מושג דאגה הולך (הגדרה) | הדוגמאות המובילות בחשבונאות

מושג דאגה הולך בחשבונאות

תפיסת דאגה הולכת היא אחד מעקרונות החשבונאות הבסיסיים הקובעים כי הדוחות החשבונאיים מנוסחים באופן שהחברה לא תהיה פושטת רגל או חיסול בעתיד הנראה לעין, אשר, בדרך כלל, לתקופה של 12 חודשים.

הֶסבֵּר

תפיסת עסק מתמשך פירושה יכולתו של עסק 'לנהל רווחיות' לתקופה בלתי מוגבלת עד להפסקת הקונצרן עקב פשיטת רגל ונכסיו הועברו לפירוק. כאשר עסק מפסיק לסחור וחורג מעסקיו העיקריים, קיימת אפשרות גבוהה כי החשש עשוי להפסיק לספק רווחים בעתיד הקרוב. לפיכך, עסק אינו יכול לשאת בהפסדים לזמן ממושך יותר ולשחק את הון בעלי המניות. עסק בריא מציג צמיחה בהכנסות, גידול ברווחיות עם שיפור מרווחים וצמיחה במכירות מוצרים.

הנחות המושג הנוגעות לדאגה

ההנחה העיקרית היא שהעסק יתנהל לנצח עד שהעסק ייפסק עקב פשיטת רגל ונכסים חוסלו. לשם כך, העסק צריך לקבל את הדברים הבאים -

מספר 1 - קבלת מוצר הליבה

עסק פועל על בסיס הדאגה המתמשך של המוצרים / שירותים שהם מציעים לצרכנים. הדופק של עסק החל ממוכר פירות לחברה רב לאומית שמוכרת שירותי IT יהיה זהה. הבעלים או ההנהלה העליונה מצאו לקוחות חדשים ושומרים על לקוחותיהם הקיימים בכדי לשמור על הצמיחה האורגנית והאורגנית של החברה. שימור לקוחות ותיקים והרחבה באמצעות רכישת לקוחות חדשים יסייעו להפוך את העסק לרווחי ומסייע לצמיחת הנפח של המוצר. המוצר צריך להיות במחיר סביר וחדשני באופיו, כך שהוא יכול לנצח את חבריו ולשמור על ערך עבור הלקוחות.

# 2 - שוליים, צמיחה ונפחים

הכספים של העסק צריכים לדבר על קיימות העסק באמצעות צמיחה בשורה העליונה ובשורה התחתונה יחד עם שולי רווח תפעוליים ונטו גבוהים יותר. דאגה גוברת אידיאלית צריכה להיות מספר גדול יותר של מכירות מוצרים לעומת השנה שעברה.

מס '3 - צמיחת הכנסות מחזוריות ורווחיות

מקרה נוסף בו לא עשויה להיות צמיחה מתמדת בשורה העליונה ובשורה התחתונה יחד עם רווחיות מוגברת היא כאשר הביקוש למוצר הוא "מחזורי" באופיו. לדוגמא, עלייה ונפילה של נפח במוצרי פלדה עשויות להשפיע על ההכנסות, ובשל עלות קבועה, הרווחיות עשויה להיפגע. אבל החלק המעניין של העסק הוא שהוא עדיין עוקב אחר היסודות הבסיסיים, ובשל אופי העסק הוא מקבל להיט.

דוגמאות למושג דאגה הולך בחשבונאות

דוגמה מס '1 - תעשיות עמודים (ג'וקי הודו)

הנה תמונת מצב של חברה שיש לה מרווח וצמיחה חזקים.

מהפיננסים הנ"ל, אנו יכולים להסיק כי גידול ההכנסות וצמיחת הרווח הנקי היו עקביים עבור תעשיית העמודים (מייצרת מוצרי הלבשה עבור ג'וקי) במהלך השנה 14 עד שנת 17. ההכנסות גדלו מ- 1194.17 קרונות רופי רופי. ב- FY14 ל- INR 2152.88 Cr. ב- FY17. הרווח הנקי צמח מ- 153.78 קרן רופי ל- 266.28 קרואן רופי. במשך תקופה זו. שולי הרווח הגולמי היו בסביבות (50-60)%, ואחריו שולי EBIT בריאים (יותר מ -20%) ושולי רווח נקי (12-13)%. זה מראה על קיימות עסקית בגלל קבילות גבוהה יותר של מוצרים (חי מהצמיחה בהכנסות) ויעילות תפעולית (גלויה מרווח ה- EBIT בר-קיימא).

דוגמה מס '2 - טאטא פלדה

להלן תמונת המצב של דוגמה נוספת שבה ההכנסות הן בעלות אופי מחזורי.

בשל הביקוש למחזוריות של פלדה ברחבי העולם, ההכנסות ירדו מ 149130.36 רופי הונג קונג ב FY14 ל 112826.89 ש"ח רופי ב FY17, וכך גם הרווחיות (מ INR 3663.97 Cr ב FY14 להפסד נקי של INR -4176.22 Cr ). עם זאת, השוליים נותרו חזקים, אך עקב עלויות מימון גבוהות יותר (4336.83 רנ"ש ב FY14 ל 5072.2 רופי רופי הודי) והפסד חריג במיוחד, השורה התחתונה נחתכה.

כאשר המושג הזה מתגלה כמת?

• בהתאם לתפיסת הדאגה המתמשכת בתקן חשבונאי, דוחות כספיים חושפים את הערך 'האמיתי וההוגן' של העסק, שוב כאשר מכירת נכסים אינה מטילה ספק ביכולת העסק. השבתת סניפים, יחידות וכו 'לא רווחיים אינה מרמזת על כך שהחשש הפסיק להופיע עד וללא ההפסד והפחתה נטו בקרן בעלי המניות. כך ניתן לסכם את הדגלים האדומים כדלקמן:
• חוסר היכולת של עסק לשלם את התחייבויותיו למרות ארגון מחדש מספיק. למרות כמה צעדים שנקטו על ידי ההנהלה, אם העסק לא מצליח להניב רווחים והיה אי הכללה של ניהול ברמה העליונה, אז בעלי המניות עשויים לחשוב על אקזיט.
• דוחות מבוקרים עם דוחות כספיים מלאים מתפרסמים מדי שנה, בעוד שרק נתוני דוח רווח והפסד מתפרסמים מדי רבעון. כאשר רואי חשבון ומבקרים שואלים את היעילות התפעולית של נכסיה לטווח הארוך, תוך עמידה בתשלומים שלה, הנכסים נמכרים.
• לא ניתן לדווח על כספים במסגרת זמן קבועה זה שאלה של ההנהלה. חייבים להיות מקרים שבהם ההנהלה לא נתנה את 'הערך האמיתי וההוגן' של העסק לרואי החשבון. רואי החשבון בודקים בדרך כלל את הרווחיות, יכולת תשלום ההלוואות, הרווחים וההפסדים התפעוליים ולא התפעוליים של החברה. הפסדים מתמשכים (כאשר חברות אחרות מניבות רווחים באותו מגזר), מחדלי הלוואות, תביעות נגד החברה מעלים שאלות בנוגע לביצועי החברה.

סיכום

ההיבט העיקרי של עסק נותר ביכולת ובשלמות ההנהלה. ראיית ראייה עסקית נכונה ויעילות תפעולית נדרשים בכדי שעסק יקיים וישאר רווחי לטווח ארוך יותר. מיתון כלכלי הוא מכריע, הקובע את יכולת ההנהלה כאשר חברות גדולות לא מצליחות לייצר רווחים.