מהי מצוקה כלכלית?
מצוקה כלכלית היא מצב שבו ארגון או כל אדם אינו מסוגל מספיק בכדי לקיים את התחייבויותיו הכספיות כתוצאה מהכנסות לא מספקות. זה בדרך כלל בגלל עלויות קבועות גבוהות, טכנולוגיה מיושנת, חוב גבוה, תכנון ותקצוב לא תקין, ניהול לא תקין ועלול בסופו של דבר להוביל לחדלות פירעון או לפשיטת רגל.
לאחר שלב זה, החברה הופכת לחדלת פירעון. יש הרבה פחות סיכויים לחברה לשרוד אחרי שהיא מגיעה לשלב זה. לארגון נזילות נמוכה מאוד מכיוון שהוא אינו יכול להחזיר את תשלומי ההלוואה, ריבית, תשלום לספקים, ואפילו שכר לעובדיו. אם הארגון רוצה לשרוד, עליו להוריד את עלויותיו, לארגן מחדש את התחייבויותיו ולתקן אסטרטגיות עסקיות.
גורם לדוגמאות
זה משהו שקורה בזמן ניהול העסק, מה שהוביל למצב זה. הסיבות למצב זה הן להלן -
# 1 - שינויים טכנולוגיים
אם חברה כלשהי לא מסוגלת להסתגל לשינויים הטכנולוגיים ולא יכולה לשדרג את עצמה, היא תיזרק מהשוק. נתח השוק שלה יקטן באופן דרסטי, ובסופו של דבר ההכנסות יירדו למטה יחד עם עלויות קבועות סטטיות. בהדרגה זה יוביל למצוקה כלכלית.
לדוגמה, נוקיה בשנת 2012 לא יכלה לאמץ טכנולוגיה חדשה ונאלצה להתמודד עם מצוקה כזו.
# 2 - ניהול לא תקין
ניהול לא תקין מוביל לקבלת החלטות לא יעילה ובסופו של דבר מוביל להפחתת הכנסות.
לדוגמא, ליהמן ברדרס היה בנק ההשקעות הרביעי בגודלו באמריקה, אך בספטמבר 2008 הגישה החברה בקשה לפשיטת רגל. עם נכסים בסך 639 מיליארד דולר וחובות של 619 מיליארד דולר, פשיטת הרגל הייתה הגדולה בהיסטוריה. בשל כמה החלטות בלתי הולמות של סמנכ"ל הכספים, החברה נאלצה להגיש פשיטת רגל.
# 3 - הונאה בחברה
כל תכנון של הונאה עשוי להוביל להפניית מטרת הארגון למקסם את הון בעלי המניות לכוונת יצר ההונאה. כל משאבי המפתח אינם מנוצלים לטובת הארגון והובילו למצוקה כלכלית.
למשל, הונאה במחשבי סתיאם בשנת 2009. הוזמנו הוצאות בדיוניות; רווחים היו מזויפים. זה הוביל לכיבוי מוחלט של החברה.
מס '4 - תוכניות השקעה לא נכונות
יש צורך מאוד לשמור על תזרים מזומנים מתאים ועל הכנסה קבועה מהשקעות. אם התקצוב לא מתבצע כהלכה, יש מחסומים במזומן או כספי סרק. לפעמים זה משאיר את החברה לוקחת חובות מעבר לנדרש ובסופו של דבר הובילה למצוקה.
כיצד מחשבים את עלות המצוקה הכלכלית?
כאשר החברה במצוקה, נכסיה אינם עולים יותר, וחובותיה מתייקרים יותר. שיעור הריבית שגובה הבנק לחברה גבוה יותר ממה שגובה חברות אחרות באותו ענף (עלות החוב של חברת AAA מדורגת).
- חשב את עלות החוב הממוצעת המשוקללת. דוגמה 10.5%
- קח את עלות החוב של חברה עם דירוג AAA. דוגמה 7%
- אם חוב החברה הוא 100 מיליון
עלות מצוקה פיננסית = הפרש שערים בשלב 1 * סך החוב של החברה
= (10.5 - 7)% * 100 מיליון = 3.5 מיליון
תקופת מצוקה כלכלית
מבחינה טכנית, "תקופה של חברה שבמהלכה מחיר השוק של מניות יורד או שווי נכסיה יורד בדרך כלל כסיבה למחסור במזומן ולתחזיות לא מדויקות." דוגמה לכך היא מיתון ארה"ב בשנים 2007-2008.
