יחס תחלופת חשבונות חייבים (נוסחה, חישובים)

מהו יחס תחלופת חייבים?

יחס התחלואה בחייבים הוא יחסי פעילות המשמשים למדידת מידת היעילות של החברה במתן מתן אשראי ללקוחות וכן בהשבת הסכום המגיע להם היטב במועדי הפירעון ובכך מגדילה את ניהול ההון החוזר של החברה.

ביחס זה אנו רואים את מכירות האשראי ואת חייבי החשבונות. כידוע, כאשר חברה מוכרת את סחורה באשראי, לוקח זמן הגון לקבל תשלום. הסכום שהמשרד יקבל עקב מכירות אשראי בעתיד הקרוב נקרא חייבי חשבונות.

יחס זה הוא מדד המחשב את חלקם של מכירות אשראי נטו שיש לחברה וכמה חייבי חשבונות ממוצעים עימם מתמודדת החברה.

נוסחת יחס התחלבות חשבונות

בואו נסתכל על הנוסחה -

ביחס הנ"ל, יש לנו שני מרכיבים.

• המרכיב הראשון הוא מכירות האשראי נטו. עלינו לזכור שכאן איננו יכולים לקחת את סך המכירות הנקי. עלינו להפריד בין מכירות מזומנים למכירות אשראי. ואז עלינו לנכות מכירות אשראי כל החזר מכירות הקשור למכירות האשראי.
• המרכיב השני הוא החייבים הממוצעים בחשבונות. כדי לברר את ממוצע חייבי החשבונות (נטו), עלינו לקחת בחשבון שני אלמנטים - חשבונות חייבים (פתיחה) חשבונות חייבים (סגירה) ולמצוא את הממוצע של השניים.

דוגמאות

הנה דוגמה פשוטה להמחשת מושג זה

ל- Gigs Inc. יש את המידע הבא -

• מכירות אשראי נטו - 500,000 $
• חשבונות חייבים (פתיחה) - 40,000 $
• חשבונות חייבים (סגירה) - $ 60,000

גלה את יחס ההחלפה בחייבים.

בדוגמה שלעיל יש לנו את כל המידע הזמין.

ראשית, נגלה את ממוצע חייבי החשבונות (נטו).

• חשבונות חייבים ממוצעים (נטו) = (40,000 $ + 60,000 $) / 2 = 50,000 $.

באמצעות הנוסחה של מחזור חייבים, אנו מקבלים -

• מחזור חייבים = מכירות אשראי נטו / חייבים ממוצעים
• = $ 500,000 / $ 50,000 = פי 10.

אם נשווה את היחס לחברות אחרות בענף דומה, נוכל לפרש האם מספר זה יעיל או לא.

דוגמא לקולגייט

בואו נחשב את יחס המחזור של חייבי החשבונות של קולגייט.

• כאן השתמשנו בהנחה שכל המכירות הן "מכירות אשראי".
• למשל, לקח את החיובים הממוצעים של 2014 ו- 2015 (כפי שמוצג בתמונה למטה)

• בממוצע מחזור חיילי החשבונות של קולגייט היה כ -10x.
• מחזור חייבים גבוה יותר מרמז על תדירות גבוהה יותר של המרת חייבים למזומן.

להלן השוואה מהירה של מחזור חוב של קולגייט מול P&G לעומת יוניליוור

• נציין כי יחס המחזור של P&G גבוה במקצת מקולגייט.
• מחזור החוב של יוניליוור קרוב יותר לזה של קולגייט.

מקור: ycharts

שימוש במחזור חייבים

• זהו יחס יעילות. משתמשים בו כדי לראות כמה פעמים נאספו חייבי חשבונות במהלך שנת כספים.
• תחלופה גבוהה יותר בריאה לחברה. זה מציין כי מרווח הזמן בין מכירות האשראי לקבלת הכסף נמוך יותר. וזה אומר שהמשרד די יעיל באיסוף חייבי החשבונות.
• מצד שני, מחזור נמוך יותר אינו מספיק לחברה. זה מציין כי מרווח הזמן בין מכירות האשראי לקבלת הכסף גבוה יותר. וכתוצאה מכך, תמיד קיים סיכון לא לקבל את הסכום הראוי.
• כאשר משקיעה בוחנת את היחס הזה, היא צריכה לדעת כמה יעילה החברה בגביית הסכום הראוי. אם קיים סיכון כלשהו בעיכוב או אי קבלת התשלום, זה עלול להשפיע ישירות על תזרים המזומנים של החברה.

מחשבון יחס התחלבות חשבונות

אתה יכול להשתמש במחשבון הבא.

חישוב מחזור החשבונות ב- Excel

זה פשוט מאוד. עליכם לספק את שתי התשומות של מכירות אשראי נטו וחייב חשבונות ממוצע.

אתה יכול לחשב בקלות את התבנית שסופקה.

ניתן להוריד תבנית זו כאן - תבנית יחס מחזור חשבונות חייבים.

יחס יחס התחלבות חשבונות