מניות מול קרנות נאמנות | 8 ההבדלים המובילים (עם אינפוגרפיקה)

ההבדלים בין מניות לקרנות נאמנות

ההבדל העיקרי בין מניות לקרנות נאמנות הוא שמניה היא המונח המשמש לייצוג המניות המוחזקות על ידי האדם בחברה אחת או יותר מחברה אחת בשוק המציין בעלות של אדם באותן חברות, ואילו קרנות הנאמנות הוא הרעיון שבו חברת ניהול הנכסים מאגדת את הכספים מהמשקיעים השונים ומשקיעה אותם בתיק הנכסים השונים כאשר המשקיעים מחזיקים במניות הקרן בכספם המושקע.

נושא זה מתמקד בגיוס כסף בתקופה קצרה. משקיעים יכולים להשתמש באפיקים אלה לצורך החזר השקעה מהיר או להחזיק אותם לתקופה ממושכת.

• מניה מציינת בעלות על מניה בתאגיד המייצגת חלק מנכסי החברה או רווחיה. כל אדם שמוכן לתרום להון החברה יכול לקבל חלק אם הוא זמין לציבור הרחב.
• מצד שני, קרן נאמנות כוללת איגודים בחיסכון קטן של משקיעים שונים ובהתאם להשקיע בשוק המניות כדי לגייס תשואות על ההשקעה הראשונית. ניתן לבצע השקעות אלה במניות, באג"ח או בשילוב של מספר ניירות ערך, כאמור בתשקיף שלהם. הבה נבחן את ההבדלים ביניהם תוך הבנה מעמיקה יותר של דרכי ההשקעה הללו.

אינפוגרפיות של מניות לעומת קרנות נאמנות

הבדלים עיקריים

1. מניה היא אוסף מניות בבעלות משקיע בודד המעיד על שיעור הבעלות בנכסים וברווחים של תאגיד. מנגד, קרנות נאמנות הן מאגר כסף של כמה משקיעים קטנים, שהושקעו עוד בתיק נכסים. אלה כוללים הון עצמי, חוב או מכשירי שוק כספי אחרים.
2. ביצועי המניות תלויים בביצועים הכוללים של החברה בה מתבצעת ההשקעה ובמגזר. לגורמים מקרו-כלכליים שונים יכולה להיות השפעה ישירה. ביצועי קרנות הנאמנות תלויים בגורמים המקרו-כלכליים, אך הכישורים של מנהלי הקרנות ומאגר ניירות הערך יכולים לסייע בשמירה על תשואה יציבה וסדירה.
3. הדירקטוריון קובע את אסטרטגיות המניות. זה יכול להשתנות בהתאם לתנאים הרווחים ולמיומנויות של הדירקטורים. לעומת זאת, בקרנות נאמנות הכללים והתקנות נקבעו על פי תשקיף הרינג אדום. חשוב להקפיד על הכללים לפי התשקיף מכיוון שהמטרה היא לנצח את התשואות שמציע השוק מבלי להשפיע על סכום הקרן שהושקע.
4. מניות מייצגות את משקיעי הבעלות, ואילו קרנות נאמנות מציעות בעלות חלקית בסל ניירות הערך הכללי.
5. המשקיע אחראי באופן אינדיבידואלי על ניהול המניה או על יכולתו להיעשות על ידי מינוי סוכן מניות. לעומת זאת, קרנות נאמנות מנוהלות על ידי מנהל קרנות מקצועי מטעם המשקיעים.
6. מרכיב הסיכון במקרה של מניות גדול יותר מכיוון שכיוון ההשקעה הוא בחברה אחת. לעומת זאת, קרנות נאמנות מציעות את היתרון של פיזור, ובכך מציעות הזדמנויות השתכרות חזקות במקרה של כישלון בחברה או במגזר אחד.
7. המסחר במניות יכול להתרחש בכל עת במהלך היום, כולל מסחר תוך-יומי במחיר הקיים, ואילו קרנות נאמנות נסחרות רק פעם ביום, ככל הנראה בסוף הבסיס היומי בו מוגמר ה- NAV.
8. מחיר המניה הבודד של המניה מוכפל במספר המניות שקובעות את שווי המניה שבידי המשקיע. מאידך, ניתן לחשב את שווי קרנות הנאמנות על ידי הגעה ל- NAV, שהוא הערך הכולל של הנכסים בניכוי הוצאות.
9. מניות מקבלות תשואות קבועות בצורה של דיבידנד שנצבר ויכולות להשתנות בהתאם לביצועי החברה ולהחלטות שקיבלה ההנהלה. קרנות נאמנות שואפות להציע דיבידנדים קבועים למשקיעים ויותר מזה המוצע בשוק. הם גם מספקים הצהרה בזמן על ביצועי הקרן הכוללת, המסייעת למשקיעים בקבלת החלטות.
10. בעל המניות אחראי ישירות לתשואות בשוק המניות שכן המשקיע מנהל את אותה ישירות, ואילו מנהל הקרן אינו אחראי ישירות לתוצאות. עם זאת, התוספת והעמלה האישית שלהם תלויות בכספים שהם מנהלים.

טבלה השוואתית

סיכום

בין אם השקעה במניות או בקרנות נאמנות היא החלטה אישית לחלוטין, צריך להבין את היתרונות והחסרונות הקשורים לכל אחת מהאפיקים. שתי האפשרויות הללו מתאימות למשקיעים בקנה מידה קטן עם השקעות מוגבלות. אף על פי שמניות מספקות אפשרות להשקיע ישירות בשוק המניות, יש לעקוב אחר ביצועים קבועים כדי להחליט על דרך הפעולה העתידית. המשקיע נושא לחלוטין בסיכון ובתגמולים.

מצד שני, קרנות נאמנות מספקות את כרית הגיוון בסל. זה מועיל כאשר הסיכון מתפשט, ובמקרה שמגזר אחד עובר שלב קשה. חוץ מזה, קרנות אלה מנוהלות על ידי אנשי מקצוע בתחום האסטרטגיות המחויבות. מכאן שניתן להקל על המשקיעים ממעקב מתמיד אחר ההשקעה.

לפיכך, בהתאם ליכולת לקיחת הסיכון ותקופת ההשקעה, המשקיעים ישקלו את אחת מההזדמנויות או שתיהן. יש לקחת בחשבון את היבט משך הזמן שכן ניתן להחזיק הן מניות והן קרנות נאמנות לטווח קצר, בינוני או ארוך.