שיעור תשואה אמיתי (הגדרה, נוסחה) | כיצד לחשב?

מהו שיעור ההחזר האמיתי?

שיעור התשואה הריאלי הוא שיעור התשואה השנתי בפועל לאחר התחשבות בגורמים המשפיעים על השיעור כמו האינפלציה והוא מחושב לפי שיעור נומינלי אחד בתוספת שיעור אינפלציה אחד בתוספת מינוס אחד ושיעור האינפלציה ניתן לקחת ממחיר הצרכן. מדד או מדלף תוצר.

זה עוזר למשקיע לברר מה בעצם הוא מקבל בתמורה להשקעת סכום כסף ספציפי בהשקעה. לדוגמא, אם מר טימותי משקיע 1000 דולר בבנק והבנק מבטיח להציע שיעור תשואה של 5%, מר טימותי עשוי לחשוב שהוא מקבל תשואה טובה על השקעתו. בטרמינולוגיה פיננסית, אנו נקרא לזה 5% כשיעור הנומינלי.

עם זאת, נשאלת השאלה האם 5% התשואה בפועל על השקעתו של מר טימותי? התשובה היא לא. עלינו לקחת בחשבון גם אינפלציה וגם מיסים (אם ההחזר על ההשקעה אינו ניתן לניכוי ממס).

נוסחת שיעור תשואה אמיתי

על ידי בחינת קצב האינפלציה נוכל לחשב אותו באופן הבא

דוגמא

תוכל להוריד תבנית Excel זו של שיעור תשואה אמיתי כאן - תבנית Excel לשיעור החזר אמיתי

גב 'נשמה שמרה 100 אלף דולר בבנק. הבנק מבטיח לשלם שיעור תשואה של 6% בסוף השנה. שיעור האינפלציה הוא 3% במהלך השנה. מה יהיה שיעור התשואה האמיתי?

• נוסחת שיעור תשואה אמיתי = (1 + שער נומינלי) / (1 + שיעור אינפלציה) - 1
•  = (1 + 0.06) / (1 + 0.03) - 1
•  = 1.06 / 1.03 - 1
• = 0.0291 = 2.91%.

פרשנות

בנוסחה זו אנו שוקלים תחילה את השיעור הנומינלי ואז נשקול את שיעור האינפלציה.

כפי שכבר ידעתם - שיעור התשואה על ההשקעה או שהבנק מציע הוא שיעור התשואה הנומינלי. עם זאת, כדי לגלות את שיעור האינפלציה, עלינו להשתמש במדד המחירים לצרכן. לחלופין, העסקים יכולים להשתמש במדד מחירים לצרכן אחר כדי לחשב את האינפלציה או שהם יכולים לקחת רק את הסחורות והשירותים שקשורים לעסק שלהם.

הנה הנוסחה באמצעותה נוכל לגלות את שיעור האינפלציה -

שיעור האינפלציה = (CPI _{x + 1} - CPI _x ) / CPI _x

כאן, CPI _x פירושו מדד הצרכן הראשוני.

אם השקעתם סכום טוב, תמיד זהיר להשתמש בשיעור התשואה האמיתי כדי לראות כמה אתם מרוויחים בפועל על ההשקעה.

עם זאת, אם אתה רק רוצה לוודא כמה אתה באמת מרוויח במובן מזדמן, אתה יכול פשוט להשתמש בנוסחה הבאה - (שיעור נומינלי - שיעור אינפלציה).

למרות שנוסחה זו אינה מומלצת, אתה יכול פשוט לבדוק לפני שתפרט.

שימוש ורלוונטיות

אם המשקיעים רוצים לדעת כמה הם באמת מרוויחים (במקרים מסוימים זה באמת שלילי), בנוסחה זו טובה.

עם זאת, ישנם שני דברים שעליך לשקול לפני שתשתמש בנוסחה זו.

• הדבר הראשון הוא לנכות את שיעור האינפלציה (או לחלק את שיעור האינפלציה); עליכם לוודא כי תרכשו את אותה הסחורה שהמחיר לצרכן רואה.
• הדבר השני הוא שקצב התשואה לא תמיד מדויק. כן, תוכלו לחשב את שיעור ההחזר האמיתי באמצעות הנוסחה, אך יכולים להיות גורמים נוספים שתצטרכו לקחת בחשבון למשל מיסים, עלות הזדמנות וכו '.

מַחשְׁבוֹן

אתה יכול להשתמש במחשבון הבא.

שיעור תשואה אמיתי ב- Excel (עם תבנית Excel)

בואו נעשה כעת את אותה הדוגמה לעיל ב- Excel. זה מאוד פשוט. עליכם לספק את שתי התשומות של שיעור נומינלי וקצב אינפלציה. תוכלו לחשב בקלות את שיעור ההחזר האמיתי בתבנית המוצעת.