחזקה של בעלי היחידים להשגת רווחי הון נוספים בעתיד.
- דירוג החברה משתפר בהשוואה לעמיתים מכיוון שהוא מראה את כוונת ההנהלה לחלק את עודפי המזומנים או הרווחים העודפים לבעלי החברה מבלי לסנן את הכספים לתועלת אישית.
מגבלות דיבידנדים
להלן כמה מהחסרונות של הדיבידנדים המשולמים לבעלי המניות וגם לחברה:
- מכיוון שבעלי המניות רגילים לתשלומי דיבידנד רגילים, כל פער באותו עלול לגרום לפאניקה בקרב מחזיקי היחידים המאלצים אותם למכור את המניות בשוק הפתוח בלחץ, ובכך להוריד את מחיר המניה בסוף.
- תשלומי דיבידנד רגילים פוגעים באסטרטגיית הצמיחה של החברה מכיוון שכל עודף המזומנים הקיים משולם מבלי להשקיע אותו בנכסים ארוכי טווח שעשויים להפיק יתרונות נוספים לחברה.
- המעקב אחר חשבון הדיבידנד שלא שולם והקפדה על כל הציות עבור אותו הדבר בנוגע לתשלום והעברת דיבידנדים שלא שולמו, על פי מעשה החברה.
סיכום
דיבידנדים הם אחת ההחלטות החשובות ביותר שקיבלו ההנהלה מכיוון שהיא משפיעה על אסטרטגיית הצמיחה של החברה עקב תשלום מזומנים עודפים לבעלי המניות מצד אחד ושומרת על המשקיעים מאידך. לפיכך, בשים לב ליתרונות והחסרונות הנ"ל של הדיבידנד שיחולק, על החברה לקחת בחשבון מספר גורמים לפני שתצהיר על מדיניות דיבידנד כלשהי.