מהן השקעות זרות?
השקעה זרה מתייחסת לחברות מקומיות המשקיעות בחברות זרות במטרה להשיג חלק ולבקש השתתפות פעילה לא רק בפעילות השוטפת של העסק, אלא גם לצורך הרחבה אסטרטגית מרכזית. נניח שאם חברה אמריקאית תשקיע את הונה בחברה הודית אז היא תיקרא השקעה זרה.
סוגי השקעות זרות
ישנם שני סוגים -
מספר 1 - השקעות ישירות זרות (FDI)
כאשר חברה / מוסד פיננסי / אנשים משקיעים במדינות אחרות ומחזיקים ביותר מ -10% מהחברה בחברה אז זה נקרא השקעה ישירה זרה. זה נותן למשקיע כוח שליטה והוא יכול גם להשפיע על פעולות התהליך ועל התהליך. יש עוד דרך אחת להשקעה ישירה שהיא פתיחת מפעלים, מפעלים ומשרדים במדינה אחרת.
ישנם שני סוגים של השקעות זרות ישירות:
1 - השקעה אופקית
כאשר משקיע שמקים אותו סוג של עסק במדינה זרה בה הוא פועל במדינתו או כששתי חברות של אותו עסק אך פועלות במדינות שונות מתמזגות זו בזו אז זה נקרא השקעה אופקית. סוג זה של השקעה נעשה על ידי החברה לצורך השגת נתח שוק והפיכתה למובילה עולמית.
2 - השקעה אנכית
כאשר חברות של מדינה אחת מתמזגות עם חברה של מדינה אחרת או רוכשות את החברה של מדינה אחרת, אך שתי החברה אינן באותו עסק אלא הן קשורות זו לזו כמו שחברה יצרנית של מדינה אחת רוכשת את העסק של מדינה אחרת אספקת חומר גלם לייצור. סוג זה של השקעה נעשה על ידי החברה לצורך הסרת התלות באחרים והשגת חסכונות בקנה מידה.
# 2 - השקעות עקיפות זרות
כאשר חברה / מוסדות פיננסיים / יחידים משקיעים במדינה אחרת על ידי קניית מניות של חברות שנסחרות בבורסה זרה אך השקעתם אינה חוצה את 10% המניות בחברה אחת.
שיטות השקעה זרה
ישנן שתי שיטות או אסטרטגיות להשקעה זו:
- השקעה בגרינפילד: - באסטרטגיה זו, החברה מתחילה את פעילותה העסקית במדינה אחרת מאפס פירושה שעליה להקים מפעל, מפעל ומשרדים משלהם. למשל, דומינו'ס ומקדונלד'ס הן חברות אמריקאיות שהחלו את עסקיו בהודו מאפס, כעת הן מובילות בתחום הזה.
- השקעה בראונפילד: - באסטרטגיה זו, החברה אינה מתחילה את עסקיה מאפס אלא עוברת על ידי מיזוג או רכישה כמו לאחרונה Walmart Inc. בארה"ב רכשה את Flipkart שהיא חברה הודית ומקבלת את כל הנכסים והאחריות של Flipkart.
מסלולי השקעה זרה
להלן שני המסלולים -
- מסלול אוטומטי: - במסלול אוטומטי חברה / מוסדות זרים אינם דורשים שום אישור של הממשלה או של כל סוכנות לביצוע השקעה במדינה אחרת.
- מסלול אישור: - במסלול אישור חברה / מוסדות זרים דורשים לקבל אישור מהממשלה או מכל גוף מוגדר של אותה מדינה בה הם רוצים להשקיע.
יתרונות השקעה זרה
- יצירת תעסוקה היא יתרון גדול מכיוון שכאשר תגיע השקעה אז הייצור יגדל וגם תחום השירות ישתפר.
- הוא מספק גישה לשוק של מדינה אחרת.
- זה משפר את התשתית של המדינה ומסייע בפיתוח האזור הנחשל על ידי הקמת תעשיות או מפעלים.
- זה גם עוזר בשיפור הטכנולוגיות והפרקטיקות התפעוליות על ידי שיתוף ידע זה עם זה.
- גידול בייצוא, כאשר הייצור יגבר על ידי השקעות זרות, ייצוא המדינה יגדל גם הוא.
- גידול בהכנסה ויותר הזדמנויות עבודה יעלו ובמקביל, גם שכרו של עובד עולה אשר מביא לעלייה בהכנסה הלאומית לנפש.
חסרונות
החסרונות של השקעה זרה הם להלן:
- זהו סיכון או הפרעה להשקעה מקומית.
- שערי חליפין הם גורם מכריע ביותר, תמיד קיים סיכון בהשקעות זרות אם שערי החליפין משתנים מאוד.
- סיכון הסביבה הפוליטית בגלל הסביבה הפוליטית במדינה בה השקעות נעשות משום שהשקעות זרות תלויות במדיניות ותקנות חוץ רבות שעשויות להשתנות בגלל תנאים פוליטיים.
- אובדן שליטה בעסק, שכן קיים סיכוי שחברה מקומית תאבד את שליטתה בעסקים וכל הרווח שהרוויחה החברה ייצא מהארץ.
- הסיכון לסוחרים מקומיים או קטנים, מכיוון שהשקעה זרה, מגיע בכמויות גדולות והמניע העיקרי שלהם הוא להשיג תחילה את נתח השוק מבלי לחשוב על הרווח והפסד והם מתחילים למכור את המוצר בפחות ממחיר השוק ואף מתחת לעלות , בתרחיש כזה, יש סיכוי שסוחר מקומי או סוחר קטן לא ישרוד ועסקיהם ייסגרו.
סיכום
השקעה זרה היא רק השקעה אך זו מגיעה ממדינה אחרת. מכיוון שההשקעה מגיעה מהגבול, לכן נדרשים חוקים ותקנות נוספים החלים על השקעות זרות. זה מועיל למדינה מתפתחת מכיוון שהוא מסייע בבניית תשתיות, ביצירת תעסוקה, שיתוף ידע והגדלת כוח הקנייה, יחד עם זאת זה נדרש למדינה המפותחת גם בגלל שהם רוצים להרחיב את העסק שלהם ולשם כך זה נדרש ללכת מעבר לארצו.
בעידן הגלובליזציה, להשקעות זרות תפקיד חשוב מאוד בהתרחבות העסק. מצד שני, זה מזיק לעסקים קטנים ומקומיים מכיוון שאין להם כל כך הרבה קרנות לשרוד נגד החברות הגדולות האלה.