נוסחה לחישוב ערך נכס נקי (NAV)
נוסחת שווי הנכסים הנקי משמשת בעיקר את סדר קרנות הנאמנות לדעת את מחיר היחידה של קרן ספציפית במועד הספציפי ועל פי הנוסחה ערך הנכס הנקי מחושב על ידי הפחתת הערך הכולל של ההתחייבויות מהשווי הכולל של הנכסים של הישות והתוצאה מחולקת במספר הכולל של המניות הבולטות.
מקור : hdfcfund.com
אם אי פעם השקעת בקרנות נאמנות, תשמע שוב ושוב מונח אחד. זה NAV. הצורה המלאה של NAV היא ערך נכס נקי. זהו למעשה ההבדל בין הנכסים להתחייבויות.
בואו נסתכל על הנוסחה של שווי נכס נקי.
דוגמא
אתה יכול להוריד תבנית Excel זו של ערך נכס נטו כאן - תבנית Excel של ערך נכס נטו
לקרן אונוס יש את המידע הבא. אתה צריך למצוא את ה- NAV של הקרן הזו -
- שווי שוק ניירות ערך המוחזקים על ידי הקרן - 450,000 $
- אחזקות מזומנים ושווי ערך - 50,000 דולר
- התחייבויות הקרנות - 200,000 $
- מספר המניות הבולטות - 10,000
באמצעות הנוסחה של NAV, אנו מקבלים -
- ערך נכס נקי = (שווי השוק של ניירות ערך המוחזקים על ידי הקרן הדדית / קרובה + מזומנים ואחזקות שוות ערך - התחייבויות הקרן) / מספר המניות הבולטות
- או, = ($ 450,000 + $ 50,000 - $ 200,000) / 10,000
- או, = $ 300,000 / 10,000 = $ 30 למניה.
פרשנות
- בנוסחת שווי הנכסים הנקי, ראשית עלינו למצוא את שווי השוק של המניות.
- כדי לברר את שווי השוק של המניות שהקרן מחזיקה, עלינו להחיל נוסחה -
- שווי השוק של המניות = מחיר שוק למניה * מספר המניות הבולטות
- אם מחיר השוק למניה הוא $ 10 למניה ומספר המניות המצטיינות הוא 1000, אז שווי השוק של המניות יהיה = ($ 10 * 1000) = $ 10,000.
- המרכיב השני של הנוסחה הוא מזומנים ואחזקות שוות ערך. נוסיף פריט זה מכיוון שהוא נכס.
- המרכיב השלישי של הנוסחה הוא התחייבויות הקרן.
- כדי לברר את שוויה של קרן בפועל, עלינו לבדוק את ההבדל בין סך הנכסים לבין סך ההתחייבויות.
- לבסוף, עלינו לחלק את ההפרש במספר המניות הבולטות בכדי לקבל תמ"א למניה.
שימוש ורלוונטיות
נניח שתרצה להשקיע בקרן נאמנות. מה הייתם מחפשים?
אנליסטים פיננסיים רבים טוענים שנבון יותר להסתכל על NAV במקום להסתכל על מחיר השוק האישי של המניה. הנה למה.
- הם חושבים שכשאתה מסתכל על NAV של קרנות, אתה מקבל את התפיסה המוטעית כי NAV מכתיב את התועלת העתידית של הקרן. זה לטענתם שקרי לחלוטין.
- לכן האנליסטים הפיננסיים הללו מזכירים שעליכם לחפש את איכות הכספים ולא את ה- NAV. כן, ה- NAV הוא חשוב, אך כמשקיעים, אתה לא אמור לשים יותר מדי אמון ב- NAV הגבוה או הנמוך יותר מכיוון שאין בכך שום הבדל בכמות התשואה שתניב התיק בקרן.
- אם ברצונך לנצל תשואות גבוהות יותר, בחר ענפים שצומחים הרבה יותר מהר מאשר בענפים האחרים. נניח שאם תבחרו להשקיע בענף ה- IT במקום בענפים אחרים, תוכלו לייצר תשואות גבוהות בהרבה על ההשקעות שלכם.
מחשבון ערך נכס נקי
אתה יכול להשתמש במחשבון NAV הבא.
| שווי שוק ניירות ערך המוחזקים על ידי הקרן | |
| אחזקות מזומנים ושווי ערך | |
| התחייבויות הקרן | |
| מספר המניות המצטיינות | |
| נוסחת ערך נכס נקי = | |
| נוסחת ערך נכס נקי = |
| ||||||||||
|
חישוב ערך נכס נקי ב- Excel (עם תבנית Excel)
בואו נעשה כעת את אותה הדוגמה לעיל ב- Excel.
זה מאוד פשוט. עליך לספק את ארבע התשומות של שווי השוק של ניירות ערך המוחזקים על ידי הקרן, מזומנים ואחזקות שוות ערך, התחייבויות של מספר המניות הבולטות של הקרן.
תוכלו לחשב בקלות את ערך הנכס הנקי בתבנית המוצעת.
