מהי אמבט גדול?
המרחץ הגדול הוא מעין חשבונאות מניפולטיבית בספרי החשבונות שבהם החברה מתפעלת את ההכנסות בשנה גרועה על ידי השפלה נוספת בהכנסות ובכך מדווחת על הפסד גדול עוד יותר ממה שהוא בפועל כך שהתקופה או השנה הקרובים ייראו טובים יותר ויהפכו לעתיד. התוצאות נראות אטרקטיביות.
הֶסבֵּר
- זהו תרחיש טיפוסי של מניפולציה בספרי חשבונות שבהם רואי החשבון ממעיטים בהכנסה או בהפסד של השנה הנוכחית בכדי לגרום לשנה להיראות גרועה עוד יותר, כך שהם יכולים לשפר את הרווח העתידי ולהראות תמונה טובה יותר. זוהי טכניקה חשבונאית לא אתית לגרום לשנה הנוכחית להיראות גרועה ממה שהיא. אסטרטגיה זו מיושמת כדי לפוצץ באופן מלאכותי פוטנציאל הכנסה עתידי.
- יכולות להיות מספר טכניקות ליישום אסטרטגיית אמבטיה גדולה מבלי להגיע לצרות משפטיות. בתהליך זה, הוא יכול להעשיר את הביצועים הניהוליים כשבונוס נבדק לרוב בד בבד עם ביצועי החברה. כאשר הם מראים תמונה שבה החברה במצב לא טוב, רמת הבונוס מושפעת, שבצורה כזו או אחרת היא החיסכון הנכון עבור החברה. פירוש שם זה לנגב צפחה. אסטרטגיה זו, לעומת זאת, עשויה להוביל לרווחים עתידיים משמעותיים עבור החברה, שם היא יכולה להוביל לסכומי בונוס גבוהים עבור המנהלים.
איך זה עובד?
- הכוונה העיקרית של אסטרטגיה זו היא לפגוע משמעותית יותר בהכנסות בתקופה הנוכחית, כך שבעתיד ניתן יהיה להפוך את ההשתכרות להתלבש אטרקטיבית יותר או להראות בספרים כחשבונות נעימים יותר ובעוצמה גבוהה יותר.
- גישה זו היא חוקית אך יש לה גם מוניטין של העסק המעורב בצורה של עד כמה החברה מתפעלת בספרי החשבונות ובאיזה מידה או ערך של דוח רווח והפסד מתלבש כלכלית. על משקיע להישאר מודע לחברה או לחשוד מעט כלפי חברות שהשתמשו שוב ושוב באסטרטגיית הרחצה הגדולה ובכך הראו דוחות רווחים טובים יותר בתקופה הרצופה.
- אסטרטגיה זו ננקטת בדרך כלל כאשר הפירמה מודעת למצב הכספי שהיא עוברת שלב הפסדי ובכך, על סמך האמונה כי הפסד משמעותי יותר בעתיד אינו אמור להשפיע על המשקיעים במידה רבה. אמבטיה גדולה לפעמים מיושמת גם כאשר המשרד רוצה למחוק את הנכסים שלהם מנופחים יתר על המידה או שיש להם ערכים חשודים שאינם נכונים.
- זה עשוי להיות מיושם גם כאשר העסק רוצה להפיץ או להרוויח בונוס מוגזם בתקופה הקרובה. בשנה הראשונית הם יישמו את האסטרטגיה הזו ולא יספקו שום בונוס שקבע שההשתכרות נמוכה, ומיד בשנה הבאה הם ידווחו על הכנסות מופרזות ויחלקו בונוסים בהתאם.
דוגמאות לאמבטיה הגדולה
- עסק אינו מעניק שום בונוס לעובדיו, וקובע כי הם יחידה הפסדית, ומיד בשנה הבאה הם יציגו רווחים גבוהים יותר ודיווחו ויתנו גם את הבונוס בהתאם.
- העסק עשוי ליצור רשומות של מכירות כוזבות, הדורשות שיהיה חייב חשבון תואם שגם עליו יתויג. ניתן ליישם אמבטיה גדולה למחיקת החיובים הצפויים הללו.
- בכירים במשרד ברמה העליונה, אם הם מרגישים שלא ניתן להשיג את היעד בשנה הנוכחית, הם יכולים להזיז את הרווח הקטן שהם מצפים להרוויח בכמה דרכים, כמו לבצע מחיקות או תשלום מראש או כתיבת חייבים וכו '. לכן בשנה הבאה הם מציגים מספר מנופח של הרווח המציין שהם עשו טוב במיוחד ומניחים את הבונוס בסדר גודל גדול יותר.
הנחות היסוד של המרחץ הגדול
- אמבטיה גדולה מופעלת בדרך כלל כאשר יש הפסד המדווח באירוע מסוים, או שיש ירידה ברמת המכירות בגלל גורמים בלתי נשלטים.
- זה נעשה בדרך כלל לניקוי מאזן, ובדרך כלל חברות ממתינות לשנה הפסדית כדי ליישם אסטרטגיה זו.
- אסטרטגיה זו מיושמת כדי ליישב את כל ההפסדים בזריקה אחת וכדי שהעתיד ייראה אטרקטיבי.
- אסטרטגיה זו, לפעמים, מיושמת כדי למשוך את האינטרס של הנושים או המשקיעים על ידי הצגת עתיד אטרקטיבי.
- בדרך כלל רואים באסטרטגיה זו בפועל לפני שההנהלה מתחלפת או מיד לאחר שינוי ההנהלה.
ביקורת על המרחץ הגדול
- זה בדרך כלל מקטין את רמת האופטימיזציה של המשאבים הזמינים בשוק.
- הקפדה רבה מדי על נוהג זה עשויה להשפיע על המוניטין של העסק, מכיוון שמשקיעים נוטים לחשוד יותר ביחידה העסקית.
- עסק שמשתמש במניפולציות בהכנסות עשוי להראות רווח משופר בכל שנה שלאחר מכן, ואם זה לא מראה את התוצאה הצפויה, המשקיעים עשויים לסגת מהחברה.
- כאשר מתבצע מניפולציה ברווח גבוה יותר, הוא עלול בסופו של דבר שהעסק יאבד מהאמינות והרלוונטיות שלו בגלל ריבוי פיננסי רב מדי של הנתונים שלו.
- קשה ליישם טכניקה זו מכיוון שחברות צריכות לעבוד על פי ההנחיות של GAAP, וכל שינוי משמעותי שאינו תחת הנחיות GAAP עלול להוביל את המשרד לפעילות הונאה.
יתרונות
חלק מהיתרונות הם כדלקמן:
- אמבטיה גדולה היא מקור להרוויח יותר בונוסים ורווח בשנה העוקבת.
- הם עשויים לשמש למשוך משקיעים ונושים על סמך סיפור יכולת אטרקטיביות להרוויח רווחים בקרוב.
- זוהי אסטרטגיה יזומה להסתפק בכל ההפסדים בבת אחת.
- אמבטיה גדולה היא טכניקה לניקוי המאזן, ובדרך כלל חברות ממתינות לשנה הפסדית כדי לעשות זאת.
סיכום
אמבטיה גדולה אם כי טכניקת חשבונאות מניפולטיבית היא חוקית אם היא מיושמת בסדר גודל מוגבל. למרות שזה מושך הרבה ביקורת, ההנהלה עם ציפייה קבועה יכולה להשתמש בה לשם כך. הציפיות השונות עשויות למשוך את הפעולה של אסטרטגיה זו, ועל העסק לזכור היטב כדי לתפעל את מספרם רק במידה מסוימת.