השקעה במטבע | כיצד להשקיע במטבע חוץ?

השקעה בהגדרת מטבע

השקעה במטבע מתייחסת לפעולה של קניית מטבע אחד על ידי מכירת הזוג או הרגל האחרים, אשר נעשית בדרך כלל באמצעות שוק מט"ח המכונה מט"ח.

כיצד להשקיע במטבע חוץ?

בדרך כלל ישנן שלוש הדרכים המובילות בהן אתה יכול להשקיע במטבע זר והן רשומות תחת

  1. מסחר נקודתי: בשיטת השקעה זו, מטבע אחד מוחלף למשנהו וההסדר מתרחש בדרך כלל על בסיס T + 2 (תאריך הסחר + יומיים)
  2. סחר קדימה: בחוזה השקעה זה, הצד מתקשר בחוזה להחלפת מטבע אחד בשני במחיר קבוע בתאריך עתידי מסוים. זה נסחר ב- OTC (Over The Counter) ולעיתים ניתן להתאמה אישית
  3. סחר בחוזים עתידיים: דומה למסחר קדימה של מטבעות, אלא שהחוזה הוא גם סטנדרטי.

דוגמאות להשקעה במטבע חוץ

להלן דוגמאות להשקעה במטבעות זרים.

דוגמה מס '1

מר סמית 'מתבונן בתנודות USD / INR. יש לו סיבה להאמין כי הדולר יתחזק מול ה- INR. מכאן שהוא רשאי להתקשר בחוזה נקודתי של קניית 1 דולר ב 70.83 INR לדולר ואז למכור בחוזה עתידי לשלושה חודשים ב USD / INR = 71, ובכך להרוויח במונחים של 0.17 INR

דוגמה מס '2

יצואן בארה"ב בוחן את שער החליפין שמתרחש כעת ב- USD / GBP = 0.81. הוא חושש ש- USD עשוי להעריך את ה- GBP בעוד שלושה חודשים כאשר הוא יקבל את חובותיו מבריטניה. שווי המטבע הביתי גרוע ליצואן. לפיכך הוא יכול לגדר חוזה זה עם 3 חודשים קדימה על USD ו- GBP על ידי קניית קדימה של USD באותו שער של USD / GBP = 0.81.

דוגמה מס '3

SuperMoney LLC, קרן גידור שנכנסה למסחר קצר של אבטחת ABC Co במטבע אחר עם אופק זמן של 3 חודשים והיא מודאגת משערי המט"ח כאשר היא צריכה לבצע עסקאות כיסוי ולכן עשויה לבצע עסקת FX. כדי לגדר את החשיפה בעניין זה

יתרונות

חלק מהיתרונות של השקעה בשווקי מטבע הם כדלקמן:

  • זמינות: לעיתים קרובות מציינים כי שוקי המניות פועלים בפרק זמן קבוע ביום. עם זאת שוק מטבעות פתוח 24 * 7 מסביב לשעון כסגירת שוק אחד במדינה אחת, יפתח שוק אחר בחלק אחר של העולם. לפיכך יש נוחות רבה במסחר במטבע, שכן שווקי המט"ח פתוחים כל הזמן 24 * 7
  • גידור: הוא משמש כלי נהדר להגן על המשקיעים מפני אי וודאות שקשורה לשינויים בשערי המט"ח לאורך זמן. קרן גידור עשויה להיות מודאגת משער המט"ח כאשר היא רוצה לכסות עסקאות קצרות באופק זמן של חודשים מסוימים, הכרוכה במטבע אחר, ולכן עשויה לבחור לגדר ולהגן על עצמה על ידי הצורך להתקשר בחוזים עתידיים ועתידיים כך אי-וודאות כזו נמנעת. באופן דומה גם יצואן או יבואן עשוי להיות מודאג מאוד משיעורי המט"ח כאשר הם צריכים לקבל / לבצע תשלומים עבור העסקאות במטבע חוץ ובכך להגן על עצמם מפני חוסר הוודאות המגוון שהם עשויים מאוד לבחור להיכנס לפורוורד או אפילו חוזה מט"ח עתידי כדי שלא יושפעו מתנודות כאלה
  • פיזור: מנהל קרן או אפילו משקיע בודד עשוי לבחור להוסיף מטבעות במערך התיקים שלו כדי לא להכניס את כל הביצים לסל אחד ולהשיג את היתרון של פיזור ובכך לנהל את הסיכון. מטבעות עומדים כסוג נכסים בהשוואה לתמהיל מסורתי של מניות, אגרות חוב ואפילו קרנות נאמנות עבור המשקיע המשותף
  • היקף רווח: אדם יכול מאוד לנסות לשער בשוק המטבעות ולהפיק רווחים לטווח קצר אם הוא / היא מבין היטב את שוקי המט"ח. הכרחי שיהיה לך מושג ברור לגבי המגמות ויעקוב אחר שוק זה בכדי לנצל הזדמנויות בשוק
  • עלויות נמוכות יותר: בניגוד למניות, מסחר במטבעות כרוך בעלויות נמוכות יחסית ובכך מבקש לשפר את התשואות עבור המשקיע בעת ביצוע סחר / השקעה בשווקי מט"ח כאלה הכוללים מטבעות.

חסרונות ההשקעה בשוק המטבע

להלן מובאות הרמזים המבקשים להבהיר כיצד השקעה בשווקי המטבעות נוטה לחסר מבחינה מסוימת -

  • תנודתיות ענקית : אין ספק ששוק המטבעות מהווה מקור חזק לגידור, והוא חושף תנודתיות משמעותית הרבה יותר ממה שהיה מצפה במהלך הרגיל של תנועות המניות. לפיכך חשוב למשקיע החובב להבין היטב את סובלנותם לסיכון ורק אז לצאת להשקעה במטבעות. גם הסיכונים נוטים להיות גבוהים יותר מאסטרטגיות ההשקעה האחרות
  • היקף ספקולציות: בהתחשב בכמות התנודתיות הגבוהה שרווחת בשוק המניות, לעיתים קרובות יש ספקולציות רבות הקשורות למטבעות ולתנועותיהן. לפעמים ההימורים או הפוזיציות שנכנסו עשויים לרדת דרומה ולגרום להפסדים עצומים למשקיעים. מכאן שחשוב שהמשקיע יהיה זהיר באמת בעניין זה ולא יתמכר לספקולציות מוגזמות.

סיכום

השקעה בשוק המטבע אינה פשוטה, בניגוד להשקעה בשוקי המניות. נדרש ידע והבנה מעמיקים בשוק הפורקס בכדי לבצע עסקאות השקעה או חוזים הכוללים מטבעות. שווקי מטבע אלה מהווים מקור מבריק עבור משקיע או קרן לגידור חשיפתם למטבע חוץ, לגיוון התיקים שלהם ולהרוויח גם מרווחי FX בתהליך.

עם זאת צריך להבין ששווקי המטבעות מורכבים למדי עם הרבה אי וודאויות ותנודות, ובכך יוצרים מרחב של ספקולציות אדירות שנראות לא מתאימות למשקיע החובבני הנפוץ. מכאן שלפני שמתחילים להשקיע בשוק המטבע צריך להבין ולהיות נקיים מהדינמיקה כדי למנוע הפסדים עצומים מיותרים. עם זאת, במהלך השנים שווקי המטבע סיפקו מקור הגנה מצוין למשקיעים ולקופות כאחד כדי להגן עליהם בחשיפותיהם למט"ח.