מניות בונוס (משמעות) | דוגמאות להנפקת מניות בונוס

מהן מניות בונוס?

מניות בונוס הן מניות שחברות מעניקות לבעלי המניות הקיימות שלהן ביחס למניות שהוחזקו כבר ללא עלות. וניתן בדרך כלל על ידי חברות כאשר חסר להם מזומנים, והמשקיעים דורשים הכנסה קבועה. אין חילופי כספים בין בעלי המניות ועבור החברה, מדובר בסך הכל בהעברת רווחים מרווחים שמורים להון המניות של החברה, והמניות המוקצות מועברות לחשבון Demat של בעלי המניות.

דוגמאות למניות בונוס

להלן דוגמאות למניות בונוס.

דוגמה מס '1

נניח שחשבון הון של חברה במאזן נראה כך לפני הנפקת הבונוס:

• מניות רגילות 1,000,000 במחיר של $ 1 כל אחת = 1,000,000 $
• חשבון פרימיום מניות = 500,000 $
• רווח שמור = 1,500,000 $

החברה החליטה לתת בונוס של 1: 5 שמשמעותו שבעלי המניות יקבלו מניה אחת מתוך 5 מניות שהוחזקו. לכן, בסך הכל הנפקות מניות הבונוס החדשות יהיו 1,000,000 / 5 = 200,000

סה"כ הון מניות חדש = 200,000 * 1 = 200,000 $

200,000 $ אלה ינוכו מחשבון פרמיום המניות.

אז חשבון הון חדש לאחר הנפקת הבונוס ייראה להלן:

• מניות רגילות 1,200,000 במחיר של $ 1 כל אחת = 1,200,000 $
• חשבון פרימיום מניות = 300,000 $
• רווח שמור = 1,500,000 $

דוגמה מס '2

נניח שחשבון ההון של חברה א 'במאזן נראה כמו להלן לפני הנפקת הבונוס:

• מניות רגילות 1,000,000 במחיר של $ 1 כל אחת = 1,000,000 $
• חשבון פרימיום מניות = 500,000 $
• רווח שמור = 1,500,000 $

החברה החליטה להעניק בונוס של 1: 1, כלומר בעלי המניות יקבלו מניה אחת מכל מניה המוחזקת. אז, בסך הכל הנפקות הבונוס החדשות יהיו 1,000,000

סה"כ הון מניות חדש = 1,000,000 * 1 = 1,000,000 $

1,000,000 $ זה ינוכה מחשבון Premium Share והרווחים שנשמרו.

אז חשבון הון חדש לאחר הנפקת הבונוס ייראה להלן:

• מניות רגילות 2,000,000 ב -1 דולר לכל אחת = 2,000,000 $
• חשבון פרימיום מניות = $ 0
• רווח שמור = 1,000,000 $

רשומות יומן הוצאת מניות בונוס

החברה מכריזה על מניות בונוס בצורה של יחס, כלומר, 1: 2, המשמעות היא כל בעל מניות שיש לו 2 מניות. מכאן שאם לבעל מניות יש 1,00,000 מניות בחשבונו, הבונוס = 1,00,000 * 1/2 = 50,000. כך שההחזקה הכוללת שלו תהיה 1,00,000 + 50,000 = 1,50,000 מתוכם 50,000 מניות מוקצות ללא תשלום.

במקרה שלעיל, נניח אם 1,00,000 המניות הראשונות נקנו ב -10 $ = 1,00,000 * $ 10 = 1,000,000 $. עלות של 50,000 מניות = אפס. אז עלות כוללת של 1,50,000 מניות = $ 10,00,000 ובכך מורידה את העלות הממוצעת ל ~ 6-6.5 למניה.

להלן כמה רשומות היומן שיש להעביר לאחר הנפקת מניות הבונוס:

• אם ההנפקה אינה רווחית שמורה (ערך נקוב = $ 1)

• אם הבעיה איננה מתוך Security Premium A / c

• רשומות שיעברו בעלי המניות בספרי החשבונות שלהם:

אין צורך בהעברת רשומות. רק הגדל את אחזקות המניות בעלות אפסית. המשקיע יציג את השקעותיו באותו ערך, אך עלות הרכישה הממוצעת שלו תרד באופן דרסטי מכיוון שמניות הבונוס מוקצות ללא עלות.

ההבדלים בין הנפקה נכונה והנפקת בונוס

• הנפקות נכונות מיועדות לבעלי המניות הקיימים על ידי גיוס הון נוסף על ידי תאגיד. אלה יונפקו מעתודות נוספות ומרווחים שמורים.
• ההנפקה הנכונה מונפקת להפעלת הון נוסף, בעוד מניות בונוס מונפקות כמתנה לבעלי המניות.
• מניות זכות מונפקות בדרך כלל בשיעור נמוך יותר מהשוק, בעוד שמניות בונוס מונפקות בשיעור מהמניות שהונפקו במקור והן ללא עלות.

יתרונות

• חברות עם מזומנים נמוכים יכולות גם להנפיק מניות בונוס במקום דיבידנדים במזומן.
• גודל הון המניות של החברה גדל על ידי הנפקת בונוסים.
• זה מקטין את הסיכון להקצות את הרווח שנשמר למספר פרויקטים מפסידים.
• זה מגדיל את הנזילות, וכך מחיר המניות עשוי לעלות בעקבות הנפקות בונוס.
• זה מגביר את האמון בקרב המשקיעים.
• אם חברות מנפיקות דיבידנדים, בעלי המניות יצטרכו לשלם מס על הדיבידנדים האלה, אך הם לא צריכים לשלם מס על מניות הבונוס עד שהם מוכרים אותו.

חסרונות

• זה לא מייצר מזומנים, אלא מספר כולל של עליות הון מניות יוצאות מהכלל; לפיכך, אם החברה תנפיק דיבידנדים בעתיד, אז הדיבידנד למניה יפחת.
• יכול להיות נושא של יתר על המידה בגלל מספר גדול יותר של מניות.
• זה נלקח מהרווחים שנשמרו. הרווחים שנותרו יכולים לשמש לכל רכישה חדשה או פרויקט מניב רווחים, העלולים להגדיל את הון בעלי המניות.

נקודות חשובות

• זה לא משפיע על מצב המזומנים הכולל של החברה.
• מחיר שוק המניות הופחת באותו שיעור מאותה הנפקת מניות הבונוס לאחר מועד ההנפקה.
• חברות רעבות במזומן יכולות להשתמש בהנפקת מניות בונוס כדי לתגמל את בעלי המניות שלה.
• זה לא משנה את מצב המניות הכולל במאזן של החברה.

סיכום

מניות בונוס מועילות לחברות באופן בו חברות מורעבות במזומן יכולות להנפיק מניות מבלי להוציא כסף מזומן. זה מגביר גם את הנזילות ומגביר את אמון בעלי המניות. אך מהלך זה מדלל את ההון עוד יותר. בגלל דילול הרווח למניה ודיבידנד למניה פוחת לבעלי המניות.