בתקופה זו, החברה מתמודדת עם בעיות קשות בתזרים המזומנים, המשפיעות ומורידות את איכות המוצרים והשירותים שלה. זה מאפשר ללקוחות קיימים לקנות ממתחריהם. זה מקטין את ההכנסות, והמצב מחמיר. הספקים יקצרו את תקופת האשראי ותנאי החוזה יהיו מחמירים. בסופו של דבר תהיה בעיה בתשלום משכורת לעובדים, ופיטורים יבוצעו על ידי החברה. התקופה בה מתרחשים כל המצבים הללו מכונה תקופת מצוקה כלכלית.
גורמים האחראים למצוקה הכספית של החברה
גורמים הגורמים למצוקה מחולקים לשתי קטגוריות - פנימיות וחיצוניות.
גורמים פנימיים הם-
- תחזית ביקוש לא נכונה ולא יעילה
- ניהול מזומנים לקוי
- השיעור הגבוה של הפסקת עובדים
- תמהיל מוצרים לא מתאים
- אומדן לא מדויק של דרישת ההון החוזר
- ניצול לא נכון של נכסים
גורמים חיצוניים הם-
- חוזים חלשים עם ספקים
- תלות בספק יחיד לחומרי גלם
- עלייה יוצאת דופן במחיר חומר הגלם
- שינוי במדיניות הממשלה מבחינת חובת ייבוא עודפת, נוהלי סחר מחמירים וכו '.
פתרונות
ברגע שהחברה נקלעת למצב מצוקה, קשה מאוד להחיות אותה. סבירות גבוהה נוטה לחברות המגישות פשיטת רגל. חשוב מאוד שההנהלה תבחין בשלטים ותנקוט בפעולות מניעה בהתאם. עם זאת, אם מוצא דרך כלשהי אם חברה נכנסת לתקופת המצוקה הכלכלית, להלן פתרונות תשחץ
מס '1 - ארגון מחדש לא פיננסי
אם בניתוח, נמצא כי החברה נקלעה למצוקה במצוקה בגלל ניהול לקוי של תוכניות עסקיות בלתי הולמות, אז זה משתנה אנשי המפתח של מועצת המנהלים מחדש. הכוח ניתן למומחה וכל התוכניות העסקיות מתוקנות. בסופו של דבר, החברה יכולה לצאת מהמצב בצורה קבועה ללא כיבוי קבוע.
# 2 - ארגון מחדש פיננסי
אם החברה במצב מצוקה בגלל תזרים מזומנים לא מספיק או שאינה מסוגלת להחזיר חובות, הפתרונות עבורם הם כדלקמן:
מס '1 - אימון פרטי
בפתרון זה, החברה מחליטה באופן פנימי ומתכננת להתארגן מחדש. כמה פתרונות הם
- משא ומתן עם לווים על מנת לצמצם את הריבית או לוותר על חיובים.
- היעזר בתקופת אשראי גבוהה יותר
- אלתר אסטרטגיות עסקיות
- אסטרטגיית שיווק ומכירות מתאימה להגדלת המכירות
- תוכניות קיצוץ בעלויות
# 2 - הגש פשיטת רגל משפטית
- ארגן מחדש וצץ: ברגע שחברה מגישה פשיטת רגל, הממשלה, לאחר חקירה מתאימה, מבקשת מהחייבים לוותר על הסכום החלקי שיש לשלם. מבקש מהחברה לבצע את הצעדים הנדרשים לצורך ארגון מחדש. בסך הכל, הכוח נותר בידי הממשלה כיצד לבצע מחדש.
- מיזוג עם חברה אחרת: בחלק מהמקרים הממשלה מצווה על מיזוג עם חברה רווחית אחרת באותו ענף או אחר שיש לה מספיק משאבים לספוג הפסדים ולבנות מחדש את החברה.
- לחסל : אם יש סיכוי להחיות חברה, אז היא תצטווה לחסל אותה.
סיכום
זהו מצב בו החברה אינה יכולה לשלם את העלויות הקבועות שלה כשכר לעובדים, תשלום הלוואות, תשלום לחומר גלם וכו 'בגלל תכנון לא נכון של הון חוזר, ניהול כושל ברמה העליונה, הונאה, שינוי במדיניות הממשלה. וכו '. חשוב שחברה תזהה סימנים בשלב מוקדם ותנקוט באמצעי מניעה הכרחיים כדי לא להיכנס לתקופת מצוקה כלכלית. אחרת, קשה מאוד למצוא פתרונות לאותו דבר.